16 лютого 2024 року Ethena Labs успішно залучила 14 мільйонів доларів США на Strategic Round із появою Dragonfly Capital. Binance Labs, Paypal і Fidelity….

Нещодавно Ethena Labs оголосила про відкриття нового пулу депозитів USDe з максимальним лімітом у 50 мільйонів доларів США та оголосила, що 2 квітня роздасть користувачам токени ENA.

Отже, що таке Ефіна? Які потенційні проекти?

Давайте дізнаємося про це в статті нижче!

Що таке Ethereum?

Ethena Labs — це децентралізований проект протоколу емісії стейблкойнів, побудований на платформі Ethereum.

Проект зосереджений на забезпеченні стейблкойн-рішення, яке не залежить від традиційної банківської системи, а також інструменту заощадження доларів США під назвою Internet Bond. Стайблкойн Ethena (USDe) використовує стратегію дельта-хеджування та повністю прозоро забезпечений у ланцюжку, що дозволяє безкоштовно використовувати його в додатках DeFi.

Інтернет-облігації, розроблені на USDe, поєднують прибуток від Liquid Staking Token (LST), ф’ючерсних ринків і безстрокових свопів. Цей продукт є першою облігацією в ланцюжку, яка може служити інструментом заощадження доларів США для користувачів у всьому світі.

Що таке дельта-хеджування?

Дельта-хеджування або дельта-нейтральна торгова стратегія — це торгова стратегія, яка використовується для отримання прибутку на ринках без чіткої тенденції. Незважаючи на таке визначення, насправді існує багато різних методів для застосування, спільна мета яких – усунути коливання цін і отримати від цього прибуток.

Цей метод підтримує постійну позицію користувача, коли ринок відчуває волатильність. У контексті ринку криптовалют основним методом є налаштування загального інвестиційного портфеля користувача до нуля, створення страховки та використання різноманітних можливостей, таких як IDO, Airdrop, Staking, Farming, щоб отримати прибуток.

Видатні риси Ефіни

Популярні стабільні активи на криптовалютному ринку часто легко піддаються впливу, коли фінансові установи стикаються з проблемами, особливо ризиком відключення стейблкойнів, таких як USDC, USDT,...

Ethena представляє USDe як рішення для вирішення цих проблем. Цей стейблкойн розроблено з такими функціями:

  • Масштабність завдяки використанню деривативів без необхідності надмірного забезпечення, оскільки LST, що використовується як забезпечення, можна хеджувати еквівалентною короткою позицією.

  • Забезпечте стабільність, зайнявши короткі позиції без кредитного плеча на LST, щойно буде випущено USDe, забезпечуючи нейтральність позиції.

  • Протистояйте цензурі, відокремлюючи заставу від банківської системи та зберігаючи заставу на децентралізованих платформах, які можна легко перевірити в мережі.

Основні моменти USDe

Механізм емісії USDe

Користувачі можуть внести токени Liquid Staking (LST), такі як stETH, rETH, на Ethena в обмін на USDe. Під час цього процесу інфляція та комісія за виконання стягуватиметься з транзакцій монетного двору користувачів або викупу USDe.

Після отримання LST від користувача Ethena відкриє короткий ордер без кредитного плеча на біржах деривативів на суму, еквівалентну сумі активів, які користувач вніс у протокол.

Захистіть від коливань ціни за допомогою збалансованої короткої позиції

Говорячи про алгоритмічні стейблкойни, напевно, ви не можете не згадати крах мережі Terra LUNA, коли депег стейблкойнів UST продемонстрував високі коливання на ринку. Ethena покращилася з вищезгаданого уроку, використовуючи LST як основну заставу.

LST (stETH, rETH, WBETH) використовуються як застава для карбування USDe. Однак LST є високоволатильними альткойнами, тому Ethena має відкрити коротку позицію, щоб захиститися від коливань цін на цей актив.

Якщо вартість LST на ринку різко впаде, прибуток від короткої позиції без кредитного плеча компенсує зниження ціни цих LST, гарантуючи, що їх вартість не зміниться.

Елементи безпеки на ланцюжку USDe

Ethena використовує механізм розподілу застави через низку різноманітних контрактів зберігання MPC у мережі. Це гарантує, що заставні депозити не покладаються на централізовані сервери, таким чином мінімізуючи ризик контрагента.

Крім того, безперебійне підключення до основних місць ліквідності допомагає керувати базовим ризиком і оптимізувати капітал, а користувачі зберігають повну опіку над USDe.

Розблокуйте гнучке кредитне плече

USDe генерує фіксований прибуток для користувачів за рахунок винагороди за ставки від LST і ставки фінансування коротких позицій. Ethena також продовжує дозволяти монетним дворам USDe на основі LST, щоб підтримувати довгостроковий вплив на Ethereum і водночас створювати ліквідність для USDe.

Нарешті, USDe не має такого ж ризику ліквідації, як інші стейблкойни, оскільки він випускається на основі дельта-нейтрального механізму без використання механізму боргової позиції (CDP), що допомагає уникнути цього ризику.

Інформація про токени проекту

Метрики маркерів

  • Назва токена: Ethena Token

  • Тикер: ENA

  • Блокчейн: Ethereum

  • Стандарт маркера: ERC-20

  • Контракт: Оновлення…

  • Тип маркера: корисність, управління

  • Загальна пропозиція: 15 000 000 000 ENA

  • Початкова поставка: 1 425 000 000 ENA

Розподіл токенів

  • Основні учасники: 30%

  • Інвестори: 25%

  • Основа: 15%

  • Екосистема: 30%

Графік виплат жетонів

Утиліта маркера

ENA буде використовуватися для голосування щодо пропозицій щодо управління щодо питань, пов’язаних з протоколом ETH, деякі з яких будуть ключовими показниками роботи протоколу, як-от:

  • Загальна структура управління ризиками

  • Підтримка USDe

  • Громадські гранти

  • Підтримка нових продуктів

Дорожня карта

Оновлення...

Команда проекту

Основні члени Ethena мають великий досвід у традиційних фінансах і криптоінженерії, таких як…


Інвестори та партнери

Інвестиційні раунди Ethena Labs ведуть DragonFly Capital, Binance Labs,…




16 лютого 2024 року проект успішно залучив 14 мільйонів доларів США на стратегічному раунді з появою Paypal і Fidelity....



Питання що часто задаються

Який офіційний інформаційний канал проекту?

  • Веб-сайт

  • Twitter

  • Розбрат

Для чого використовується токен sUSDe?

  • Після отримання USDe користувачі можуть зробити ставку на цей стейблкоїн, щоб отримати sUSDe. Прибуток користувачів від sUSDe отримується від винагороди за ставки LST і рівня фінансування коротких позицій. sUSDe — це токен, який накопичує цінність, не потребує жодних додаткових дій користувача та з часом зростатиме у ціні.

резюме

Allinstation відповіла на ваше запитання про те, що таке Ethena, і надала інформацію про проект. Давайте вчитися та оцінювати разом, щоб приймати найрозумніші інвестиційні рішення. Бажаю тобі удачі!!!

Зверніть увагу, що це не інвестиційна порада.