Вчора (4 квітня) дохідність казначейських облігацій США різко впала під час американської торгової сесії через несподіване уповільнення зростання сектора послуг, що підкріпило очікування щодо зниження процентних ставок. Однак пізніше того ж дня кілька ключових осіб з Федерального резерву розповсюдили шквал яструбиної риторики на ринку, багато разів наголошуючи на тому, що поточний рівень інфляції залишається надто високим і що перед тим, як розглядати зниження ставок, потрібно побачити більш чіткий прогрес. Серед них «король-яструб» президент ФРС Міннеаполіса Кашкарі заявив у березні, що ФРС прогнозує лише два зниження ставок цього року, і якщо інфляційний прогрес зупиниться, особливо за умови міцної економіки, зниження ставок може не знадобитися цього року. Ця серія зауважень спричинила відновлення прибутковості казначейських облігацій США, відновивши значну частину втрачених позицій, при цьому поточні ставки становлять 4,660% для дворічних і 4,337% для десятирічних. Наприкінці сесії фондові біржі США різко змінилися: індекси S&P, Dow і Nasdaq зрештою закрилися на -1,23%, -1,35% і -1,4% відповідно.

Джерело: SignalPlus, Економічний календар

Джерело: SignalPlus & TradingView

У сфері криптовалют, після ненадовго перевищивши 69 000 доларів, BTC повернувся приблизно до 67 000 доларів і коливався в цьому діапазоні протягом дня. Рівні передбачуваної волатильності незначно зросли на 1–2% об’єму, залишаючись загалом дещо нижчим порівняно з діапазоном 5–8 об’ємних відсотків, який спостерігався минулого тижня. Тим часом Vol Skew не показав значних змін, все ще коливаючись навколо нижнього квартиля історичних даних за останні три місяці.

Що стосується торгової діяльності, інтерес до ETH-путів все ще невеликий. Велику кількість опціонів колл із дельтами від 0,1 до 0,15 (наприклад, 12 квітня 3700-C, 19 квітня 3900-C і 26 квітня 4000-C) було розпродано. На фронті BTC 12 квітня 24 70000-C зіткнувся з сильним тиском продажів, тоді як довгий потік колл-спреду сформувався приблизно 26 квітня 24 квітня з 73000 як точкою розділення. У червні відбулася блокова торгівля опціонною стратегією 200x4 Long Butterfly, яка, схоже, відображає вираження трейдерами обмежених позитивних настроїв у найближчій перспективі та їхній прогноз щодо майбутньої волатильності.

Джерело: Deribit （Станом на 3 квітня 8:00 UTC）

Джерело: SignalPlus, ATM Vol

Джерело: SignalPlus, Vol Skew

Джерело даних: Deribit, розподіл торгівлі ETH показує, що дзвінки в діапазоні дельта 0,1–0,15 розпродаються.

Джерело даних: Deribit, розповсюдження BTC.

Джерело: Deribit Block Trade

Джерело: Deribit Block Trade