Майбутня торгівля, спотова торгівля та види маржі: розуміння відмінностей і ризиків

Майбутня торгівля на Binance:

Майбутня торгівля на Binance передбачає купівлю або продаж фінансових інструментів, таких як криптовалюти, за заздалегідь визначеною ціною з доставкою в майбутньому. Це вимагає укладання ф’ючерсного контракту, де сторони погоджуються купити або продати актив за визначеною ціною та датою. Binance, популярна біржа криптовалют, пропонує торгівлю ф’ючерсами як одну зі своїх послуг.

Спотова торгівля:

Спотова торгівля на Binance передбачає купівлю або продаж фінансових інструментів, включаючи криптовалюти, для негайного розрахунку або доставки. Під час спотової торгівлі ви купуєте або відчужуєте базовий актив за переважаючою ринковою ціною.

Відмінності між ф’ючерсною та спотовою торгівлею:

1. Виявлення ціни: спотова торгівля покладається на поточну динаміку попиту та пропозиції для визначення ціни, тоді як майбутня торгівля спекулює на майбутніх цінових рухах, які можуть або не можуть відповідати ціні спот.

2. Кредитне плече: ф’ючерсна торгівля часто дозволяє трейдерам використовувати кредитне плече, збільшуючи потенційні прибутки та збитки. Спотова торгівля зазвичай не передбачає кредитне плече, якщо не використовується маржинальна торгівля.

3. Розрахунок: спотова торгівля передбачає негайний розрахунок, коли ви стаєте власником активу. У ф’ючерсній торгівлі розрахунок відбувається на майбутню дату, зазначену в контракті, залучаючи спекуляцію на зміні цін, а не на власності.

4. Часовий горизонт: спотова торгівля підходить інвесторам із довгостроковим горизонтом, тоді як ф’ючерсна торгівля популярна серед трейдерів, які прагнуть отримати прибуток від короткострокових коливань цін.

Рівні ризику:

1. Ризик у спотовій торгівлі: основним ризиком у спотовій торгівлі є нестабільність ціни активу. Коливання цін може призвести до прибутків або збитків, але немає ризику ліквідації або маржинальних вимог, якщо не бере участь маржинальна торгівля.

2. Ризик у ф’ючерсній торгівлі: ф’ючерсна торгівля вводить додаткові ризики:

a. Волатильність цін: ф’ючерсні ринки можуть бути дуже мінливими, а кредитне плече посилює коливання цін. Ця нестабільність може призвести до значних прибутків або втрат протягом короткого періоду.

b. Ризик кредитного плеча: хоча кредитне плече може збільшити прибуток, воно також збільшує збитки. Несприятливі зміни ринку можуть вимагати додаткових коштів (маржинальний виклик) або ліквідації ризику.

в. Ризик контрагента: хоча ф’ючерсні контракти торгуються на біржах, таких як Binance, існує мінімальний ризик, пов’язаний із платоспроможністю або дефолтом біржі.

d. Ринковий ризик: різноманітні ринкові фактори, такі як економічні події, регулювання та маніпуляції, можуть впливати на ф’ючерсні ціни, створюючи додаткові ризики.

Перехресні та ізольовані поля:

1. Перехресна маржа: перехресна маржа дозволяє доступній маржі з одного ф’ючерсного контракту покривати маржинальні вимоги іншого контракту на тому самому рахунку. Він пропонує гнучкість у розподілі маржі, але означає, що прибутки чи збитки з однієї позиції можуть вплинути на маржу, доступну для інших позицій.

2. Ізольована маржа: ізольована маржа розглядає кожен ф’ючерсний контракт окремо, розраховуючи маржинальні вимоги незалежно. Він забезпечує більш точний контроль ризиків для окремих позицій, оскільки прибутки чи збитки з однієї позиції не впливають на маржу, доступну для інших.

Вибір між крос-маржею та ізольованою маржею залежить від торгових стратегій і толерантності до ризику. Трейдери повинні ретельно розглянути переваги та ризики, пов’язані з кожним типом.

Висновок:

І ф’ючерс-торгівля, і спотова торгівля мають свої ризики. Важливо оцінити стійкість до ризику, фінансову ситуацію та розуміння ринку, перш ніж брати участь у будь-якій торговій діяльності. Навчайтеся, застосовуйте стратегії управління ризиками, починайте з невеликих посад і за потреби зверніться за професійною порадою. Розуміння таких типів маржі, як перехресна та ізольована маржа, також є важливим для ефективного управління ризиками у ф’ючерсній торгівлі.

#TrendingTopic #Write2ern $BTC