Ключові моменти:
Активність стейблкойнів різко зросла: активність користувачів стейблкойнів зросла на 42% у порівнянні з попереднім місяцем через низку факторів, включаючи схвалення та лістинг спотових біткойн ETF, удвічі біткойн у квітні, гіперінфляційний відтік фіатної валюти та відновлення DeFi.
Відновлення «літа DeFi»: у першому кварталі 2024 року DeFi увійшов у нову еру, яка характеризується оптимізмом, усвідомленням ризиків і витонченими інноваціями. Активність користувачів DeFi зросла на 291% у порівнянні з попереднім місяцем, і ринок знову запалив надії на «літо DeFi».
Ігри Web3 набирають обертів: кількість активних адрес зросла на 155% порівняно з попереднім місяцем, а значне збільшення участі гравців демонструє здатність Web3 залучати та утримувати все більше гравців.
Швидке розширення Layer2s: швидке розширення Layer2 знаменує важливий крок вперед у розширенні Web3 за останні 6 місяців. Зокрема, значне збільшення TVL на таких платформах, як Base, показує, що ринок все ще зацікавлений у збільшенні ліквідності в мережі.
активність користувача
Стайблкойн
Він має найактивніші адреси протягом п’яти кварталів поспіль, на які припадає понад 41% усіх щоденних активних адрес (DAA). USDT продовжує домінувати в стейблкоїнах, на частку яких припадає близько 75% загальної ринкової вартості стейблкоїнів. У першому кварталі 2024 року ринкова вартість USDT вперше перевищила 100 мільярдів доларів США.
Хоча USDT обробив більше ніж у 10 разів більше транзакцій, ніж USDC у першому кварталі 2024 року, USDC лідирує за обсягом транзакцій і середнім розміром транзакцій.
DeFi
У першому кварталі кількість щоденних активних адрес у DeFi зросла на 291% порівняно з попереднім місяцем. Це зростання означає відновлення припливу капіталу та появу нових протоколів, що приносять прибуток, які підживлюють активність користувачів.
DeFi справді вступив у нову еру в першому кварталі 2024 р. із величезним зростанням активності розробників і користувачів, особливо Solana та мережі Base. Ставки, ставки ліквідності, повторні ставки та повторні ставки ліквідності стали каталізаторами нещодавнього вибухового зростання DeFi, що пояснює, чому ставки зараз становлять значну частину DeFi TVL.
Незважаючи на те, що стейблкойни все ще очолюють список адресної активності, DeFi перевершив стейблкойни за кількістю транзакцій, закінчивши квартал із середнім показником майже 7 мільйонів транзакцій на день. TVL для протоколів, що приносять прибуток, стабільно зросла з 26,5 мільярдів доларів США в третьому кварталі 2023 року до 59,7 мільярдів доларів США у першому кварталі 2024 року. Цей відскок свідчить про повернення впевненості та ліквідності на ринку DeFi.
Web3 ігри
Ігровий трек Web3 зазнав значного зростання, перевершивши стейблкоїни за обсягом транзакцій і ставши категорією Web3, що найшвидше зростає з року в рік. Порівняно з четвертим кварталом 2023 року щоденні активні адреси ігор Web3 у першому кварталі 24 року зросли на 155%, досягнувши піку в 747 000. Кількість транзакцій на ігровому треку Web3 зросла на 370% у порівнянні з минулим роком.
Централізована соціальна платформа
У першому кварталі 2024 року децентралізована соціальна мережа зазнала стрімкого зростання, активність користувачів зросла на 425%, що вказує на зростаючий інтерес ринку до основних соціальних платформ, зокрема Farcaster, Lens, friend.tech і Tomo.
Історично склалося так, що початкова залученість користувачів у децентралізовані соціальні мережі знизилася, оскільки новизна «унікальності та новизни» зникає. Однак поступове збільшення кількості активних користувачів після піку першого кварталу свідчить про те, що залучення користувачів з часом буде більш стабільним, що може бути потенційним сигналом підвищення популярності користувачів.
Ринок NFT
У 2023 році Ethereum значно перевищив інші мережі за обсягом транзакцій на ринку NFT, але в першому кварталі 2024 року обсяг і активність ринку Solana NFT різко зросли. Хоча OpenSea та Magic Eden історично домінували в кількості щоденних активних NFT-адрес і NFT-транзакцій відповідно, ця тенденція була випереджена Tensor у 1-му кварталі 24 року, що вказує на зміни в уподобаннях користувачів і продуктивності платформи.
Громадський ланцюг
Рівень 2 і бічні ланцюги
Рішення Layer2 значно покращило масштабованість блокчейну в першому кварталі 24 р. завдяки вищій швидкості транзакцій і нижчим витратам, допомагаючи вирішити такі ключові проблеми, як перевантаження та високі комісії за транзакції в основних мережах. Ринок рівня 2 продовжує розширюватися, щоквартально відкриваються нові мережі.
Рішення
Незважаючи на жорстку конкуренцію, Arbitrum тривалий час був лідером L2 з 44% TVL серед усіх Ethereum Layer 2.
У першому кварталі 2024 року Arbitrum пережив дві великі події протягом кількох днів. Першою подією стало оновлення Dencun мережі Ethereum 13 березня, яке знизило комісію за транзакції L2 на 98%. Артем
ці дані показують, що середній щоденний обсяг транзакцій зріс майже вдвічі, зріс на 96,2%, а середні комісії за транзакції впали на 93,5% (тобто середні комісії за транзакції Arbitrum знизилися з 0,3 до 0,01 дол. США майже за ніч), але дохід впав лише на 62,6%. Одним словом, оновлення Ethereum робить Arbitrum більш придатним для додатків масового ринку.
Другою подією стало масове розблокування токенів Arbitrum 16 березня. З розблокованими 1,1 мільярдами токенів ARB вартістю 2,32 мільярда доларів, кількість токенів ARB в обігу зросла майже вдвічі. Після розблокування ARB було продано деякими китами (Примітка: згідно з моніторингом Lookonchain, після масштабного розблокування 11 китів внесли на біржу загалом 34 мільйони ARB, приблизно 58 мільйонів доларів США), а потім продали великі інвестори Arbitrum TVL практично не змінився, тоді як щоденні активні адреси та обсяг транзакцій зросли.
База
Нова мережа L2 від Coinbase Base досягла важливої віхи в першому кварталі 2024 року, коли TVL перевищив 1 мільярд доларів. Після оновлення Ethereum щоденний обсяг торгів DEX в екосистемі Base досяг найвищого рівня за всю історію в березні, злетівши на 487%, а щоденний обсяг торгів вперше перевищив 1 мільярд доларів США.
Незважаючи на те, що на сьогоднішній день Uniswap є найбільшою торговою платформою Base DEX, Base стала благодатним ґрунтом для розвитку нових DEX. Зокрема, Aerodrome став другим у рейтингу DEX за обсягом транзакцій і TVL у мережі Base. Base також досягла величезного зростання в таких сферах, як децентралізовані соціальні програми. Наприклад, Farcaster досяг великого успіху в першому кварталі. Крім того, Memecoin поступово розглядається великими екосистемами як один із способів залучити нових користувачів і привернути увагу спільноти. .
Багатокутник
23 лютого Polygon випустив AggLayer v1 Mainnet, у якому представлено рівень агрегації (AggLayer). Цей міжстековий інструмент зв’язку має на меті об’єднати фрагментовані блокчейни в мережу ланцюжків L1 і L2, захищених ZK, які виглядають як єдиний ланцюг.
Крім того, Polygon використовує свій комплект розробки ланцюга (CDK) для перевірки конфігурацій, які переходять від бічних ланцюгів до мереж L2. Незважаючи на те, що кількість активних розробників Polygon продовжує зменшуватися, він все ще зберігає свою другу позицію.
Солана
У першому кварталі 2024 року Фонд Солана запустив розширення токенів, які надають ряд настроюваних функцій для емітентів стейблкойнів, таких як GMO Trust і Paxos. У першому кварталі 2024 року Solana поступово став раєм для роздрібних інвесторів, новаторів DeFi, карбувальників NFT, оппортуністів airdrop і трейдерів Memecoin. Приплив нових адресних операцій допоміг середньодобовому обсягу торгів Solana DEX збільшитися на 180% у порівнянні з попереднім місяцем до 1,2 мільярда доларів.
Дохід Solana (у доларах США) послідовно зріс на 597% з 7,1 мільйона доларів США в четвертому кварталі 2023 року до 49,5 мільйона доларів США в першому кварталі 2024 року. Ринкова вартість стейблкойнів екосистеми Solana також зросла на 49,4% у порівнянні з попереднім місяцем, з 1,9 мільярда доларів США до 2,9 мільярда доларів США.
Огляд фінансування
На додаток до збільшення кількості фінансувань на 36% порівняно з попереднім місяцем, загальна сума фінансування Web3 зросла на 55% порівняно з четвертим кварталом 23 року. Кількість початкового фінансування зросла найсуттєвіше, збільшившись на 53% порівняно з попереднім місяцем. Серія A та початкове фінансування значно зросли, майже вдвічі порівняно з попереднім кварталом. Серед категорій фінансування галузь штучного інтелекту була найпопулярнішою, демонструючи сильний інтерес ринку до вивчення того, як штучний інтелект може стати ключовим фактором цінності для Web3.
Навпаки, у таких сферах, як інструменти розробника та транзакції, спостерігалося лише помірне збільшення фінансування та обсягу, що вказує на більш обережне ставлення інвесторів, можливо, через невизначеність або нижчу короткострокову віддачу в цих сферах.
Загалом зростання ринку венчурного капіталу Web3 відновилося та підкреслює стратегічні зрушення в галузі, які, на думку венчурного капіталу, матимуть значний вплив і сприятимуть розвитку ландшафту блокчейну.
