#MyFirstFeedPost
Привіт усім, я NAT, з Degen Dog і зараз працюю стажером у Blave. У моїй першій статті давайте поговоримо про «Похідні дані»!
1. Норма фінансування/ставка фінансування
Безстроковий контракт, perpetual = ф'ючерсний контракт без терміну дії!
Якщо дата закінчення терміну дії відсутня, як договір може відповідати базовій ціні?
Відповідь: норма фінансування!
/
Функція ставки фінансування полягає в тому, щоб «ціна була максимально близькою до спотової ціни!»
Коли ставка фінансування позитивна, довгі позики виплачують відсотки коротким ~
Коли ставка фінансування від'ємна, короткі позиції виплачують відсотки довгим ~
Оплата зазвичай здійснюється кожні вісім годин!
/
Фінансування позитивне = ф'ючерсна ціна вища, ніж спот = лонг-оператори сплачують ставку!
Від’ємне фінансування = ф’ючерсна ціна нижча за спотову = короткі продавці платять ставки!
Чим більша різниця між ф’ючерсною ціною та ціною марки, тим вища/нижча ставка фондування ~
Цей механізм гарантує, що ф’ючерсні ціни максимально наближені до спотових цін!
Коли ціна відхиляється від спотової ціни, ставка фінансування зростатиме, виплачуватимуться вищі комісії та вартість утримання позиції буде вищою~
/
приклад:
Якщо бики дуже агресивні і штовхають ціну безстрокового контракту значно вище спотової ціни
Високий рівень фінансування = довгострокова діяльність вимагає високих витрат на утримання
Ви також можете скористатися перевагами високих комісій за зворотний короткий арбітраж = купити спот і продати ф’ючерси
Великі обсяги спотових покупок також можуть закрити розрив курсів, але це рідше, коли більша частина підвищення цін обумовлена ф’ючерсами! Навпаки~
Ласкаво просимо підписатися на Twitter: @NAT_BLAVE
(Якщо ви хочете приєднатися до Degen Dog, ви також можете надіслати мені приватне повідомлення ✅