Світ фінансів вирує з новими межами: проектами Real World Asset (RWA). Використовуючи технологію блокчейн, ці проекти перетворюють традиційні активи, такі як нерухомість, товари та навіть мистецтво, на цифрові токени, відкриваючи двері до більш інклюзивної та ефективної фінансової системи.
Що таке RWA і чому вони важливі?
Традиційно інвестування в нерухомість або інші дорогоцінні активи було недоступним для багатьох через високі входові бар’єри та обмежену ліквідність. Токенізація RWA змінює гру. Створюючи цифрові токени, що представляють право власності на фізичний актив, ці проекти відкривають кілька переваг:
Часткове володіння: всю будівлю можна розділити на менші токени, які можна продавати, що дозволяє більшій кількості людей брати участь в інвестиціях.
Підвищена ліквідність: токенізованими активами можна торгувати цілодобово та без вихідних на глобальних біржах, підвищуючи ліквідність порівняно з традиційними ринками.
Зниження витрат: блокчейн усуває посередників, оптимізує транзакції та зменшує відповідні комісії.
Покращена прозорість: незмінна природа блокчейну забезпечує чіткі записи про власність і контрольні стежки.
RWA Projects Leading Charge
Кілька інноваційних проектів знаходяться в авангарді революції RWA:
Maple Finance: надає кредити DeFi для реальних позичальників, усуваючи розрив між традиційними фінансами та криптовалютою.
Centrifuge: спеціалізується на токенізації активів реального світу, таких як рахунки-фактури та нерухомість, що робить їх доступними для інвесторів DeFi.
Зоряний пил: фокусується на частковому володінні предметами розкоші, такими як годинники та сумочки, демократизуючи доступ до цього класу активів.
Майбутнє RWA
Потенціал проектів RWA величезний. Вони можуть відкрити нові інвестиційні можливості для всіх, від роздрібних інвесторів до інституційних гравців. Крім того, RWA можуть покращити доступ до капіталу для бізнесу та оживити традиційні фінансові інструменти.
Звичайно, виклики залишаються. Нормативні рамки повинні адаптуватися до цього ландшафту, що розвивається, і забезпечення безпеки токенізованих активів має першочергове значення. Проте потенційні переваги проектів RWA незаперечні. У міру того, як технологія розвивається, а нормативні документи наздоганяють, ми можемо очікувати, що RWA стануть наріжним каменем більш інклюзивного та ефективного фінансового майбутнього.
Ось 5 потенційних проектів RWA, на які варто звернути увагу
Pendle ($PENDLE)
Ціна: $4,29
Ринкова капіталізація: $416 млн
Що таке Pendle?
Pendle — це протокол DeFi, побудований на блокчейні Ethereum, який дозволяє користувачам розділяти та торгувати майбутньою прибутковістю, створеною їхніми криптохолдингами. Цей інноваційний підхід досягається за допомогою токенізації прибутку.
Ось як це працює:
Pendle конвертує ваші прибуткові токени (наприклад, stETH) в основні токени (PT), що представляють вартість базового активу, і токени прибутку (YT), що представляють майбутні відсотки, отримані від цього активу.
Цими PT і YT потім можна вільно торгувати на Automated Market Maker (AMM) Pendle, що дає змогу застосовувати розширені стратегії прибутку.
Ключові особливості Pendle:
Розкриття потенціалу прибутковості: Pendle дозволяє користувачам отримувати фіксовану або змінну прибутковість своїх криптоактивів, задовольняючи різні уподобання щодо ризику.
Удосконалені стратегії прибутку: розділяючи прибутки, Pendle дає користувачам можливість виконувати такі стратегії, як фіксація фіксованих доходів або ставки на майбутнє збільшення прибутку.
Вплив RWA та інших секторів: Pendle пропонує можливість доступу до реальних активів (RWA) і потенційно інших секторів у DeFi, демонструючи свою адаптивність.
Clearpool ($CPOOL)
Ціна: $0,3448
Ринкова капіталізація: $145 млн
Що таке Clearpool?
Clearpool — це протокол децентралізованого фінансування (DeFi), який функціонує як кредитний ринок для інституційних позичальників і кредиторів. Він прагне запропонувати альтернативу традиційним моделям кредитування, використовуючи технологію блокчейн.
Ось розбивка ключових функцій Clearpool:
Незабезпечені інституційні запозичення: Clearpool полегшує бездозвільне кредитування попередньо схвалених установ. Це означає, що будь-хто може взяти участь як кредитор на платформі.
Пули ліквідності для одного позичальника: позичальники можуть створювати індивідуальні пули ліквідності для залучення кредиторів. Це забезпечує більш гнучкі умови запозичень порівняно з традиційними структурами кредитування.
Прибуток із поправкою на ризик: Кредитори можуть отримувати відсотки за свої позичені активи зі ставками, які визначаються кредитоспроможністю позичальника. Це дозволяє користувачам потенційно отримувати вищі прибутки, одночасно керуючи ризиками.
Маркер CPOOL: маркер $CPOOL виконує подвійну роль як маркер управління та маркер корисності. Власники можуть брати участь у прийнятті рішень щодо управління платформою та отримувати винагороди за допомогою ставок.
Центрифуга ($CFG)
Ціна: $1,03
Ринкова капіталізація: $502 млн
Що таке центрифуга?
Centrifuge — це протокол децентралізованого фінансування (DeFi), який зосереджений на фінансуванні реальних активів (RWA). Він спрямований на створення більш прозорої та ефективної системи запозичень і кредитування шляхом використання технології блокчейн.
Ось як працює центрифуга:
Розкриття потенціалу RWA: Centrifuge дає змогу токенізувати реальні активи, як-от рахунки-фактури, дебіторську заборгованість та нерухомість, у цифрові токени. Цими токенами, які називаються Asset-backed Securities (ABS), можна легко торгувати на ринках DeFi, збільшуючи ліквідність цих активів.
З’єднання позичальників і кредиторів: платформа з’єднує позичальників, яким потрібен капітал, із кредиторами, які шукають інвестиційні можливості в RWA. Це потенційно може забезпечити нижчу вартість запозичень для позичальників і привабливу віддачу для кредиторів.
Прозорість і безпека: Centrifuge використовує технологію блокчейн, щоб забезпечити прозорість у створенні активів, оцінці кредитоспроможності та виконанні кредитів. Це зміцнює довіру та знижує ризик контрагента.
Токен $CFG: токен $CFG — це власний маркер екосистеми Centrifuge. Він виконує кілька завдань, зокрема:
Управління: власники можуть брати участь у прийнятті рішень щодо управління платформою.
Ставки: користувачі можуть робити ставки на токени $CFG, щоб отримати винагороду за підтвердження транзакцій у мережі.
Комісії: певні комісії на платформі сплачуються в CFG.
Ondo Finance ($ONDO)
Ціна: $0,88
Ринкова капіталізація: 1,2 мільярда доларів
Що таке Ondo Finance?
Ondo Finance позиціонує себе як децентралізований інвестиційний банк, що працює в просторі DeFi (децентралізовані фінанси). Їх мета — подолати розрив між традиційними фінансами та DeFi за допомогою:
Полегшення зв’язків: Ondo діє як міст, з’єднуючи різні зацікавлені сторони в екосистемі DeFi. Це можуть бути кредитори, позичальники та розробники протоколів.
Покращення доступності: Ondo прагне зробити прибутки DeFi доступнішими для ширшої аудиторії, потенційно залучаючи користувачів з різною толерантністю до ризику.
Ось глибший погляд на функції Ondo:
Позики з ізоляцією від ризику: Ondo сприяє створенню позик із фіксованою прибутковістю, які забезпечені криптоактивами, що генерують дохід. Це дозволяє інвесторам отримувати передбачуваний прибуток, одночасно зменшуючи ризик.
Різноманітні інвестиційні можливості: Ondo пропонує різноманітні інвестиційні продукти, що відповідають різним профілям ризику. Це може включати продукти на основі стейблкоїнів із низьким рівнем ризику або стратегії отримання прибутку з високим рівнем ризику.
Маркер $ONDO: маркер $ONDO служить багатьом цілям в екосистемі Ondo. Він функціонує як:
Токен управління: власники можуть брати участь у голосуванні щодо ключових рішень щодо платформи.
Маркер утиліти: Ondo може використовувати $ONDO за певні комісії або послуги на платформі.
MANTRA Chain ($OM)
Ціна: $0,75
Ринкова капіталізація: $609 млн
Що таке MANTRA Chain?
MANTRA Chain — це протокол блокчейну рівня 1, спеціально розроблений для токенізації активів реального світу (RWA). Він позиціонує себе як міст між традиційними фінансами (TradFi) і децентралізованими фінансами (DeFi), надаючи необхідну інфраструктуру для безпечної та сумісної токенізації реальних активів.
Ось розбивка ключових функцій MANTRA Chain:
Безпека на першому місці: MANTRA Chain надає пріоритет безпеці та дотриманню нормативних вимог, що робить його придатним для установ, які наважуються на DeFi з токенізацією RWA.
Інфраструктура токенізації RWA: платформа пропонує інструменти та функції, спеціально розроблені для полегшення створення та керування пропозиціями токенів RWA.
Взаємодія: створений на основі Cosmos SDK, MANTRA Chain має переваги взаємодії з іншими блокчейнами в екосистемі Cosmos через IBC (Inter-Blockchain Communication). Це забезпечує безперебійну передачу активів і даних між різними блокчейнами.
Токен $OM: токен $OM служить декільком цілям в екосистемі MANTRA Chain, зокрема:
Ставки: користувачі можуть ставити токени $OM, щоб брати участь у безпеці мережі та отримувати винагороди.
Управління: власники можуть брати участь у голосуванні щодо оновлень платформи та пропозицій.
Комісії: певні комісії на платформі можуть сплачуватися в ом.
