Озираючись на минулий місяць, найбільш вражаючим є те, що BTC подолав новий історичний максимум (деномінований у юанях), а ціна перевищила 470 000 юанів. Можна сказати, що він більше не підводить жодного китайця.
У той же час ми спостерігали класичний ринковий феномен обертання секторів: на початку лютого ринковий ентузіазм спершу зосередився на Ethereum із запуском модульного проекту DYM і концепції ERC404, яка стала відомою; у середині лютого NVIDIA очолювала різкий ріст BTC Layer2 зріс більш ніж на 100%. на Binance трохи піднявся ігровий сектор; наприкінці року OpenAI випустив на офіційному веб-сайті велику відеомодель Sora, щоб підірвати сектор штучного інтелекту. Два проекти, інвестовані Семом Бенкманом, стрімко зросли. зріс більш ніж на 200%, а ARKM зріс більш ніж на 300%.
Крім того, відкрита політика Японії планує дозволити компаніям венчурного капіталу та інвестиційним фондам тримати криптоактиви, що спричинило зростання Jasmy більш ніж на 300% у лютому. Ринок як і раніше дотримується принципу «грати з новим, а не зі старим».
У лютому Dymension ($DYM) перекинула понад 350 мільйонів доларів США, а Starknet – 700 мільйонів доларів США на 1,3 мільйона адрес гаманців, причому максимум 7 доларів США онлайн. Однак багато акаунтів зі схожою поведінкою виявилися відьомськими. Крім того, Wormhole, оцінка якого оцінюється в 2,5 мільярда доларів США, оголосила про роздачу 17% своїх токенів, що привернуло увагу ринку до крос-чейн протоколів. Binance запустила крос-чейн протокол AXL з максимальним зростанням за один день понад 50%.
Трек повторної застави продовжує привертати увагу капіталу, отримавши 27 мільйонів доларів США, EigenLayer отримав 100 мільйонів доларів США у вигляді фінансування від a16z. 10 мільярдів доларів США.
EigenLayer — це протокол для важких ставок на основі Ethereum, який дозволяє користувачам повторно ставити свої токени ETH, lsdETH і LP як вузли для інших сайдчейнів, оракулів, проміжного програмного забезпечення тощо та отримувати винагороди за перевірку. Це дозволяє стороннім проектам використовувати безпеку основної мережі Ethereum, а учасники ETH можуть отримувати додатковий дохід, створюючи безпрограшну ситуацію. Багато людей беруть участь у стейкінгу в надії отримати токени і вигоди від стекінгу. Загалом у стейкінгу заблоковано приблизно 15 мільярдів доларів США, що становить приблизно 45% Lido. Це значно обмежує ринкову ліквідність ETH.
Сильний імпульс біткойна здивував багатьох учасників ринку. Протягом останнього тижня в ETF надійшло понад 2 мільярди доларів нових грошей, причому щодня додавалося понад 500 мільйонів доларів, зокрема з понеділка по середу, причому власники довгих акцій насолоджувалися зростанням. Але високі ставки фінансування та високий відкритий інтерес у ф'ючерсах можуть становити ризики для поточного зростання. Ставки фінансування в середньому становили понад 30% за останні сім днів, що ускладнювало утримання довгих позицій. Потік альткойнів є більш складним, ротація секторів може тривати, а гарячі наративи тривають у березні.
Я вважаю, що короткострокова ліквідація та консолідація біткойна можлива, але ми чітко дали зрозуміти, що підвищення ціни є фактичним попитом на спотові товари з боку ETF, а не бульбашкою, тому поки що занадто рано робити висновок, що воно на високому рівні. точка або вершина бичачого ринку.
І з наближенням халвінгу ми бачили, як Майкл Сейлор придбав ще 3000 BTC за 155,4 мільйона доларів, Reddit, можливо, додає більше BTC до свого балансу, а Fidelity Canada рекомендує виділяти 1-3% BTC на біткойн. Оскільки BTC зріс на 20% за останні сім днів, а чистий приплив BTC ETF досяг нових максимумів у довгостроковій перспективі, у нас є всі підстави вважати, що історія Bitcoin ETF тільки починається.
Авуари Grayscale зменшилися після того, як спотовий ETF був схвалений, інвестори перевели BTC у Grayscale з 619 200 до 428 500. Однак наші щоденні дані моніторингу ETF показують, що тиск на продажі Grayscale, розділений кількома іншими ETF. серед яких iShares Bitcoin Trust і Fidelity FBTC стали основними покупцями, загальні авуари зросли до 265 000 BTC. Насправді дані в ланцюжку, які ми відстежуємо, показують, що біткойн у Fidelity перевищив 200 000, що відповідає показникам Fidelity Canada. точка зору, згадана раніше.
У довгостроковій перспективі менеджери капіталу та фінансові консультанти в США все частіше отримують доступ до спотових BTC ETF, що сприяє прискоренню чистого припливу капіталу. Цього тижня Wells Fargo та Bank of America Merrill Lynch оголосили, що вони почнуть проактивно пропонувати спотові BTC ETF клієнтам на своїх брокерських платформах, а Morgan Stanley зазначив, що вони розглядають можливість додавання ETF до своїх брокерських платформ.
Залишилося 50 днів до четвертого уполовинення біткойна, і збільшення чистих надходжень у спотові BTC ETF продовжить збільшувати спред між щоденним випуском BTC і BTC, придбаними через ETF. Наразі спотовий BTC ETF витягує з ринку в 10-11 разів більшу кількість нещодавно вироблених BTC, ніж кількість BTC, що видається щодня з блокових винагород (приблизно 900 BTC). Якщо поточні надходження BTC ETF залишаться незмінними або навіть зростуть протягом наступних 50 днів, кількість BTC, яку Bitcoin ETF витягне з ринку, буде в 20 разів більша, ніж щоденна емісія. Простіше кажучи, пропозиція перевищує попит.
Robinhood буде співпрацювати з Arbitrum, щоб покращити доступність DeFi. На ETHDenver у четвер Robinhood і Arbitrum оголосили про співпрацю, щоб надавати підтримку новим користувачам, які приєднаються до web3. Robinhood інтегрує технологію/екосистему рівня L2 від Arbitrum, щоб надати користувачам гаманців Robinhood обмін у додатку за низькою комісією (Robinhood — це біржова брокерська компанія, яка дозволяє клієнтам купувати та продавати акції, опціони, ETF і криптовалюти з нульовою комісією. Ми знайшли Red Shirt Capital брав участь у його фінансуванні шість разів, а його поточна оцінка становить 11,2 мільярда доларів США).
Хоча Robinhood Wallet наразі пропонує підтримку кількох криптомереж за межами Arbitrum, включаючи Ethereum, Bitcoin, Polygon, Optimism & Base, нове партнерство з Arbitrum визначає мережу L2 як мережу вибору для користувачів Robinhood Wallet, що є свідченням Стек технологій Arbitrum і зручність використання (як тільки EIP-4844 зменшить комісію за транзакції приблизно в 10 разів порівняно з поточними рівнями).
«Degen Heavy» користувачам Robinhood може бути відносно легше брати участь у провідній екосистемі DeFi Arbitrum і оцінити цінність DeFi. Зараз, схоже, ARB будує висхідну структуру трикутника, і варто спостерігати за проривом ціни.
Binance Futures котирується на Telegram Open Network (TON) із коефіцієнтом кредитного плеча, що перевищує 50 разів, що підвищує ціну токенів TON. Блокчейн TON від Telegram різко зріс у ціні завдяки новим розробкам під керівництвом Павла Дурова. Власники каналів Telegram незабаром отримають винагороду за свій контент, що може революціонізувати потоки доходів. Розширення рекламної платформи Telegram призвело до значних змін із трильйоном переглядів каналу щомісяця, лише незначна частина яких зараз монетизується. Починаючи з березня, веб-майстри в майже 100 країнах отримуватимуть 50% доходу від реклами. Трансакції використовуватимуть блокчейн TON для швидких і безпечних платежів, створюючи петлю, яка дозволяє творцям отримувати готівку або реінвестувати в розвиток каналу.
У березні буде розблоковано криптотокенів на суму понад 3 мільярди доларів США, а Arbitrum випустить 1 мільярд токенів ARB, подвоївши свою пропозицію в обігу до 2,2 мільярда доларів. Ми очікуємо, що зростання буде значним, а тиск збуту – послабленим. Інші помітні розблокування включають Aptos з 24,84 мільйонами токенів APT (290 мільйонів доларів), 34,62 мільйона токенів SUI (58,15 мільйонів доларів) і Optimism з 24,16 мільйонами токенів OP (90 мільйонів доларів). З початку року ці незаблоковані кошти принесли Aptos і Optimism понад 450 і 166 мільйонів доларів США відповідно, при цьому в обох відбулося помірне зростання цін.
Yuga Labs і De Labs запроваджують роялті для NFT. Компанія Yuga Labs, відома завдяки Bored Ape Yacht Club, надає особливу увагу винагороді виконавцям і співпрацює лише з ринками NFT, які стягують роялті для творців. Цей крок підкреслює їхню відданість правам творців під час розширення ринку NFT. положення. Рішення, яке зосереджено на їхньому партнерстві з ринком Ethereum від Magic Eden, має на меті забезпечити постійну компенсацію творцям, сприяючи більш справедливій екосистемі.
Оновлення Ethereum Dencun заслуговує на увагу в березні, заплановане на 13 березня 2024 року, і це величезний крок вперед, який може допомогти Ethereum конкурувати з швидшими платформами смарт-контрактів у криптовалютному просторі (такими як Solana). Сприятливі фактори для ETH включають: (1) загрозливе оновлення, (2) чиста дефляційна пропозиція, (3) отримання доходу від мережі (2 мільярди доларів США у 2023 році), (4) рішення SEC щодо спотового Ethereum ETF у травні, (5) додавання варіантів використання за оренду функцій безпеки мережі Ethereum. (6) Обмінний курс ETH/BTC має важливу позицію підтримки, і RSI показує, що він може змінитися. Насправді це звичайна тема. Ми були одностайно оптимістичними щодо показників ETH у 2024 році, починаючи з річного звіту за 2023 рік, і після лютого ми помітили, що зростання ETH поступово перевищило зростання ETH.
Індикатор Pi Cycle Top показує, що BTC не досяг максимальної стадії перегріву, і в довгостроковій перспективі все ще є місце для зростання. Pi Cycle Top можна використовувати, щоб вказати, коли ринок перегрітий, а помаранчевий вказує на те, що ринок перегрітий. .
Прибуток, отриманий мережею, почав різко зростати і досяг найвищої точки за останні 3 роки, що свідчить про те, що інвестори почали продавати з прибутком. Ми повинні звернути увагу на короткострокові ризики, коли починаються збитки (червоні). ланцюг, це гарний час для покупки.
Минулий вибір:
«Можливості криптовалютного ринку за лютий»
«Прогноз інвестицій у криптовалютний ринок на 2024 рік»
«Можливості крипторинку в грудні»
Примітка. Увесь вміст представляє лише особисті погляди автора та не є інвестиційною порадою, а також не повинен розглядатися як податкова, бухгалтерська, юридична, бізнесова, фінансова чи регуляторна консультація. Перш ніж приймати будь-яке інвестиційне рішення, вам слід отримати незалежну юридичну та фінансову консультацію, включно з порадами щодо податкових наслідків.
Приєднуйтеся до спільноти Kepler, щоб отримати найновішу ринкову інформацію та ринкові стратегії:
