RB.ru - З поступовим масовим прийняттям Web3 стає дедалі зрозуміліше, що майбутнє платежів та фінансів лежить у децентралізації. Але що таке DeFi та чим вони відрізняються від звичних централізованих фінансів? Відповідаємо на популярні запитання.
Кожен читач цієї статті однак користується банками: перекази, вклади, кредити. У здавалося б надійній банківській системі є кілька вузьких місць, які сильно знижують рівень довіри до неї та негативно позначаються на збереженні коштів. Обробна грошова переказ установа може заблокувати його на власний розсуд, раптово підвищити комісію або зовсім закритися. Якщо вас лякають подібні ризики, саме час поринути у DeFi.
Зміст:
Що таке Децентралізовані Фінанси (DeFi)?
Популярні DeFi
Розмір ринку сегменту DeFi
Застосування DeFi
Переваги і недоліки
Кому вигідна децентралізація?
Як інвестувати у DeFi?
Що таке Децентралізовані Фінанси (DeFi)?
Децентралізовані фінанси (DeFi) є екосистемою додатків і послуг, які працюють на блокчейні без посередників у вигляді банків та бірж. На відміну від традиційних фінансових інструментів, які зазвичай контролюються централізованими організаціями, DeFi засновані на принципах Web3, тому ухвалення рішень розподіляється між учасниками мережі.
Популярні DeFi
Всупереч поширеній думці, не всі криптопроекти за визначенням децентралізовані. Найбільші біржі та гаманці на кшталт Binance, Coinbase і Crypto.com подібно до банків контролюють користувальницькі транзакції і при необхідності блокують акаунти. Що тоді можна назвати справжнім DeFi?
Uniswap – це децентралізована біржа (DEX), яка дозволяє користувачам обмінювати токени безпосередньо між собою через смарт-контракти на блокчейні Ethereum.
Aave - це протокол кредитування, який дозволяє користувачам заробляти відсотки на своїх депозитах або брати позики у криптовалюті.
Yearn.Finance - це платформа, яка автоматизує процес пошуку та інвестування в найбільш вигідні DeFi-рішення.
Curve Finance – це майданчик, який надає ліквідність для торгівлі стейблкоінами та іншими цифровими активами на базі Ethereum із мінімальними втратами.
Avalanche - це блокчейн-платформа, спеціально розроблена для створення та запуску децентралізованих програм (DApps).
Розмір ринку сегменту DeFi
Незважаючи на криптозиму та зниження інтересу до Web3 у масового користувача, ринок DeFi значно зріс за останні 5 років. За даними сервісу аналітики DefiLlama, на даний момент загальна вартість усіх активів у DeFi перевищує $98 млрд за щоденного обсягу торгівлі в $8 млрд.
Кількість раундів інвестицій за категоріями / Cryptorank.io
Крім того, DeFi-проекти стабільно тримаються в топі за кількістю отриманих інвестицій серед усіх секторів криптоіндустрії. Як наголошується у звіті Cryptorank.io, з ними можуть пооперувати лише Web3-стартапи та інфраструктурні рішення.
Застосування DeFi
DeFi-інструменти можуть існувати у різному вигляді. Зокрема, під цю категорію підпадають децентралізовані біржі (DEX), кредитні протоколи, страхові та інвестиційні криптоплатформи, а також смарт-контракти (програмовані контракти на блокчейні, які автоматично виконуються за певних умов).
Що стосується застосування в реальному світі, через високий рівень безпеки та швидкість обробки транзакцій DeFi-рішення часто використовуються для здійснення міжнародних платежів. У разі традиційні аналоги (SWIFT і SEPA) значно програють блокчейну за багатьма параметрами.
Також DeFi популярні серед інвесторів, які зацікавлені у менш ризикованих способах вкладення коштів. Стейкінг, майнінг ліквідності та пайова участь у різних фондах найчастіше працюють на базі децентралізованих протоколів.
Переваги і недоліки
Централізовані та децентралізовані фінанси відрізняються доступністю інструментів широкому колу користувачів та швидкістю. Для того, щоб почати інвестувати через DeFi-майданчики, достатньо завести криптогаманець — DEX не просять набувати статусу кваліфікованого інвестора або витрачати великі суми для відкриття рахунку. При цьому всі транзакції в децентралізованій системі відбуваються миттєво та без участі посередників.
Більше того, слідуючи завітам Web3-економіки, вся інформація про транзакції та операції в DeFi доступна на блокчейні. Це забезпечує високий ступінь прозорості та залишає менше можливостей маневру для шахраїв та несумлінних користувачів.
Втім, децентралізовані фінанси мають і мінуси. Зокрема, як і будь-яка інша технологія, DeFi схильні до ризику кібератак, які в теорії можуть призвести до втрати коштів. Наприклад, лише за першу половину 2023 року криптобіржа Upbit пережила 159 тисяч атак хакерів — на щастя для користувачів, жодна з них не виявилася успішною.
Варто відзначити, що багато DeFi-сервісів не пристосовані для масового користувача. Технічно, щоб почати використовувати DEX, потрібно лише підключити гаманець, але насправді потенційному інвестору також необхідно розібратися у складному інтерфейсі та цілій низці термінів.
Кому вигідна децентралізація?
Децентралізація дає користувачам більший контроль над своїми даними та активами, а також повну свободу від цензури та обмежень. DeFi виключають можливість дискримінації та дозволяють безперешкодно брати участь в економіці нового покоління. Для бізнесу децентралізація означає зменшення ризику від втручання регулюючих органів і держави.
Як інвестувати у DeFi?
Перед тим, як вкладати кошти в DeFi, потрібно визначитися з форматом інвестицій. У світі децентралізованих фінансів користувачам доступні стейкінг, фармінг, покупка індекс-токенів, пайове володіння та багато інших інструментів.
Після цього потенційному інвестору потрібно зареєструвати криптогаманець. Щоб залишатися у децентралізованому середовищі, гаманець варто обирати відповідний. Наприклад, MetaMask, Ledger або Trust Wallet.
Підключивши свій криптогаманець до обраного майданчика (Uniswap, Yearn.Finance, SushiSwap або будь-який інший), користувач отримає доступ до згаданих вище DeFi-інструментів. Все, що йому залишиться зробити, - придбати криптовалюту на P2P-ринку і почати їй користуватися.
Не є інвестиційною рекомендацією.
