Розуміння того, як ринкові сили та зовнішні чинники впливають на ціни криптовалюти, є ключовим для того, щоб прогнозувати ціну криптовалюти якомога точніше. Ці фактори можуть мати крипто-нативний або макроекономічний характер.

1. Токеноміка

Токеноміка походить від слів «токен» і «економіка». Це дослідження попиту та пропозиції на криптовалюту та їх вплив на оцінку криптовалюти.

Кожен криптовалютний проект розробляє свою токеноміку, щоб найкраще відповідати його ціннісній пропозиції. Наприклад, біткойн (BTC) має обмежену пропозицію та знижує рівень інфляції, що приваблює попит з боку тих, хто шукає захист від інфляції та актив із збереженням вартості.

Тим часом утиліта Etherium (ETH) для оплати комісії за газ, ставки, забезпечення кредитів та інших випадків використання децентралізованого фінансування (DeFi) підтримує попит на токен.

Криптовалюти з чудовою токеномікою, такі як BTC та ETH, залучають капітал, що призводить до зростання їх ціни. Токеноміка є ключовою у фундаментальному аналізі криптовалюти.

2. Ціннісна пропозиція

За визначенням, пропозиція цінності стосується переваг, які компанія, продукт або послуга надають своїм клієнтам.

У випадку з біткойнами його цінність полягає в його властивості хеджування інфляції, високому рівні децентралізації та безпеки, які він пропонує своїм користувачам, і його одноранговій платіжній мережі.

Тим часом цінність Ethereum полягає в тому, що він є найпопулярнішим розумним контрактом у світі та домом для найпопулярніших децентралізованих програм (dApps).

Тим часом блокчейни L1, такі як ціннісна пропозиція Solana (SOL), полягають у вирішенні проблем, які мучать більшого конкурента Ethereum, таких як високі комісії за газ і низька пропускна здатність.

В іншому місці нішеві платформи, такі як децентралізований ринок обчислень GPU Render (RNDR), децентралізований обмін Uniswap (UNI) і рівень доступності даних Celestia (TIA), зосереджуються на пропозиції спеціалізованих продуктів і послуг.

3. Терміни отримання токенів і розблокування

Інвестори в криптовалюту повинні знати про набуття токенів і розблокувати часові рамки. Коли криптопроект формується, команда розробників, перші інвестори та засновники зазвичай отримують значну частку нововиготовлених токенів як плату за свої внески.

Токени, виділені інсайдерам проекту, розміщуються в розумному контракті, який автоматизовано для поступового випуску токенів через певні проміжки часу. Токени наділяються, щоб обмежити їх пропозицію в обігу, зменшити тиск продажів і надати йому підтримку для збільшення вартості.

Коли наділені токени розблоковано, він вивільняє значну кількість токенів до свого циркулюючого запасу. Якщо члени команди розробки проекту, перші інвестори та засновники продають свої токени на відкритому ринку, це може спричинити падіння ціни на криптовалюту.

4. Ринкові настрої

Ринковий настрій стосується настрою інвесторів у цілому. Фінансовими ринками керують людські почуття страху та жадібності. Часто ці людські емоції спонукають інвесторів приймати нераціональні рішення, що призводить до різкого зростання цін і раптового обвалу ринку.

На високому ринку ви побачите зростання цін на криптовалюту без ринкового каталізатора. З іншого боку, ведмежі ринки часто призводять до низького інтересу інвесторів і стагнації цін на криптовалюту.

Досвідчені інвестори, як правило, набувають інтуїції, щоб зрозуміти ці ринкові емоції, що дає їм впевненість йти проти стада та дозволяє їм отримувати прибуток від нераціональної поведінки інвесторів.

5. Ринкові списки

Криптотокени продемонстрували тенденцію до різкого зростання ціни перед розміщенням на популярних централізованих біржах, таких як Binance та Coinbase.

Централізовані біржі можуть залучити потік нових інвесторів і капіталу до криптовалют, які не котируються на біржі. Ці платформи мають прості у використанні функції, які дозволяють користувачам, які не використовують криптовалюту, купувати криптовалюту за допомогою своїх дебетових/кредитних карток та інших традиційних методів фінансування.

Делістинги токенів, як правило, негативно впливають на ціни токенів. Криптотокен може бути вилучено з біржі через нормативні проблеми та недоліки безпеки.

6. Підтвердження

Схвалення знаменитостей і асоціації з відомими особистостями та брендами, як правило, привертають увагу до криптотокенів, що призводить до підвищення інтересу інвесторів і різкого зростання цін.

Dogecoin (DOGE) та Ілон Маск є найкращими прикладами того, наскільки потужною може бути підтримка знаменитостей у криптосвіті. На криптовалютному ринку 2021 року Маск відіграв ключову роль у висвітленні DOGE.

На момент написання статті DOGE була однією з найдорожчих криптовалют у світі з багатомільярдною ринковою капіталізацією.

Подібним чином асоціації брендів допомагають криптопроектам завоювати довіру. У 2022 році ми побачили, що Polygon (MATIC) став найефективнішим криптографом після того, як мережа блокчейнів стала партнером глобальних брендів, зокрема Meta, Disney та Adobe тощо.

7. Макроекономічні сили

Криптовалютні ринки більше не ізольовані від макроекономічних сил. За останнє десятиліття криптовалюти виросли до багатотрильйонної індустрії. Крипторинок більше не є ексклюзивним для ентузіастів технологій, кіберпанків, користувачів темної мережі та окремих трейдерів.

Оскільки все більше фінансових установ, глобальних корпорацій, хедж-фондів та інших інституційних інвесторів інвестують свої гроші в цифрові токени, крипторинок стає більш чутливим до макроекономічних факторів, таких як інфляція та зміни процентних ставок.

У 2022 році вартість біткойнів та альткойнів впала до багаторічного мінімуму через крах ринків ризикованих активів після того, як центральні банки США та Європи почали підвищувати процентні ставки з майже нульових ставок, намагаючись приборкати шалену інфляцію.

Початок спотового біткойн-ETF у січні 2024 року та наступний приплив інституційного капіталу зроблять крипторинки більш чутливими до макроекономічних сил, ніж будь-коли.

8. Перспективи на майбутнє

Фінансові ринки дивляться у майбутнє. Інвестори вкладають свій капітал в активи, сподіваючись на значну віддачу в осяжному майбутньому. Таким чином, багатообіцяючі проекти, які можуть підірвати промисловість або змінити життя більшої кількості людей, залучають додатковий капітал і торгують з вищою премією, ніж інші.

Наприклад, Ethereum, блокчейн-платформа, яка може підірвати традиційну фінансову індустрію, вимагає вищої ціни порівняно з блокчейном Flow, орієнтованим на NFT.

Популярний ринковий наратив у будь-який момент також відіграє впливову роль у сприйнятті ринком перспектив криптопроекту.

Наприклад, ажіотаж навколо штучного інтелекту (ШІ) у 2023 році допоміг криптопроектам, пов’язаним із ШІ, отримувати величезні прибутки з огляду на їхні позитивні прогнози.

#CryptocurrencyAlert #write2earn🌐💹 #bitcoinhalving $BTC $ETH