«Подивіться на безкінечні передові технології; зазирніть у майбутнє та розпочніть нову еру інвестиційних досліджень.«Цей звіт надає НДІ «ВТР»:
ID учасника Twitter:
Щоденник «Золоте Яйце» @jindanriji; Лось не заблукає @crypto_elk_; Брат з іноземної валюти; Xibei @Asterismone;
Огляд цього тижня
Цього тижня з 18 по 25 березня найвища ціна Bingtang Orange становила близько 68 956 доларів США, а найнижча – близько 60 775 доларів США з діапазоном коливань близько 11,86%.
З огляду на діаграму розподілу фішок, існує велика кількість фішок, що торгуються близько 66 000, що забезпечить певну підтримку або тиск.
аналізувати:
54000-58000 близько 400 000 штук;
59000-63000 близько 700 000 штук;
Імовірність не впасти нижче 54000~57000 у короткостроковій перспективі становить 82%;
Серед них ймовірність того, що він не підніметься вище 68 000 до 71 000 у короткостроковій перспективі, становить 53%.
Важливі новини
економічні новини
Березнева резолюція Федеральної резервної системи щодо процентної ставки: у заяві було одноголосно погоджено залишити процентні ставки незмінними, а точкова графіка підтримувала очікування щодо трьох знижень процентної ставки цього року.
Пауелл сказав: «Падіння інфляції може спонукати до зниження ставок, і якщо є значна слабкість ринку праці, це буде причиною для початку зниження ставок.
З початку цього року індекс S&P 500 досяг 20 рекордних максимумів. 21 березня три основні фондові індекси США разом закрилися вище і продовжували досягати рекордних значень. Індустріальний індекс Dow Jones зріс на 0,68%, індекс S&P 500 піднявся на 0,32%, а індекс Nasdaq Composite виріс на 0,2%.
Ринкові стратеги, такі як Маніш Кабра з Societe Generale, заявили, що на тлі оптимістичних перспектив корпоративних прибутків все ще є місце для подальшого розширення ралі американських акцій.
Bank of America навів дані EPFR, які показують, що за останній тиждень відтік готівки склав 61,2 мільярда доларів США, найбільший відтік із жовтня 2023 року, а приплив золота досяг 1,1 мільярда доларів США, найбільший приплив із травня 2023 року.
Зашифровані екологічні новини
Головний юридичний директор Coinbase paulgrewal.eth сказав, що під час очікування рішення щодо ETH ETP з’явилося інше повідомлення про помилку ETH. ETH — це товар, а не цінний папір, і Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) не має достатніх підстав відхиляти заявку на ETHETP.
Сукупний обсяг торгів спотовими фондами BTC ETF у США перевищує 150 мільярдів доларів менше ніж через 10 тижнів після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила ETF від таких компаній, як BlackRock, Fidelity та Bitwise.
Згідно з даними Coingecko, загальна ринкова вартість стейблкойнів перевищила 150 мільярдів доларів США, а загальна ринкова вартість USDT досягла 104,1999 мільярда доларів США, збільшившись на 6,5% за минулий тиждень.
Spot BTC ETF зазнав чистого відтоку четвертий день поспіль. 21 березня відбувся чистий відтік у розмірі 94 мільйонів доларів США, з яких у Grayscale відтік у розмірі 358 мільйонів доларів США, а в BlackRock IBIT – 233 мільйони доларів США. Тиск Grayscale не вщухає, GBTC впав з 620 000 BTC до 350 000 BTC, падіння майже на 45%
Довгострокове розуміння: використовується для спостереження за нашою довгостроковою ситуацією;
Середньострокове дослідження: використовується для аналізу того, на якому етапі ми зараз перебуваємо, як довго цей етап триватиме та з якими ситуаціями ми зіткнемося.
Короткострокове спостереження: використовується для аналізу короткострокових ринкових умов, а також появи деяких напрямків і можливості певних подій, що відбуваються за певних умов
довгострокове розуміння
Чиста позиція US Crypto ETF
Висока якість продажів
Продаж на прибутку та збитку
Загальний спотовий тиск продажів
Короткострокові настрої ринку спекулянтів
(Діаграма нижче: чиста позиція криптовалютного ETF США)
Популярний нині ETF завжди був однією з головних сил на ринку і певною мірою відіграє вирішальну роль у впливі на ринок.
З точки зору загальної ефективності ринку, вони мають більш позитивну кореляцію з ринком.
Але коли кінцевий ринок зіткнеться з впливом величезних прибутків, купівельна спроможність ETF буде трохи недостатньою.
До певної міри нові ETF трохи схожі на гарячі гроші.
Коли ринок падає, слідують відтоки, схожі на стимулювання ринку.
(На малюнку нижче показано тиск на продаж високої якості)
Продажі високої якості досягли найвищого рівня за чотири роки.
Останній раз, коли він зіткнувся з таким високим тиском продажів, ймовірно, був на вершині етапу приблизно в лютому 2021 року.
Загалом це означає, що ринок перебуває на півдорозі та входить у середню та пізню стадію.
(Зображення нижче продажу прибутків і збитків)
Приблизно від 70 000 до 73 000, є багато продажів із величезним прибутком.
Цей тиск продажу прибутку еквівалентний загальному тиску продажів протягом приблизно квітня 2021 року.
Ритм ринку дещо схожий на 2021 рік.
(На малюнку нижче показано загальний спотовий тиск продажів)
Загальний тиск продажів на спотові ціни досяг майже відносного рівня за останні вісім років.
З огляду на той факт, що спотовий тиск продажів у перші кілька циклів регулярно знижувався, тут зроблено нову зелену стрілку, яка вказує на приблизну швидкість спаду.
Найвища точка цього бичачого ринку може торкнутися цієї швидкості спаду або вище.
(На графіку нижче показано ринкові настрої короткострокових спекулянтів)
З точки зору всього циклу, короткострокова спекулятивна атмосфера на ринку близька до розпеченої. З точки зору всього циклу, є лише два моменти, коли бики та ведмеді можуть досягти рівня зеленого хвилювання.
Це свідчить про те, що ринок зараз досяг дуже гарячкового стану.
Загалом до нього потрібно ставитися уважніше.
середньострокова розвідка
Реалізований склад волатильності
інкрементна структура
Порівняння активності ETH і BTC
Накопичені трендові бали
(На малюнку нижче зображено склад коливань)
Ця модель уточнює структуру холдингу на ринку, порівнює коефіцієнти короткострокового та довгострокового холдингу та показує важливі характеристики (блакитна область), таким чином досліджуючи структуру позитивної рушійної сили даних на ринку.
Червона лінія: утримання учасника першокурсника змінюється з 1 дня на 1 тиждень
Синя лінія: Довгострокове володіння учасником змінюється від 1 до 2 років
Наразі є ознаки незначного призупинення холдингів новими гравцями, тоді як довгострокові гравці загалом створюють більший тиск продажів на ринку.
Звичайно, оскільки оцінка синьої області показала, що короткострокові учасники раніше виконали роль просування на ринку.
Під час поточної ринкової паузи короткострокові гравці можуть страждати від відсутності широкого імпульсу, що спричинить призупинення зростання холдингу в цій групі.
(Структура збільшення на малюнку нижче)
Зростання ринку все ще підтримує висхідний ритм, і логіка зростання все ще існує.
Збільште масштаб, щоб побачити деталі коливань і спостерігати за загальною ситуацією.
(На малюнку нижче порівнюється активність ETH і BTC)
Активна частка ETH трохи сповільнилася.
Судячи з попередніх ситуацій, коли частка ETH зростає, коливання на ринку будуть посилюватися і зростати.
Цілком можливо, що коли напрям результуючої сили не сформується на ринку, тиск на ринку буде передано з ETH на BTC, що призведе до стагнації ринку.
(На малюнку нижче показано накопичені точки тренду)
BTC продемонстрував синергетичний ефект, однак, оскільки волатильність поступово сповільнюється, ринок може поступово перенаправляти більше коштів у бік BTC.
Під час цього процесу коливання все ще можуть тривати, і темп і ритм контролю ризиків все ще потрібно підтримувати.
короткочасне спостереження
Коефіцієнт ризику деривативів
Коефіцієнт намірів угоди за опціоном
Обсяг торгів деривативами
Припущена волатильність опціону
Сума перерахування прибутку та збитку
Додайте нові та активні адреси
Чиста позиція Bingtang Orange Exchange
Чиста позиція біржі Auntai
Висока вага продажів
Стан глобальної купівельної спроможності
Чиста позиція біржі стейблкойнів
Обмін даними поза мережею
Рейтинг деривативів: Коефіцієнт ризику знаходиться на межі небезпечної зони, а ризик деривативів зростає.
(На малюнку нижче показано коефіцієнт ризику деривативів)
Цього тижня ринок все ще перебуває в стані нестабільної корекції, коефіцієнт ризику досяг нейтральної зони, а потім повернувся вниз, що призвело до невеликого відскоку цін. Судячи з обсягу ліквідації деривативів і коефіцієнта ризику, очікується, що цього тижня ринок зазнає шокової корекції або невеликого скорочення.
(На діаграмі нижче показано співвідношення опціонних операцій)
Рівень ведмежого коефіцієнта захисту залишається високим. Обсяг торгів опціонами трохи впав.
(На малюнку нижче показано обсяг торгів деривативами)
Оскільки ціни впали, обсяги торгів деривативами продовжували падати, і поточні обсяги торгів вже знаходяться на низькому рівні, що вказує на неминучість чергових змін.
(На діаграмі нижче показано припущену волатильність опціону)
Передбачувана волатильність дещо знизилася в короткостроковій перспективі та практично не змінилася порівняно з минулим тижнем.
Оцінка стану настрою: Нейтрально
(На малюнку нижче показано суму перерахування прибутку та збитку)
У міру корекції ринку ринкові настрої також повернулися до нейтральних. Короткострокова вартість власника почала сповільнюватися, і поточна вартість короткострокового власника становить близько 55 тис. Якщо розглядати окремо, паніка не продовжує зростати, але залишається на відносно низькому рівні. Наразі як позитив, так і панічні настрої в місті досягли відносно низького рівня.
(На малюнку нижче показано нову та активну адресу)
Нові та активні адреси знаходяться на середньому рівні.
Рейтинги спотової структури та тиску продажів: Тиск продажів BTC і ETH розділений, і загальний тиск продажів низький.
(Малюнок нижче: чиста позиція Bingtang Orange Exchange)
Великий пиріг зараз знаходиться в стані накопичення масивних відтоків, і чиста позиція на біржі продовжує знижуватися.
(На малюнку нижче показано чисту позицію E-Pacific Exchange)
Цього тижня спостерігався великий приплив Erbing, і приплив чіпсів ще не повністю засвоєний.
(На малюнку нижче показано високий тиск продажу)
Високий тиск продажів тепер зменшився.
Рейтинг купівельної спроможності: порівняно з невеликим зростанням глобальної купівельної спроможності минулого тижня, купівельна спроможність стейблкойнів дещо знизилася.
(На малюнку нижче показано стан глобальної купівельної спроможності)
Хоча загальна глобальна купівельна спроможність значно знизилася порівняно з минулим тижнем, рівень глобальної купівельної спроможності цього тижня дещо зріс, і купівельна спроможність не продовжує втрачати, що вказує на те, що все ще є кошти, які сприяють поточній ціні.
(Малюнок нижче: чиста позиція обміну USDT)
Загальна чиста позиція бірж USDT трохи знизилася.
Рейтинг даних про транзакції поза ланцюгом: є готовність купувати за 62 000; є готовність продавати за 70 000.
(Дані Coinbase поза мережею на малюнку нижче)
Є бажання купувати за ціною близько 58 000, 60 000 і 62 000;
Є бажання продати за ціною близько 68 000, 70 000, 72 000 і 73 000.
(Малюнок нижче: дані Binance поза мережею)
Є бажання купувати за ціною близько 58 000, 60 000 і 62 000;
Є бажання продати за ціною близько 68 000, 70 000, 72 000 і 73 000.
(Малюнок нижче: дані Bitfinex поза мережею)
Є бажання купувати за ціною близько 58 000, 60 000 і 62 000;
Є бажання продати за ціною близько 68 000, 70 000 і 74 000.
Підсумок цього тижня:
Зведення новин:
Процес зниження процентної ставки на фондовому ринку США є процесом перерозподілу коштів.
У майбутньому грошові фонди США обсягом понад 6 трильйонів доларів США поступово вийдуть із ліквідного ринку та звернуть свою увагу на більшу кількість ринків капіталу, ринків, що розвиваються, криптовалютних ринків, золота тощо.
У найближчі два роки або навіть довше може статися великий викид води, що додасть більше ліквідності на ринок капіталу та ринок ризиків і створить більше структурних можливостей.
Можливо, криптовалюта досягне піку рано чи повільніше в майбутньому, але також може бути більше структурних можливостей через вливання ліквідності.
ФРС випускає гроші. Ця розповідь стане темою наступних двох років.
Квітень є місяцем халвінгу криптовалют. У період до і після халвінгу очікується, що ажіотаж буде завершено заздалегідь, і ринок буде відносно млявим протягом часу, коли очікування виправдається.
Зазвичай після удвічі, судячи з історичного досвіду, він продовжує бути бичачим.
Довгострокове уявлення про ланцюг:
Певною мірою американські ETF схожі на гарячі гроші і можуть бути схожі на стимулятори ринку.
Тиск високоякісних продажів досяг найвищої точки цього року та досяг найвищої точки за чотири роки, подібно до поставленої вершини в лютому 2021 року;
Цього разу було продано дуже велику суму прибутку понад 70 000, що еквівалентно сумі в березні або квітні 2021 року;
Загальний тиск спотових продажів також досяг восьмирічного максимуму, причому зелена стрілка позначає швидкість спаду;
Короткострокові настрої на ринку увійшли в розпечену стадію. Судячи з багатьох популярних циклів в історії, у минулому було лише два бичачі ринки, які торкнулися зеленої стадії та перевершили нинішню розпечену стадію.
Ринок задає тон:
Коли ринкові настрої досягають апогею, обережність може поступово зростати.
Середньострокове дослідження мережі:
Нові гравці призупинили зростання, тоді як довгострокові гравці все ще вивільняють широкий тиск продажів;
Загальний приріст продовжує зростати;
Частка ETH сповільнюється та зростає, і коливання можуть поступово зближуватися та сповільнюватися;
BTC сформував синергетичний ефект, і волатильність може поступово зменшуватися.
Ринок задає тон:
Накопичувати, шокувати
На ринку все ще спостерігаються коливання, і він може бути в стадії накопичення сили. Все ще необхідно в будь-який момент остерігатися коливань і контролювати ризики.
Короткочасні спостереження по ланцюжку:
Коефіцієнт ризику знаходиться на межі небезпечної зони, а ризик небезпечних вантажів зростає.
Кількість нових активних адрес знаходиться на відносно середньому рівні.
Рейтинг ринку настроїв: нейтрально.
Чисті позиції біржі щодо тиску продажів BTC та ETH розділені, і загальний тиск продажів низький.
Порівняно з невеликим зростанням глобальної купівельної спроможності минулого тижня, купівельна спроможність стейблкойнів трохи знизилася.
Дані транзакцій поза ланцюгом демонструють готовність купувати за 62 000 і готовність продавати за 70 000.
Ймовірність не впасти нижче 54 000 ~ 57 000 у короткостроковій перспективі становить 82 %, ймовірність не впасти нижче 68 000 ~ 71 000 у короткостроковій перспективі — 53 %;
Ринок задає тон:
Загальні настрої ринку нейтральні, а короткострокова вартість власника сягнула приблизно 55 тис. Імовірність екстремального спаду цього тижня все ще низька. З точки зору деривативів, буде невелике скорочення або стійкі коливання ринку.
попередження про ризик:
Наведене вище є обговоренням і дослідженням ринку, і не маєте спрямованих думок щодо інвестицій;
Про це повідомляє НДІ "WTR".
Ласкаво просимо стежити за нами!
