Пояснення щодо ф’ючерсних ETF на ефір

Ф’ючерсні ETF на Ethereum — це інвестиційні фонди, які відстежують ф’ючерсні контракти на Ethereum, а не сам Ethereum.

Розглянемо контракт, який зобов’язується придбати Ethereum за певною ціною в майбутньому. Торгівля цими похідними контрактами здійснюється через ф’ючерсні біржові фонди (ETF) Ether (ETH), що забезпечує регульований спосіб інвестування в Ethereum за допомогою брокерського рахунку.

У 2021 році в Канаді були представлені перші ф’ючерсні ETF на Ether. Незважаючи на те, що ф’ючерсні ETF були схвалені, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) ще не схвалила спотовий Ether ETF в країні.

Компанії з управління активами наглядають за ф’ючерсними ETF на Ether. Основними емітентами, які пропонують ф’ючерсні ETF на Ether, є Bitwise, VanEck і ProShares. Ці фірми вирішують проблеми, пов’язані з купівлею та розпорядженням ф’ючерсними контрактами, контролюють ролловери для збереження ризику та забезпечують відповідність ETF вимогам законодавства.

Як працюють ф'ючерсні ETF на ефір

Фактично не володіючи криптовалютою, інвестори можуть спекулювати на майбутній ціні Ethereum за допомогою ф’ючерсних ETF Ether.

Замість того, щоб зберігати матеріальні активи, ф’ючерсні ETF на Ether роблять інвестиції у ф’ючерсні контракти. Ці контракти є зобов’язаннями купити або продати ефір у заздалегідь визначену дату в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Без необхідності мати справу з гаманцями чи криптовалютними біржами, інвестори можуть бути піддані коливанням цін Ethereum, купуючи ці контракти через ETF, який просто збирає гроші інвесторів для їх придбання.

Припустімо, що ф’ючерсний ETF Ether має контракт на купівлю 100 ETH за ціною 4000 доларів США за три місяці. ETF отримує прибуток, і ціна його акцій зростає, якщо Ether досягне 4500 доларів до дати закінчення контракту. Навпаки, ETF зазнає збитків, якщо ціна ETH падає до 3500 доларів.

Важливо пам’ятати, що ф’ючерсні ETF на Ether постійно керують своїми контрактами, пролонгуючи їх для збереження ризику. Це означає, що вони купують нові контракти з пізнішим терміном дії та продають ті, термін дії яких скоро закінчиться. Ціна ETF і реальна спотова ціна ефіру можуть дещо відрізнятися в результаті цього процесу.

Як інвестувати у ф’ючерсні ETF на Ether

Щоб інвестувати у ф’ючерсний ETF Ether, виберіть брокерську компанію, знайдіть потрібний ETF, наприклад VanEck Ethereum Strategy ETF, ретельно дослідіть його та розмістіть замовлення, щоб завершити покупку.

Ось загальні кроки, пов’язані з інвестуванням у ф’ючерсні ETF Ether, на прикладі VanEck Ethereum Strategy ETF. VanEck Ethereum Strategy ETF пропонує регульовану експозицію до ф’ючерсів на ефір, спрощуючи складність прямого володіння, а його структура C-Corporation (C-Corp) підвищує податкову ефективність для інвесторів.

Виберіть брокерську компанію

Перший крок передбачає створення облікового запису на брокерській платформі (наприклад, Fidelity, Robinhood, Vanguard і Charles Schwab), яка дозволяє торгувати ETF.

Знайдіть ETF

Використовуйте його тикер, щоб шукати VanEck Ethereum Strategy ETF або будь-який інший ф’ючерсний ETF Ether. Тикер VanEck ETF — EFUT.

Дослідження про ETF

Проведіть належну перевірку обраного ETF перед покупкою. Ознайомтеся з інформаційним бюлетенем і проспектом емісії, а також із інформацією про холдинги, комісії та ризики, пов’язані з ф’ючерсними контрактами.

Замовлення

Придбайте потрібну кількість акцій ф’ючерсного ETF Ether, розмістивши замовлення на купівлю, так само, як і з традиційними акціями. Щоб завершити покупку, вкажіть тип замовлення, наприклад лімітний або ринковий.

Слідкуйте за своїми інвестиціями

Після покупки відстежуйте ефективність ETF; пам’ятайте, що ф’ючерсні ETF на Ether мають успадковану волатильність криптовалюти, яка може відображатися на ціні їхніх акцій.

Чому C-Corp може означати податкові пільги для інвесторів ф’ючерсних ETF на Ether?

Структуровані C-Corp ф’ючерсні ETF на Ether можуть запропонувати значні податкові пільги довгостроковим інвесторам порівняно з традиційними регульованими інвестиційними компаніями (RIC).

Традиційні корпорації, або C-corps, підлягають подвійному оподаткуванню як корпоративних, так і акціонерних дивідендів. Вони дозволяють гнучко розподіляти прибуток і компенсувати майбутні прибутки збитками. Навпаки, RIC є спеціальними інвестиційними компаніями, які повинні розподіляти більшу частину своїх прибутків між акціонерами, але підлягають сквозному оподаткуванню, уникаючи оподаткування на рівні компанії.

Здатність C-Corps, як-от VanEck Ethereum Strategy ETF, переносити збитки на майбутні прибутки може допомогти інвесторам платити менше податків. Крім того, більше грошей може залишатися інвестованим і з’єднуватися з часом, оскільки вони також не зобов’язані розподіляти приріст капіталу між інвесторами.

Крім того, прибутки інвестора після сплати податків можуть бути ще більше збільшені, оскільки виплати від C-Corp Ether ф’ючерсного ETF часто оподатковуються за нижчою довгостроковою ставкою приросту капіталу на відміну від звичайних ставок доходу.

Переваги ф'ючерсних ETF на ефір

Ф’ючерсні ETF на Ether пропонують зручний спосіб торгувати Ethereum без криптовалютних гаманців, забезпечуючи регулятивний захист і потенційні податкові пільги, а також слугуючи хеджуванням від традиційних активів і дозволяючи спекулювати на ринкових спадах.

Як і звичайні акції, ф’ючерсні ETF на Ether можна купувати та продавати через традиційні брокерські рахунки, усуваючи необхідність налаштовувати криптовалютні гаманці та використовувати біржі.

Працюючи в межах існуючої нормативної бази, ф’ючерсні ETF на ефір надають інвесторам певний рівень захисту та нагляду, який може бути не таким надійним, як на прямих ринках криптовалюти.

Більше того, запровадивши криптовалютний ризик у диверсифікований портфель, ці ETF можуть діяти як хедж проти звичайних активів і надавати інвесторам доступ до потенціалу розвитку екосистеми Ethereum.

На відміну від фактичного володіння ETH, ф’ючерсні ETF на Ether можуть надавати значні податкові пільги в деяких юрисдикціях. Прибутки та збитки можуть розглядатися по-різному, що потенційно може зменшити податковий тягар для інвесторів. Крім того, інвестори можуть спекулювати на падінні ціни Ethereum за допомогою ф’ючерсних ETF. Це дає можливість отримати прибуток від ринкових спадів або захистити інші інвестиції в портфель.

Ризики, пов’язані з ф’ючерсними ETF на ефір

Інвестування у ф’ючерсні ETF на Ether пов’язане з ризиками через розбіжності цін з ETH, що посилюється його нестабільністю та складністю, а також комісіями за управління та потенційними проблемами з ліквідністю.

Ціна ф’ючерсних ETF на Ether може не завжди збігатися зі спотовою ціною Ethereum, оскільки вони відстежують ф’ючерсні контракти. Крім того, може виникнути контанго — сценарій, за якого ф’ючерсні ціни перевищують спотову ціну. Оскільки він постійно оновлює контракти, це може поступово зменшувати прибуток ETF.

ETH дуже волатильний, як і інші криптовалюти. Ф’ючерсні ETF на Ether є більш ризикованими інвестиціями, оскільки вони успадкували цю волатильність від справжнього Ethereum. Крім того, деяким інвесторам буде важко зрозуміти ці фінансові інструменти та інвестувати в них через високий рівень складності.

Крім того, ф’ючерсні ETF на Ether стягують комісію за управління, яка збільшує загальну інвестиційну вартість, як і будь-який ETF. Ці збори можуть з’їсти потенційний прибуток. Крім того, певні ф’ючерсні ETF на Ether можуть мати менші обсяги торгів, ніж ф’ючерсні ETF на біткойни, що ускладнює купівлю чи продаж акцій за бажаними цінами, особливо у великих кількостях.