вступ:

З $20 минулого року до $200 знову, SOL поступово наближається до свого історичного максимуму. Крім того, будучи центром цієї хвилі створення багатства на монетах MEME, таких як BOME, WIF і SLERF, SOL, безсумнівно, змусив інвесторів з нетерпінням чекати цьогорічної тенденції. Але хоча ім’я колишнього вбивці ETH знову згадується, законний власник епохи після Канкуну також міг би поступитися. Тепер, коли бичачий ринок повернувся, враховуючи вибір між двома, ETH або SOL?

Згідно з логікою інвестування цінності Баффета, покупка акцій означає купівлю компаній. Основи компанії/проекту — це основні фактори, на які інвестори повинні звернути увагу, наприклад умови діяльності, фінансовий стан, ринкові перспективи та можливості управління.

На ринку інвестицій у криптосвіті ціни часто коливаються, а можливості та фактори ризику зросли вдвічі. Розглядаючи SOL з точки зору вартості майнінгового проекту, ми знаходимо наступні три проблеми.

Q1. В екосистемі SOL, як звичайний інвестор, ви не можете брати участь у перевірці виробництва блоків.

Концептуально SOL пропонує нову архітектуру блокчейну (PoH, Proof of History). За допомогою PoH SOL вирішує трудомістку та копітку перевірку транзакцій у ланцюжку. Немає необхідності багаторазово спілкуватися один з одним, і кожен вузол може самостійно завершити свій етап перевірки. У SOL процес транзакції виконується лідером і валідаторами. Серед них лідер відповідає за генерацію послідовностей PoH за допомогою хеш-функцій, забезпечуючи глобальну узгодженість і проміжок часу, який можна перевірити; Верифікатори відповідають за перевірку дійсності, результатів виконання та зміни статусу транзакцій.

Зазвичай звичайним інвесторам важко стати лідерами/верифікаторами та брати участь у верифікації блоків. З одного боку, оскільки обидва генеруються алгоритмом консенсусу PoS, валідатори повинні мати певну кількість SOL як заставу. Чим більше вони зберігають, тим більший шанс бути обраним як валідатор. З іншого боку, це тому, що надвисока продуктивність SOL базується на апаратному забезпеченні вузла з високою конфігурацією.

У SOL повний шлях для виконання транзакції такий:

1. Лідер отримує транзакції від користувачів і генерує безперервний незворотний часовий ряд через PoH, щоб гарантувати, що всі транзакції мають певний порядок.

2. Після обробки транзакції лідер оновлює стан системи та упаковує ці зміни в блок. Блок містить ряд транзакцій, результати виконання та зміни статусу.

3. Після цього лідер підписує стан блоку та передає його валідаторам у Solana.

4. Після того, як вузол перевірки отримує блок, він перевіряє його двічі.

5. Коли достатня кількість валідаторів завершить перевірку того самого блоку (досягне консенсусу), блок буде додано до ланцюжка.

Як говориться, людина покладається на одяг, а кінь на сідло. SOL, відомий як «найшвидший блокчейн смарт-контрактів», повинен покладатися на потужне апаратне забезпечення вузла, щоб повністю завершити згаданий вище набір процесів перевірки блоків. Наприклад, швидкий процесор і великий обсяг оперативної пам’яті використовуються для підтримки високої продуктивності системи. Офіційна мінімальна рекомендація щодо конфігурації — процесор AMD Ryzen 3950x і 32 ГБ оперативної пам’яті. З точки зору тільки оперативної пам’яті, конфігурація 32G вже є рівнем конфігурації для професійних ентузіастів або робочих станцій і зазвичай підходить для компаній, урядів і дослідницьких установ.

Крім того, вузли також повинні бути налаштовані на швидкі SSD і накопичувачі великої ємності, високошвидкісні мережеві з’єднання та високопродуктивні графічні процесори. Для «публічних мереж чистої продуктивності», які вже жертвують децентралізацією, це, безсумнівно, сприяє формуванню гігантських китів і олігархів.

Ось чому більшість верифікаторів SOL є установами. Цей метод досягнення вертикального розширення за рахунок вартості обладнання також є основною причиною критики SOL за надмірну централізованість. З точки зору цінних інвестицій, децентралізація завжди була стрижневою розповіддю світу блокчейнів. Цінність розбіжності SOL зрештою залежить від того, чи зможе вона відкрити нові можливості у світі шифрування.

Але беззаперечно, що популярність MEME в екосистемі SOL зумовлена ​​головним чином низькими комісіями SOL за транзакції.

Крім того, після оновлення в Канкуні настрої ринку не були задоволені, і існувала певна різниця в інвестиційному просторі між двома з точки зору цін на валюту, що спричинило перехід великої суми коштів на SOL. Ринкові дані показують, що після оновлення Dencun ETH впав нижче 3800 доларів, тоді як SOL піднявся до найвищого рівня за понад два роки.

Співзасновник Glassnode сказав, що SOL сильно відновлюється з кінця 2022 року, і зараз співвідношення SOL/ETH стрімко зростає, а вартість SOL зростає відносно ETH. Він передбачив, що поєднання SOL/ETH може досягти піку 0,76 або навіть вище.

Отже, який ваш вибір у цьому питанні?

Хоча Q2.SOL має високу швидкість транзакцій, його системна стабільність недостатня, і колись він став «ланцюжком простоїв».

Останній збій SOL стався 6 лютого цього року і тривав майже 5 годин.

Тут Benben Finance зібрав усі випадки простою та тривалість кожного SOL з моменту його запуску у 2021 році. Серед них 2022 рік є найчастішим роком простою SOL із загалом 14 великих і незначних інцидентів. Тоді SOL представила QUIC, і випадки простою були пом’якшені. Подробиці дивіться на малюнку нижче.

Кінець Всесвіту — Тілінг, а кінець публічного ланцюга — TPS. Оскільки це безпосередньо впливає на комісію за транзакції та екологію користувача.

Брендон Поттс з крипто-венчурної компанії Framework Ventures пояснив різницю між шляхами зростання ETH і SOL: «Вони шукають більш надійну модель безпеки, якщо хочете, більш високу цінність. Але з SOL вони прагнуть до високої швидкості, низької затримки, високої продуктивності, низької вартості, тому я не намагаюся протиставити цих двох один одному, але вони починають із двох крайнощів».

SOL хоче побудувати децентралізовану платіжну торгову платформу, яка може конкурувати з Visa та Nasdaq, і її прагнення до високопродуктивного TPS повинно відбуватися за рахунок безпеки системи.

Це також основна причина, чому SOL зазнавала частих простоїв у минулому.

На відміну від механізму консенсусу Ethereum PoS, на SOL голосування лідера фактично здійснюється через процес валідаторів, які підтверджують блоки, згенеровані лідером. Консенсусне голосування розглядається як подія транзакції, а опублікована послідовність транзакцій містить голосування за вузлами, і ці голоси становлять понад 70% SOL TPS. Крім того, SOL заздалегідь оголошуватиме лідера кожного циклу, усуваючи процес обміну інформацією про голосування під час консенсусного голосування та уникаючи споживання ресурсів пропускної здатності через розповсюдження та перевірку. Це означає, що лідери можуть піддаватися навмисним атакам DDoS, що робить мережу SOL потенційно ризикованою з точки зору безпеки.

Інший момент полягає в тому, що існує ключовий компонент, спільний для всіх вузлів мережі Ethereum – глобальний пул транзакцій.

Глобальний пул транзакцій служить тимчасовою областю зберігання незавершених транзакцій і є «тимчасовою точкою зберігання», перш ніж транзакції будуть упаковані в нові блоки майнерами. Глобальний пул транзакцій сортуватиме транзакції відповідно до певних правил. Важливо, що глобальний пул транзакцій фільтруватиме незаконні транзакції, такі як повторювані транзакції та небажані транзакції, щоб забезпечити ефективне керування транзакціями. Його сутність фактично полягає в буфері для даних, який використовується для підвищення доступності публічного ланцюжка.

У мережі SOL, відповідно до повного шляху транзакції, наведеного вище, лідер бере на себе основне завдання в транзакції, а верифікатор відповідає за вторинну перевірку блоку. Це означає, що при зустрічі з піком трафіку лідер вони зазвичай стикаються з більшим робочим тиском і схильні до ризику простою.

SOL стикається з дилемою безпеки та доступності, який ваш вибір?

Q3. Новий наратив SOL має неоднозначні результати.

Згідно з даними платформи аналізу блокчейнів Artemis, щотижневий обсяг переказу стейблкойна SOL досяг 364,7 мільярда доларів США, перевищивши 152,99 мільярда доларів США мережі Ethereum, ставши блокчейном з найбільшим тижневим обсягом переказу стейблкойнів. Інші провідні мережі, такі як Tron і BNB Chain, мають обсяги транзакцій на 101,57 мільярда доларів США та 22,75 мільярда доларів США відповідно. Це означає, що SOL стає все більш впливовим у сфері Web3.

Співзасновник і генеральний директор Real Vision сказав в інтерв’ю, що ціна Solana зросте від 750 до 1000 доларів і з часом стане третьою за величиною монетою в криптовалютному просторі.

Зараз найбільша конкурентна перевага SOL полягає в тому, що комісія за транзакції набагато нижча, ніж у Ethereum, але існує великий розрив у розвитку порівняно з Ethereum з точки зору екологічного масштабу. Особливо після оновлення в Канкуні швидкість транзакцій Ethereum впала більш ніж у 10 разів, враховуючи такі фактори, як вартість і ризик волатильності, існуючі проекти Ethereum не будуть перенесені. Як позбутися низької доступності SOL стало ключовим поворотним моментом.

Тут варто згадати Firedancer, який зараз активно просуває SOL.

Firedancer — це новий клієнт валідатора для мережі SOL. Його основна мета — покращити швидкість, надійність і різноманітність валідаторів мережі. Завдяки подальшому вдосконаленню Firedancer продуктивності SOL, платіжний гігант Visa також активно розширює свої послуги на SOL і наразі тестує послугу завершення розрахунків стейблкойнами через SOL. Це стане важливим кроком в інтеграції традиційних платіжних систем із новою сферою цифрових валют.

Тому Firedancer, який планується запустити в першій половині 2024 року, неодмінно стане позитивним рушієм для розвитку SOL.

Крім того, на екологічному рівні Solana DePIN (децентралізована мережа фізичної інфраструктури) також демонструє відносно позитивну динаміку розвитку. DePIN вважається високопотенційною сферою інвестування в екосистемі SOL і є кращою блокчейн-платформою для багатьох проектів DePIN, що охоплює проекти в багатьох сферах, таких як обчислення, зберігання, комунікаційні технології та збір даних.

Поточна загальна оцінка галузі Web3 становить менше 40 мільярдів доларів США, і, згідно зі звітом Messari, загальний доступний ринок DePIN наразі становить приблизно 2,2 трильйона доларів США, а до 2028 року очікується, що він досягне 3,5 трильйона доларів США.

Звичайно, на предметах потенційного ризику також потрібно зосередитися.

1. Подія банкрутства FTX перейшла на стадію претензії, і її ліквідовані криптоактиви включають велику кількість токенів SOL, які можуть зіткнутися з тиском продажів.

2. Шалений ринок, викликаний токенами Meme, має стимулюючий вплив на ціну валюти SOL. Крім того, ведмежий ринковий цикл у криптовалютному світі закінчився, і такі переваги, як фіксація прибутку, приходять одна за одною положення гігантських китів стане невизначеним фактором.

Отже, останнє запитання з кількома варіантами відповідей: який ваш вибір?

Висновок:

Як визначити вбивчу публічну мережу? Це аж ніяк не та відповідь, яку може дати фанатичний мем.

SOL і ETH, дві публічні мережі з різними напрямками, з часом повернуться на рівень конкуренції за оригінальну привабливість «користувачів».

Слово «зрив» використовувалося для опису багатьох інноваційних технологій, але тільки ті технології, які пройшли тест на впровадження, можуть бути справді визнані.

У криптосвіті «вбивча публічна мережа» має визначатися здатністю мережі зробити програму швидкою, зручною та доступною. Ключем до проблеми є створення чогось, що справді викликає підривні зміни в житті. #Solana⁩ #公链之争