Глобальні ринки зазнали волатильності під час торгової сесії в четвер, оскільки фондові біржі США закрилися неоднозначно через рішення Федерального резерву відкласти зниження процентної ставки. Будь-який оптимізм щодо ряду знижень процентних ставок у 2024 році швидко згас, оскільки економіка та інфляція демонструють неочікувану стійкість.

Американські акції були готові до висхідної траєкторії: ф’ючерси на індекс S&P 500 показали сильний стрибок на 0,5%, а ф’ючерси на Dow Jones Industrial Average — на 0,4%.

Ринки в усьому світі реагують на ставки ФРС

Європейські ринки розпочали день з поєднання прибутків і втрат, оскільки інвестори підготувалися до шквалу оголошень про прибутки компаній. На початку торгів лондонський індекс FTSE 100 піднявся на 0,4% до 8155,28. Німецький DAX трохи знизився менш ніж на 0,1% до 17 925,06, тоді як CAC 40 у Парижі впав на 0,7% до 7 926,97.

Токійський індекс Nikkei 225 зазнав невеликого падіння на 0,1% і завершив день на позначці 38 236,07. Відповідно до вчорашнього оголошення, Комітет прагне досягти повної зайнятості та підтримувати стабільний рівень інфляції на рівні 2 відсотків у довгостроковій перспективі.

Крім того, комітет ФРС вважає, що за останній рік ризики досягнення цілей щодо зайнятості та інфляції стали більш збалансованими. Економічні перспективи сповнені невизначеності, і Комітет уважно стежить за ризиками інфляції. ФРС додала, що:

На підтримку своїх цілей Комітет вирішив зберегти цільовий діапазон ставки по федеральних фондах на рівні 5-1/4 до 5-1/2 відсотка. Розглядаючи будь-які коригування цільового діапазону ставки по федеральним фондам, Комітет ретельно оцінюватиме вхідні дані, змінювані перспективи та баланс ризиків. Комітет не очікує, що буде доцільно зменшити цільовий діапазон, доки він не отримає більшої впевненості в тому, що інфляція стабільно рухається до 2 відсотків.

Годували

Ринки в Азії

Японська ієна пережила значне зростання до 2% вранці в Азії в четвер. Цей сплеск був викликаний спекуляціями щодо можливості участі японської влади в черговому раунді інтервенції з купівлі ієни.

Крім того, цьому сплеску сприяло ослаблення долара США після засідання Федерального резерву. Після цього ієна змінила напрямок і звела нанівець свій попередній приріст. Курс долара зріс до 155,44 ієни порівняно з попереднім курсом у 154,91 ієни.

Kospi у Південній Кореї впав на 0,3% і встановився на рівні 2683,65. Це падіння відбулося після публікації офіційних даних, які вказують на зростання споживчих цін на 2,9% у річному обчисленні у квітні, що є меншими темпами порівняно з березнем.

Індекс Hang Seng у Гонконгу зріс на 2,4% до 18 187,56. Кілька ринків у Китаї були закриті на свято Дня праці. Тим часом австралійський індекс S&P/ASX 200 піднявся на скромні 0,2% до 7587,00.

У середу індекс S&P 500 впав на 0,3%, закрившись на позначці 5018,39. Це падіння відбулося після того, як Федеральна резервна система вирішила зберегти свою основну процентну ставку на найвищому рівні з 2001 року, що відповідало очікуванням ринку. У другій половині дня індекс суттєво зріс на 1,2%, а до кінця торгової сесії повністю втратив свій приріст.

Промисловий індекс Dow Jones зріс на 0,2% до 37 903,29, тоді як індекс Nasdaq впав на 0,3% і закрився на 15 605,48.

Ефективність азіатських криптовалютних ринків

За останні місяці інфляція продемонструвала відсутність подальшого просування до нашої мети в 2%, як зазначив голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл. Це спричинило падіння цін на акції та розвіяло надії трейдерів на неминуче зниження процентних ставок.

Він також зазначив, що може знадобитися більше часу, ніж передбачалося спочатку, щоб отримати достатню впевненість для зниження процентних ставок. Ця дія допоможе зменшити навантаження на економіку та стабілізувати ціни на інвестиції.

Ціна біткоїна (BTC) зазнала помірного відскоку за кілька хвилин після новин, хоча вона продовжує стикатися з низхідним тиском. Наразі він впав понад 4% за сесію, торгуючи на рівні 58 000 доларів.

Крім того, поряд з новинами про ставки, FOMC оприлюднив своє рішення зменшити скорочення казначейських зобов’язань, що зберігаються на його балансі, відоме як кількісне жорсткість (QT), з 60 мільярдів доларів на місяць до більш скромних 25 мільярдів доларів на місяць. Якщо припустити, що всі інші фактори залишаться постійними, очікується, що цей крок підвищить схильність до ризику та підніме ціни на активи.