Автор: Маріо Лаул, дослідник Placeholder Джерело: Placeholder Переклад: Shan Oppa, Golden Finance
Децентралізовані загальнодоступні блокчейн-мережі існують близько 15 років, і базові криптоактиви зараз переживають свій четвертий великий ринковий цикл. Протягом багатьох років, особливо після запуску Ethereum у 2015 році, багато часу та ресурсів було витрачено на проведення теоретичних досліджень і розробку програм у цих мережах. У той час як у фінансових випадках було досягнуто вражаючого прогресу, інші типи додатків зазнали труднощів, головним чином через забезпечення масштабованості в рамках обмежень, накладених децентралізацією та фрагментацією між різними екосистемами та стандартами та безперебійним користуванням. Однак останні технологічні досягнення в індустрії блокчейнів і за її межами не тільки роблять ширші застосування більш здійсненними,
Раннє впровадження Blockchain було зумовлене досить вузьким визначенням його основної функціональності: забезпечення безпечної емісії та відстеження цифрової цінності, не покладаючись на централізованих посередників, таких як традиційні фінансові чи державні установи. Незалежно від того, чи йдеться про вбудовані в блокчейн взаємозамінні токени, такі як BTC та ETH, у мережевих представленнях активів поза мережею, таких як національні валюти та традиційні цінні папери, або представлення творів мистецтва, ігрових предметів чи будь-якого іншого типу не -взаємозамінні токени (NFT) Для цифрових продуктів або предметів колекціонування блокчейн відстежує ці активи та дозволяє будь-кому, хто має підключення до Інтернету, здійснювати транзакції з ними по всьому світу, не торкаючись централізованих фінансових рейок. Враховуючи розмір і важливість фінансового сектору, особливо в контексті зростаючої цифровізації,
У цій вузькій структурі, на додаток до базових реєстрів активів і децентралізованих мереж, які їх обслуговують, наразі існує п’ять блокчейн-додатків, які суттєво відповідають ринку продуктів: додатки для випуску токенів, програми, додатки для зберігання приватних ключів і передачі токенів (гаманців) , додатки для торгівлі токенами (включаючи децентралізовані біржі, також відомі як DEX), додатки для надання та запозичення токенів і використання токенів Додатки з передбачуваною вартістю порівняно з традиційними фіатними валютами (стейблкойнами). На момент написання цієї статті популярний агрегатор даних криптовалютного ринку Coingecko перелічує понад 13 000 окремих криптоактивів із загальною ринковою капіталізацією приблизно 2,5 трильйона доларів США та щоденним обсягом торгів понад 10 мільярдів доларів США. Майже половина цієї вартості зосереджена в одному активі, BTC, а переважна частина іншої половини розподілена між 500 найкращими активами. Але дуже довгий і зростаючий хвіст токена, особливо тепер, коли в суміш включено NFT, показує, наскільки великий попит на блокчейн як цифрову книгу активів.
За останніми оцінками, приблизно 420 мільйонів людей у всьому світі тримають криптотокени, хоча багато з них, можливо, ніколи або рідко взаємодіяли з децентралізованими програмами. Ledger, провідний виробник апаратних гаманців, повідомляє про приблизно 1,5 мільйона активних користувачів щомісяця свого програмного забезпечення Ledger Live, тоді як популярні постачальники програмних гаманців MetaMask і Phantom заявляють про приблизно 30 мільйонів і 3,2 мільйони активних користувачів щомісяця відповідно. У поєднанні з щоденним обсягом торгів DEX приблизно в 5-10 мільярдів доларів США, вартістю капіталу, заблокованого на ринку онлайн-кредитування приблизно в 30-35 мільярдів доларів США, і ринковою капіталізацією стейблкойнів приблизно в 130 мільярдів доларів США, ці цифри представляють п’ять згаданих вище програм. Поточний рівень впровадження – все ще низький порівняно з традиційними фінансами та фінтехом, але все ще значний. Слід визнати, що ці цифри слід розглядати в контексті нещодавнього різкого зростання цін на криптоактиви, але оскільки блокчейн стає все більш узаконеним через регулювання (схвалення спотового біткойн-ETF і спеціально створених нормативних рамок, таких як європейська MiCA, є останніми заслугами уваги). приклади), вони також можуть продовжувати залучати новий капітал і користувачів, особливо в контексті збільшення інтеграції з традиційними фінансовими активами та установами.
Але токени, гаманці, DEX, позики та стейблкоїни — це лише верхівка айсберга, коли мова йде про програми, які можна створити на основі універсального програмованого блокчейну. Один із способів вимірювання впровадження блокчейну — виключити ці п’ять додатків з аналізу, розглядаючи блокчейн не лише як розширену книгу активів, але й як більш загальну альтернативу централізованим базам даних і платформам веб-додатків. Варто зазначити, що згідно з останнім звітом розробників криптовалюти, кількість глобальних розробників наближається до 30 мільйонів. Згідно з даними Electric Capital, кількість щомісячних активних розробників на публічних блокчейнах все ще становить менше 25 000, лише близько 7 000. з них штатних розробників. Ці цифри свідчать про те, що блокчейн наразі далеко не конкурує з традиційними програмними платформами, коли справа доходить до залучення розробників. Однак кількість розробників із принаймні 2-річним досвідом роботи з криптовалютами зростає п’ятий рік поспіль, а галузь має кілька мережевих екосистем із понад 1000 учасників у кожній та залучила понад 90 мільярдів інвестицій венчурного капіталу за останні 6-7 років. . Незважаючи на те, що переважна більшість фінансування спрямовується на створення базової інфраструктури блокчейну та основних служб децентралізованого фінансування (DeFi) (основа економіки мережевих мереж, що розвивається), також існує значний інтерес до випадків використання основної утиліти додатків нефінансового характеру. , як-от онлайн-ідентифікація, ігри, соціальні мережі, ланцюжки поставок, мережі IoT та цифрове управління. Наскільки успішними є ці типи додатків у контексті найбільш зрілого та широко використовуваного блокчейну смарт-контрактів?
Є три основні показники, які можна використовувати як проксі для рівня інтересу до конкретного блокчейну та програми: щоденні активні адреси, щоденні транзакції та щоденні сплачені комісії. Важливе застереження при інтерпретації цих показників полягає в тому, що всі вони можуть бути штучно завищені з відносною легкістю, і, отже, представляють найбільш високу оцінку органічного впровадження. За даними онлайн-агрегатора даних Artemis, за останні 12 місяців 6 мереж показали хороші результати за всіма трьома показниками (кожна з принаймні двох у топ-6): BNB Chain, Ethereum, NEAR Protocol, Polygon (PoS), Solana та мережа TRON. Чотири мережі (BNB, Ethereum, Polygon, TRON) використовують версію віртуальної машини Ethereum (EVM), використовуючи широкі інструменти та мережеві ефекти, що оточують Solidity, мову програмування, створену спеціально для EVM. І NEAR, і Solana мають власні рідні середовища виконання, обидва засновані в основному на Rust, які, незважаючи на те, що вони більш складні, пропонують різноманітні переваги в продуктивності та безпеці порівняно з Solidity, а також процвітаючу екосистему за межами індустрії блокчейнів.
Активність у ланцюжку в усіх шести мережах зосереджена в першу чергу на 20 найпопулярніших програмах, а крім того, щоденні активні адреси (роздуті проксі-сервери для щоденних активних користувачів) зменшуються до тисяч або навіть сотень, залежно від мережі. Станом на березень 2024 року, у звичайний день, на 20 найпопулярніших програм припадає 70-100% активності за всіма трьома показниками, причому Tron і NEAR мають найвищу концентрацію, а Ethereum і Polygon мають найнижчу концентрацію. У всіх мережах топ-20 в основному складається з додатків, пов’язаних із токенізацією, гаманцями та основними примітивами DeFi (торгівля, кредитування, стейблкойни), причому в ці три додатки не входять жодні або лише кілька додатків (0–4 на мережу). категорії. За винятком мостів, які передають значення між різними блокчейнами, і ринків, на яких торгують NFT (обидва з яких повинні бути включені в категорію передачі та обміну активами), кілька викидів, які залишилися, зазвичай є ігровими або соціальними програмами. Однак у п’яти з шести випадків на ці додатки припадала менша частка загальної активності мережі (менше 20% у найкращому випадку Polygon, але часто менше 10%). Єдиним винятком є Near, але його використання дуже концентроване, лише на дві програми (Kai-Ching і Sweat) припадає близько 75-80% усієї активності в мережі, а загальна кількість програм із понад 1000 щоденних активних програм адрес не до 10. На ці програми припадає низька частка загальної активності мережі (менше 20% у найкращому випадку Polygon, але часто менше 10%). Єдиним винятком є Near, але його використання дуже концентроване, лише на дві програми (Kai-Ching і Sweat) припадає близько 75-80% усієї активності в мережі, а загальна кількість програм із понад 1000 щоденних активних програм адрес не до 10. На ці програми припадає низька частка загальної активності мережі (менше 20% у найкращому випадку Polygon, але часто менше 10%). Єдиним винятком є Near, але його використання дуже концентроване, лише на дві програми (Kai-Ching і Sweat) припадає близько 75-80% усієї активності в мережі, а загальна кількість програм із понад 1000 щоденних активних програм адрес не до 10.
Усе це відображає спадщину перших днів блокчейну та ще більше зміцнює його основну цінність як цифрової книги активів. Поширена критика щодо відсутності додатків у блокчейнів явно необґрунтована, оскільки їх основною функцією є програмована фінансізація та безпечний розрахунок токенізованої вартості. Пропозиції активів, гаманці, DEX (або ширше біржі), протоколи кредитування та стейблкоїни мають таку сильну відповідність ринку продукту просто тому, що вони настільки тісно пов’язані з цією метою. Беручи до уваги відносно просту бізнес-логіку та сильні позитивні цикли зворотного зв’язку цих п’яти блокчейнів, не дивно, що в першому поколінні провідних блокчейнів смарт-контрактів, як правило, домінують програми, які обслуговують цей вузький фінансовий варіант використання.
Але де це місце blockchain з точки зору більш амбітного бачення blockchain як універсальної платформи додатків? Двома найбільшими проблемами, з якими зіткнулася криптоіндустрія протягом багатьох років, були (1) масштабування блокчейнів (з точки зору пропускної здатності та вартості) і (2) досягнення простоти без шкоди для децентралізації та гарантій безпеки базової інфраструктури. У контексті масштабування часто розрізняють більш інтегровану та більш модульну Solana, яка часто використовується як приклад першого, тоді як Ethereum та його зростаюча екосистема мереж загального призначення та мереж рівня 2 (агрегація) демонструють останній. Насправді ці два підходи не виключають один одного, і між ними існує значне накладання та перехресне запилення. Але більш важливий момент полягає в тому, що залежить від того, чи потребує програма, про яку йде мова, ділитися станом з іншими програмами та максимальну компонувальну здатність, чи не піклується про бездоганну сумісність, водночас одержуючи багато від повного суверенітету над своїм управлінням та економікою. Переваги, обидва тепер доведено варіанти масштабування блокчейнів.
Також досягнуто значного прогресу в покращенні досвіду використання блокчейн-програм для кінцевих користувачів. Зокрема, завдяки таким технологіям, як абстракція облікового запису, абстракція ланцюга, агрегація доказів, легка перевірка клієнта тощо, тепер є способи безпечно усунути деякі основні перешкоди взаємодії з користувачем, які роками мучили криптовалюти: необхідність зберігати приватні мнемонічні фрази , вимоги до мережевих токенів для оплати комісії за транзакції, обмежені можливості відновлення облікового запису та надмірна залежність від сторонніх постачальників даних, особливо під час переходу між кількома незалежними блокчейнами. У поєднанні зі зростаючою кількістю децентралізованих сховищ даних, перевіреними обчисленнями поза ланцюгом та іншими серверними службами, які використовуються для покращення функціональності додатків у ланцюзі, поточний і майбутні цикли розробки додатків підтвердять, чи зможе блокчейн виконати свою роль. фінансова інфраструктура або обслуговування блокчейну. Як щось більш загальне. Враховуючи величезну кількість випадків використання за межами DeFi, які виграють від більшої стійкості та більш орієнтованого на користувача контролю над даними та транзакціями, такими як онлайн-ідентифікація та репутація, публікація, ігри, бездротова та фізична інфраструктура, така як мережі IoT (DePin), Децентралізована наука (DeSci) і вирішення питання автентичності у світі цифрового контенту, який все більше створюється штучним інтелектом, останній завжди був теоретично переконливим. Тепер це можливо на практиці.