У незвичайному повороті подій BlackRock Bitcoin ETF зазнали значних відтоків, знаменуючи рідкісний день чистого вилучення з цих інвестиційних інструментів. Це сталося в той день, коли американські Bitcoin ETF зафіксували сукупний відтік понад 500 мільйонів доларів, причому тільки фонд BlackRock втратив близько 37 мільйонів доларів. Ця зміна примітна, оскільки стала першою подібною подією для BlackRock iShares Bitcoin Trust, підкреслюючи ширшу тенденцію зниження довіри інвесторів до Bitcoin ETF протягом цього періоду.
Ринкові тенденції, що впливають на Bitcoin ETF
Серед складного фону в середу спостерігався рекордний відтік із спотових біткойн-ETF, що базуються в США, у тому числі значні вилучення коштів із FBTC Fidelity та Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC лідирував у відтоках, вилучивши 191,1 мільйона доларів, що сигналізує про потенційне занепокоєння оптимістичних інвесторів. Того ж дня голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл підтвердив стабільність процентних ставок, що вплинуло на короткочасне зростання цін на біткойн. Своєрідна позиція Пауела, який віддавав перевагу економічному зростанню, а не обмежувальній монетарній політиці, поряд із планами скоротити кількісне жорсткість, надали певну підтримку ризиковим активам, зокрема криптовалютам.
Незважаючи на значні відтоки в розмірі 1 і 3 мільярдів доларів відповідно цього року, ціни на золото ETF iShares Gold і SPDR Gold ETF зросли на 16%, як зазначив президент ETF Store Нейт Герачі в публікації 2 травня.
Це політичне середовище може зіграти вирішальну роль у короткострокових траєкторіях біткойн ETF.
Отже, iShares Bitcoin ETF має перший день відтоку (37 мільйонів доларів)…
З початку року отримав 15+ мільярдів доларів.
З огляду на перспективу, iShares Gold ETF має $1 млрд *відтоків* цього року.
SPDR Gold ETF має відтік 3 мільярдів доларів.
А золото подорожчало на 16% з початку року.
Це те, що роблять ETF. Притоки не йдуть вгору прямолінійно.
— Нейт Джерачі (@NateGeraci) 2 травня 2024 р
Глобальні інвестиційні зміни
BNP Paribas, другий за величиною банк Європи, зробив стратегічний крок у сфері інвестицій у криптовалюту. Під його управлінням знаходяться вражаючі активи на 600 мільярдів доларів. Банк інвестував у BlackRock iShares Bitcoin Trust, що є значним кроком. Цей крок вказує на ширше інституційне прийняття біткойна. Інвестиція склала 41 684 доларів США за 1030 одиниць, згідно з заявою від 1 травня 13F.
Цей жест BNP Paribas не лише підкреслює його проактивний підхід. Це також є потужним індикатором стійкого інтересу з боку значних інституційних інвесторів. Особливо цей інтерес заслуговує на увагу в періоди підвищеної волатильності ринку.
Крім того, ця інвестиція узгоджується з прогнозами старшого аналітика ETF Bloomberg Еріка Балчунаса. Нещодавно Балчунас підкреслив тенденцію до зростання інституційної взаємодії з біткойн ETF. Усупереч попереднім заявам Джима Б’янко про низький рівень інституційного усиновлення, Балчунас налаштований оптимістично. Він очікує, що понад 500 інвестиційних консультантів незабаром розкажуть про свої авуари Bitcoin ETF. Очікується, що ці відомості будуть розкриті в їхніх майбутніх заявках 13F до середини травня 2024 року. Прогноз Балчунаса підкреслює зростаючу довіру до інституційної траєкторії впровадження Bitcoin ETF. Це свідчить про потенційну зміну в тому, як традиційні фінансові установи розглядають цифрові активи.
Динаміка інвестиційного співтовариства також ілюструється діями City Holding Co. Ця компанія є дочірньою компанією Королівського банку Канади. У квітні компанія вирушила у криптопростір, придбавши 100 одиниць Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Цей перехід традиційних фінансових установ на біткоіни та інші цифрові активи підкреслює ширшу тенденцію. Це сигналізує про поступове, але значне впровадження, що свідчить про надійне майбутнє біткойн ETF. Ці ETF стають життєздатними інструментами інвестування в різних ринкових умовах.
BlackRock і інституційне усиновлення
Інвестиції BNP Paribas у BlackRock Bitcoin ETF підкреслюють ширшу тенденцію до зростання інституційного впровадження. У той час як ринок бачить значні відтоки, деякі інституційні гравці позиціонують себе, щоб отримати потенційні майбутні прибутки від біткойнів. Це прийняття має вирішальне значення, оскільки воно підкреслює зростаюче визнання біткойн-ETF серед традиційних фінансових установ, що може стабілізувати ринок, коли нинішня економічна невизначеність буде пом’якшена.
Перспективи майбутнього ETF BlackRock
Незважаючи на нещодавні відтоки, експерти залишаються оптимістичними щодо Bitcoin ETF BlackRock. Вони вважають, що ці ETF мають хороші можливості для відновлення. Крім того, вони могли б залучити нові інвестиції, коли ринок стабілізується. Стійкість структур ETF відіграє вирішальну роль у цьому оптимізмі. Крім того, ключовим є стратегічний інтерес великих керуючих активами, таких як BNP Paribas. Цей інтерес може значно вплинути на фазу відновлення.
Зі зміною ринкових умов пропозиції BlackRock, швидше за все, залишаться помітними. Вони готові стати лідерами в інституційних стратегіях інвестування біткойнів. Це особливо вірно, якщо біткойн відновиться у фінансово нестабільному світі.
Підсумовуючи, досвід BlackRock з Bitcoin ETF відображає ширшу динаміку ринку. Він також відображає настрої інвесторів, демонструючи як проблеми, так і можливості. Оскільки ці кошти перебувають у періодах нестабільності, їх важливість зростає. Їхня роль у формуванні інституційних інвестицій у цифрові активи продовжує викликати значний інтерес.
