Основні висновки
Перш ніж торгувати Binance Futures, ви повинні добре ознайомитися з принципом роботи платформи та всіма її функціями.
У нашому посібнику ми розглядаємо основні запитання та налаштування, з якими ви зіткнетеся під час торгівлі безстроковим ф’ючерсним продуктом Binance.
Завжди пам’ятайте про ризики, пов’язані з торгівлею ф’ючерсами. Перш ніж торгувати ними, переконайтеся, що ви достатньо підготовлені та знаєте, як працюють ф’ючерси.
Усім, хто цікавиться торгівлею ф’ючерсами, є чому навчитися. Вам потрібно буде уважно вивчити технічні навички та базові концепції торгівлі, перш ніж почати. На перший погляд інтерфейс користувача Binance Futures може виглядати лякаюче, але з наступним посібником ви незабаром почнете розпізнавати його ключові функції та аспекти.
Як відкрити ф’ючерсний рахунок на Binance
Перш ніж відкрити рахунок Binance Futures, вам потрібен звичайний рахунок Binance. Якщо у вас його немає, ви можете перейти на Binance і натиснути «Реєстрація» у верхньому правому куті екрана. Потім виконайте такі дії:
Введіть адресу електронної пошти та створіть безпечний пароль. Якщо у вас є ідентифікатор реферала, вставте його в поле ідентифікатора реферала. Натисніть [Створити обліковий запис], щоб продовжити.
Незабаром ви отримаєте електронний лист із підтвердженням. Дотримуйтесь інструкцій в електронному листі, щоб завершити реєстрацію.
Далі увійдіть до свого облікового запису Binance, наведіть курсор миші на панель у верхній частині сторінки [Похідні фінансові інструменти] та натисніть USD(S)-M Futures.
Натисніть кнопку [Відкрити зараз], щоб активувати свій обліковий запис Binance Futures. Тепер ви зможете торгувати ф’ючерсними продуктами на Binance. Зауважте, що вам все одно слід підготуватися та пройти навчання, перш ніж ви зможете відповідально використовувати продукт.
Якщо ви новачок у торгівлі ф’ючерсами, зверніться до розділу поширених запитань щодо ф’ючерсів Binance, щоб отримати огляд специфікацій пропонованих контрактів. Якщо ви хочете випробувати платформу, не ризикуючи реальними коштами, ви також можете спробувати тестову мережу Binance Futures.
Як поповнити свій ф’ючерсний рахунок Binance
Щоб поповнити свій ф’ючерсний рахунок, вам спочатку потрібно переконатися, що на вашому обліковому записі Binance є кошти, які можна переказати. Ці кошти можуть бути у вашому гаманці Funding, Fiat and Spot, Margin або Options. Якщо у вас немає коштів на депозиті на Binance, рекомендуємо прочитати наш посібник «Як зробити депозит на Binance».
Щоб переказати кошти на свій ф’ючерсний гаманець, натисніть значок переказу праворуч на сторінці ф’ючерсів Binance.
Перш ніж натиснути [Підтвердити], установіть суму, яку ви бажаєте переказати, і гаманець, який ви хочете використовувати. Невдовзі баланс буде додано до вашого гаманця Futures. Ви також можете змінити напрямок передачі, якщо хочете.
Розуміння інтерфейсу ф’ючерсів Binance
1. В області [Меню] ви знайдете посилання на інші сторінки Binance, наприклад COIN-M Futures, Options, Strategy Trading і Activities. На вкладці [Інформація] можна знайти посилання на поширені запитання щодо ф’ючерсів, доступ до API, рівень фінансування, ціну індексу та інші ринкові дані.
У правій частині верхньої панелі ви можете отримати доступ до свого облікового запису Binance. Ви можете легко перевірити баланс свого гаманця та замовлення в усій екосистемі Binance.
2. У розділі [Ціновий графік] ви можете:
Виберіть контракт, навівши курсор на назву поточного контракту (BTCUSDT за замовчуванням).
Перевірте ціну марки. Це особливо важливо відзначити, оскільки ліквідація відбувається на основі ціни марки.
Перевірте очікуваний рівень фінансування та зворотний відлік до наступного раунду фінансування.
Перегляньте свою поточну діаграму. Ви можете перемикатися між оригінальною та інтегрованою діаграмою TradingView. Ви отримаєте відображення поточної глибини книги замовлень у реальному часі, натиснувши [Глибина].
Перегляньте дані книги замовлень в реальному часі. Ви можете налаштувати точність книги замовлень у спадному меню у верхньому правому куті цієї області (0,01 за замовчуванням).
Дивіться живу стрічку раніше здійснених угод на платформі.
3. [Панель торгової активності] дає змогу контролювати вашу торгову ф’ючерсну діяльність. Ви можете перемикатися між вкладками, щоб перевірити поточний статус вашої позиції та ваші поточні відкриті та раніше виконані ордери. Ви також можете отримати повну історію торгів і транзакцій за певний період.
У цьому розділі також можна відстежувати свою позицію в черзі автоматичного скасування кредиту в ADL. На це особливо важливо звернути увагу в періоди високої волатильності.
4. У розділі [Огляд маржі] ви можете перевірити доступні активи, переказати та купити більше криптовалюти. Тут також можна переглянути інформацію про поточний контракт і ваші посади. Обов’язково стежте за коефіцієнтом маржі, щоб запобігти ліквідації.
Натиснувши [Переказати], ви можете переказувати кошти між своїм ф’ючерсним гаманцем і рештою екосистеми Binance.
5. Поле [Order Entry] – це місце, де ви будете вводити свої ордери на купівлю/довгі та продаж/короткі ордери. Ви можете знайти детальне пояснення доступних типів замовлень нижче в цій статті. Ви також можете переключатися між перехресним полем та ізольованим полем у верхній частині перегляду. Якщо ви хочете відкоригувати кредитне плече, клацніть поточну суму кредитного плеча (20x за замовчуванням).
У всіх цих модулях/розділах ви можете змінити розмір елемента на свій смак. Щоразу, коли ви бачите стрілку в нижньому правому куті модуля, ви можете перетягнути її до бажаного макета. Таким чином ви можете легко створити свій власний інтерфейс.
Як налаштувати кредитне плече
Binance Futures дозволяє вручну регулювати кредитне плече кожного контракту. Щоб вибрати певний контракт, перейдіть у верхній лівий кут сторінки та наведіть курсор на поточний контракт (BTCUSDT за замовчуванням).
Щоб налаштувати кредитне плече, перейдіть до поля розділу [Order Entry] і клацніть поточну суму кредитного плеча (20x за замовчуванням). Ви можете вказати розмір кредитного плеча, відрегулювавши повзунок або ввівши його та натиснувши [Підтвердити].
Зауважте, що чим більший розмір позиції, тим менше кредитне плече ви можете використовувати. Подібним чином, чим менший розмір позиції, тим більше кредитне плече ви можете використовувати. Використання вищого кредитного плеча також несе більший ризик ліквідації.
Як завжди, кожен трейдер повинен уважно розглянути розмір кредитного плеча, який він використовує, і пов’язаний з ним ризик.
Яка різниця між ціною марки та останньою ціною?
Щоб уникнути стрибків і непотрібних ліквідацій у періоди високої волатильності, Binance Futures використовує останню ціну та ціну позначки.
Останню ціну легко зрозуміти. Це означає останню ціну, за якою торгувався контракт. Іншими словами, остання угода в історії торгів визначає останню ціну. Він використовується для розрахунку вашого реалізованого PnL (прибутку та збитку).
Ціна марки призначена для запобігання маніпулювання цінами. Він розраховується з використанням комбінації даних про фінансування та кошика даних про ціни з кількох спотових бірж. Ваші ліквідаційні ціни та нереалізований PnL розраховуються на основі ціни марки.
Зауважте, що ціна марки та остання ціна можуть відрізнятися.
Встановлення тригерів стоп-ціни
Встановлюючи тип замовлення, який використовує стоп-ціну як тригер, ви можете вибрати останню ціну або ціну позначки як тригер. Для цього виберіть ціну, яку ви хочете використовувати, у спадному меню [Тригер] у нижній частині поля введення замовлення.
Які типи замовлень доступні та коли їх використовувати?
Розміщуючи замовлення, ви можете вибрати з кількох варіантів:
Лімітне замовлення
Лімітне замовлення – це замовлення, розміщене в книзі заявок з конкретною лімітною ціною. Коли ви розміщуєте лімітне замовлення, угода буде виконана, лише якщо ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни (або вище). Ви можете використовувати лімітні замовлення, щоб потенційно купувати за нижчою ціною або продавати за вищою ціною, ніж поточна ринкова ціна.
Ринковий порядок
Ринкове замовлення - це замовлення на купівлю або продаж за найкращою доступною поточною ціною. Він виконується проти лімітних ордерів, попередньо розміщених у книзі ордерів. Розміщуючи ринковий ордер, ви сплачуєте комісію як ринковий тейкер.
Ордер стоп-ліміт
Найпростіший спосіб зрозуміти стоп-лімітний ордер — це розбити його на стоп-ціну та лімітну ціну. Стоп-ціна – це ціна, яка запускає лімітне замовлення, а лімітна ціна – це лімітна ціна активованого лімітного замовлення. Це означає, що після досягнення вашої стоп-ціни ваш лімітний ордер буде негайно розміщено в книзі ордерів.
Хоча стоп- і лімітні ціни можуть бути однаковими, це не є обов’язковою умовою. Фактично, ви можете встановити стоп-ціну (ціну запуску) трохи вищою за лімітну ціну для ордерів на продаж або трохи нижчу за лімітну ціну для ордерів на покупку. Це може підвищити шанси виконання вашого лімітного замовлення після досягнення стоп-ціни.
Зупинити ринковий ордер
Подібно до стоп-лімітного ордера, стоп-ринковий ордер використовує стоп-ціну як тригер. Однак, коли досягається стоп-ціна, замість цього запускається ринковий ордер.
Обмежений ордер Take-Profit
Лімітний ордер тейк-профіт схожий на стоп-лімітний ордер. Він включає ціну запуску, ціну, яка запускає замовлення, і лімітну ціну, ціну лімітного замовлення, яке потім додається до книги заявок. Ключова відмінність між стоп-лімітним ордером і тейк-профітним лімітним ордером полягає в тому, що тейк-профітний лімітний ордер можна використовувати лише для зменшення відкритих позицій.
Ордер з обмеженням тейк-профіту може бути корисним інструментом для управління ризиком і фіксації прибутку на визначених цінових рівнях. Його також можна використовувати в поєднанні з іншими типами ордерів, такими як стоп-лімітні ордери, що дає вам змогу краще контролювати свої позиції.
Зверніть увагу, що це не замовлення OCO. Наприклад, якщо ваш стоп-лімітний ордер досягнуто, а у вас також є активний лімітний ордер тейк-профіту, лімітний ордер тейк-профіту залишається активним, доки ви вручну не скасуєте його. Ви можете встановити ліміт тейк-профіту в опції [Stop Limit] у полі введення замовлення.
Ринковий ордер Take-Profit
Подібно до лімітного ордера тейк-профіт, ринковий ордер тейк-профіту використовує стоп-ціну як тригер. Однак, коли досягається стоп-ціна, замість цього запускається ринковий ордер. Ви можете встановити тейк-профітний ринковий ордер за допомогою опції Stop Market у полі введення замовлення.
Трейлінг-стоп ордер
Трейлінг-стоп-ордер допомагає вам зафіксувати прибуток, одночасно обмежуючи потенційні втрати на ваших відкритих позиціях. Для довгої позиції це означає, що трейлінг-стоп підніметься разом із ціною, якщо ціна підніметься.
Однак, якщо ціна рухається вниз, трейлінг-стоп припиняє рух. Якщо ціна змінюється на певний відсоток (так званий курс зворотного виклику) в іншому напрямку, видається ордер на продаж. Те саме стосується короткої позиції, але навпаки. Трейлінг-стоп рухається вниз разом з ринком, але зупиняється, якщо ринок починає підніматися. Якщо ціна змінюється на певний відсоток в іншому напрямку, видається замовлення на покупку.
Ціна активації – це ціна, яка запускає трейлінг-стоп-ордер. Якщо ви не вкажете ціну активації, за замовчуванням буде вказано поточну останню ціну або ціну позначки. Ви можете встановити, яку ціну він має використовувати як тригер у нижній частині поля введення замовлення.
Коефіцієнт зворотного виклику – це те, що визначає відсоток, на який трейлінг-стоп «відстежуватиме» ціну. Отже, якщо ви встановите ставку зворотного виклику на 1%, трейлінг-стоп продовжуватиме слідувати за ціною на відстані 1%, якщо торгівля йде у вашому напрямку. Якщо ціна рухається більш ніж на 1% у напрямку, протилежному вашій торгівлі, видається ордер на купівлю або продаж (залежно від напрямку вашої торгівлі).
Як користуватися калькулятором ф’ючерсів Binance
Ви можете знайти калькулятор у верхній частині поля введення замовлення. Це дозволяє обчислювати значення перед входом у довгу або коротку позицію. Ви можете налаштувати повзунок кредитного плеча на кожній вкладці, щоб використовувати його як основу для своїх розрахунків.
Калькулятор має три вкладки:
PNL – Використовуйте цю вкладку для розрахунку початкової маржі, прибутку та збитку (PnL) і рентабельності власного капіталу (ROE) на основі запланованої ціни входу та виходу та розміру позиції.
Цільова ціна – використовуйте цю вкладку, щоб обчислити ціну, за якою вам потрібно буде вийти з позиції, щоб отримати бажаний відсоток прибутку.
Ліквідаційна ціна – використовуйте цю вкладку, щоб розрахувати приблизну ліквідаційну ціну на основі балансу вашого гаманця, запланованої ціни входу та розміру позиції.
Відеоінструкція доступна тут.
Як використовувати режим хеджування
У режимі хеджування ви можете одночасно тримати довгі та короткі позиції за одним контрактом. Трейдер може зробити це, якщо він налаштований на підвищення щодо активу в довгостроковій перспективі, але налаштований на зниження в короткостроковій перспективі. У режимі хеджування ваші швидкі короткі позиції не впливатимуть на ваші довгі позиції.
Стандартним режимом розташування є односторонній режим. Це означає, що ви не можете відкривати довгі та короткі позиції одночасно для одного контракту. Якби ви спробували це зробити, позиції знищили б одна одну. Якщо ви хочете використовувати режим хеджування, вам потрібно буде ввімкнути його вручну так:
У верхньому правому куті екрана виберіть [Налаштування].
Перейдіть на вкладку [Режим позиції] та виберіть [Режим хеджування].
Зауважте, що якщо у вас є відкриті ордери або позиції, ви не зможете налаштувати режим позиції.
Що таке ставка фінансування та як її перевірити?
Ставка фінансування гарантує, що ціна безстрокового ф’ючерсного контракту залишається якомога ближчою до ціни (спот) базового активу. По суті, трейдери платять один одному в залежності від своїх відкритих позицій. Що визначає, яка сторона отримує гроші, визначається різницею між безстроковою ф’ючерсною ціною та спотовою ціною.
Коли ставка фінансування позитивна, довгі позики платять короткі. Коли ставка фінансування від'ємна, короткі позиції платять за довгі позики.
Якщо ви хочете дізнатися більше про те, як працює цей процес, відвідайте наш розділ Що таке безстрокові ф’ючерсні контракти? керівництво.
Отже, що це означає для вас? Що ж, залежно від ваших відкритих позицій і ставок фінансування, ви будете платити або отримувати грошові виплати. На Binance Futures ці виплати фінансування виплачуються кожні 8 годин. Ви можете перевірити час і приблизну ставку фінансування наступного періоду фінансування у верхній частині сторінки поруч із позначкою ціни.
Якщо ви хочете перевірити попередні ставки фінансування для кожного контракту, наведіть курсор на [Інформація] та виберіть [Історія ставок фінансування].
Що таке Post-Only, Time in Force і Reduce Only?
Коли ви використовуєте лімітовані замовлення, ви можете встановити додаткові інструкції разом із вашими замовленнями. На ф’ючерсах Binance це можуть бути або інструкції, що надходять лише після завершення, або інструкції з терміном дії (TIF), і вони визначають додаткові характеристики ваших лімітних ордерів. Ви можете отримати доступ до них у нижній частині поля введення замовлення. Лише публікація означає, що ваше замовлення завжди додаватиметься до книги замовлень першим і ніколи не виконуватиметься проти існуючого замовлення в книзі замовлень. Це корисно, якщо ви хочете сплачувати лише комісію виробника.
Інструкції TIF дозволяють вказати, як довго ваші замовлення залишатимуться активними до їх виконання або закінчення терміну дії. Ви можете вибрати один із цих варіантів інструкцій TIF:
GTC (придатний до скасування): замовлення залишатиметься активним, доки його не буде виконано або скасовано.
IOC (негайно або скасовано): Замовлення буде виконано негайно (повністю або частково). Якщо воно виконано лише частково, невиконану частину замовлення буде скасовано.
FOK (Fill Or Kill): Замовлення має бути повністю виконано негайно. Якщо ні, він не буде виконано взагалі.
Коли ви перебуваєте в односторонньому режимі, установивши прапорець [Лише зменшити], кількість нових ордерів, які ви встановлюєте, лише зменшуватиме й ніколи не збільшуватиме ваші поточні відкриті позиції.
Коли ваші посади під загрозою ліквідації?
Ліквідація відбувається, коли ваш баланс маржі падає нижче необхідної маржі підтримки. Маржинальний баланс – це баланс вашого рахунку Binance Futures, включаючи ваш нереалізований PnL (прибуток і збиток). Отже, ваші прибутки та збитки призведуть до зміни значення маржинального балансу. Якщо ви використовуєте режим Cross Margin, цей баланс розподілятиметься між усіма вашими позиціями. Якщо ви використовуєте режим ізольованої маржі, цей баланс можна розподілити для кожної окремої позиції.
Підтримуюча маржа — це мінімальна величина, необхідна для утримання ваших позицій відкритими. Він змінюється залежно від розміру ваших позицій. Більші позиції вимагають вищої маржі обслуговування.
Ви можете перевірити поточний коефіцієнт маржі в нижньому правому куті. Якщо ваш коефіцієнт маржі досягає 100%, ваші позиції будуть ліквідовані.
Коли відбувається ліквідація, усі ваші відкриті замовлення скасовуються. В ідеалі ви повинні відстежувати свої позиції, щоб уникнути автоматичної ліквідації, яка супроводжується додатковою комісією. Якщо ваша позиція близька до ліквідації, подумайте про те, щоб закрити позицію вручну, а не чекати автоматичної ліквідації.
Що таке автоматичне зменшення боргу і як це може вплинути на вас?
Коли розмір рахунку трейдера стає нижче нуля, Страховий фонд покриває збитки. Однак у деяких винятково нестабільних ринкових умовах Фонд страхування може бути не в змозі впоратися зі збитками, і відкриті позиції необхідно скоротити, щоб їх покрити. Це означає, що в такі часи ваші відкриті позиції також можуть бути під загрозою скорочення.
Порядок цих скорочень позицій визначається чергою, де найприбутковіші трейдери з найвищим кредитним плечем знаходяться на початку черги. Ви можете перевірити свою поточну позицію в черзі, навівши курсор миші на [ADL] у [вкладці Позиції].
Заключні думки
Традиційні ф'ючерсні контракти - це похідні інструменти, які дають трейдерам зобов'язання купити або продати актив у майбутньому. Але на відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, безстрокові ф’ючерсні контракти не мають дати розрахунку. Тим не менш, деривативи можуть заплутати недосвідчених трейдерів, тому дуже важливо зрозуміти, як ці контракти працюють, перш ніж приймати фінансові ризики. Як згадувалося, ви можете отримати доступ до тестової мережі Binance Futures, щоб протестувати платформу, не ризикуючи реальними коштами.
Подальше читання
(Блог) Майбутні статті
(Блог) Що таке співвідношення довгих/коротких позицій і що воно означає у ф’ючерсах на криптовалюту
(Блог) Шість стратегій для мінімізації ризиків ліквідації криптовалютних ф’ючерсів
Попередження про ризик: ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними. Вартість ваших інвестицій може знизитися або зрости, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Ф'ючерсна торгівля, зокрема, схильна до високого ринкового ризику та нестабільності цін. Весь ваш маржинальний баланс може бути ліквідований у разі несприятливої зміни ціни. Минулі показники не є надійним прогнозом майбутніх показників. Перед торгівлею ви повинні провести незалежну оцінку відповідності транзакції у світлі ваших власних цілей та обставин, включаючи ризики та потенційні вигоди. За необхідності проконсультуйтеся зі своїми радниками. Ця інформація не повинна розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. Щоб дізнатися більше про те, як захистити себе, відвідайте нашу сторінку «Відповідальна торгівля». Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризики.
Похідні криптовалютні продукти можуть бути обмежені в певних юрисдикціях чи регіонах або для певних користувачів відповідно до чинних правових і нормативних вимог. Цей вміст призначений лише для тих користувачів, яким дозволено отримувати доступ до продуктів і послуг, про які йдеться, і не призначений для користувачів, до яких застосовуються обмеження. Ви несете відповідальність за ознайомлення та дотримання будь-яких обмежень та/або вимог щодо доступу та використання будь-яких продуктів і послуг, пропонованих або доступних через Binance, у кожній країні чи регіоні, з якого ви отримуєте до них доступ або на своєму від імені. Binance залишає за собою право змінювати, модифікувати або накладати додаткові обмеження щодо доступу та використання будь-яких продуктів і/або послуг, що пропонуються час від часу, на власний розсуд у будь-який час без повідомлення.
