Що таке випереджаючі та відстаючі індикатори?

Індикатори випередження та відставання є інструментами для оцінки міцності економіки або фінансових ринків. Простіше кажучи, провідні індикатори змінюються напередодні економічного циклу або ринкової тенденції. На відміну від цього, індикатори із запізненням базуються на аналізі історичних подій, надаючи посилання на історичні дані про функціонування конкретного ринку чи економіки.

Іншими словами, випереджаючі індикатори дають прогнозні сигнали (до того, як відбудеться подія чи тенденція), тоді як відстаючі індикатори генерують орієнтувальні сигнали на основі тенденцій, які вже відбулися. Ці два типи індикаторів широко використовуються інвесторами та трейдерами, які використовують технічний аналіз (TA) і відіграють важливу роль у торгівлі акціями, валютою та криптовалютою.​

На фінансових ринках індикатори технічного аналізу сягають початку 20 століття. Ідеї, що лежать в основі цих індикаторів, походять від теорії Доу, яка виникла між 1902 і 1929 роками. Основою теорії Доу є твердження про те, що коливання цін не є випадковим і тому рухи ринку можна передбачити шляхом аналізу попередньої поведінки ринку.

На додаток до цього, випереджаючі та відстаючі індикатори можна використовувати для визначення економічних тенденцій. Тому вони не завжди пов’язані з технічним аналізом і ринковими цінами, а й з іншими економічними змінними та показниками.


Як працюють випереджаючі та відстаючі індикатори

Випереджаючі індикатори

Як згадувалося раніше, випереджаючі індикатори можуть передбачати тенденції щодо майбутнього. Таким чином, ці показники можна використовувати для прогнозування потенційних спадів або відновлення. Наприклад, щодо діяльності фондового ринку, роздрібних продажів або дозволів на будівництво.

Таким чином, провідні індикатори мають тенденцію виходити за рамки економічних циклів і часто придатні для коротко- та середньострокового циклічного аналізу. Наприклад, дозвіл на будівництво вважається провідним економічним показником. Його поява може свідчити про підвищення попиту на будівельників та інвестиції на ринку нерухомості в майбутньому.


індикатор відставання

На відміну від випереджаючих індикаторів, відстаючі індикатори використовуються для виявлення існуючих тенденцій, які можуть бути не відразу очевидними. Тому цей показник відстає від економічного циклу.​

Як правило, індикатори із запізненням часто використовуються в довгостроковому аналізі на основі історичних економічних показників або попередніх цінових даних. Іншими словами, запізнілі індикатори створюють сигнали, засновані на ринкових тенденціях і фінансових операціях, які вже були ініційовані або встановлені.


Синхронні показники

Хоча індикатори синхронізації не дуже популярні в сфері криптовалют, все ж варто згадати як третій тип індикатора. Цей показник знаходиться десь посередині між двома іншими типами показників. Він працює майже в режимі реального часу, надаючи аналітичну інформацію про поточну економічну ситуацію.

Наприклад, синхронізовані показники можуть бути створені шляхом вимірювання робочого часу групи працівників або продуктивності певної галузі, такої як виробництво або гірничодобувна промисловість.

Варто зазначити, що визначення випереджаючих, відстаючих і одночасних індикаторів чітко не визначено. Деякі показники далі поділяються на кілька різних категорій на основі різних методів і сценаріїв. Особливо часто це стосується таких економічних показників, як валовий внутрішній продукт (ВВП).

ВВП зазвичай вважається відстаючим показником, оскільки він розраховується на основі історичних даних. Однак у деяких випадках він може відображати економічні зміни майже в реальному часі та може розглядатися як синхронізований показник.


Варіанти використання в технічному аналізі

Як зазначалося вище, економічні показники також є частиною фінансових ринків. Багато трейдерів і експертів з аналізу графіків використовують інструменти технічного аналізу, які є або випереджаючими, або відстаючими індикаторами.

По суті, випереджаючі технічні індикатори надають деяку прогностичну інформацію. Зазвичай вони базуються на ринкових цінах і обсягах торгів. Це означає, що вони можуть відображати ринкові рухи, які можуть відбутися найближчим часом. Однак, як і інші індикатори, випереджаючі індикатори не завжди точні.

Провідні індикатори, які використовуються в технічному аналізі, включають індекс відносної сили (RSI) і стохастичний індекс відносної сили (RSI). У певному сенсі навіть свічник можна вважати провідним індикатором через рух, який він створює. Фактично, ці моделі можуть стати орієнтиром для майбутніх ринкових подій.

З іншого боку, відстаючі індикатори в технічному аналізі базуються на історичних даних і дозволяють трейдерам зрозуміти події, які вже відбулися. Це також може стати в нагоді під час виявлення нових ринкових тенденцій. Наприклад, коли висхідний тренд закінчується і ціна падає нижче ковзного середнього, це може означати, що почався спадний тренд.

У деяких випадках обидва типи індикаторів можуть відображатися одночасно в одній системі діаграм. Наприклад, діаграма Іхімоку складається з випереджаючих і відстаючих індикаторів.

Випереджаючі і відстаючі індикатори мають свої плюси та мінуси при використанні в технічному аналізі. Провідні індикатори пропонують трейдерам найкращі можливості, коли справа доходить до прогнозування майбутніх тенденцій. Однак проблема полягає в тому, що випереджаючі індикатори часто дають оманливі сигнали.

Водночас запізнілі індикатори, як правило, більш надійні, оскільки їх визначення походять з точних історичних ринкових даних. Істотним недоліком запізнілих індикаторів є те, що вони менше реагують на рух ринку. У деяких випадках сигнал для трейдера відкрити прибуткову позицію може бути відносно пізнім, що призводить до низького потенційного прибутку.


роль у макроекономіці

Крім того, що ці два показники можуть використовуватися для аналізу макроекономічних тенденцій, вони також можуть використовуватися для оцінки тенденцій цінового ринку. Економічні індикатори відрізняються від тих, що використовуються в технічному аналізі, але все ще можуть бути широко розділені на випереджаючі та відстаючі.

На додаток до наведених раніше прикладів, інші ключові економічні показники включають роздрібні продажі, ціни на житло та рівень виробничої активності. Як правило, вважають, що такі показники керують майбутньою економічною діяльністю або принаймні надають передбачувану інформацію.​

Ще два класичні приклади відстаючих показників у макроекономіці включають рівень безробіття та рівень інфляції. Існують також ВВП та ІСЦ, які часто використовуються для порівняння рівнів розвитку різних країн або для оцінки зростання країни порівняно з тим, що було кілька років тому або десятиліття тому.


Підведіть підсумки

Незалежно від того, чи застосовуються вони до технічного аналізу чи макроекономіки, випереджаючі та відстаючі показники відіграють дуже важливу роль у багатьох типах фінансових досліджень. Вони допомагають інтерпретувати різні типи даних, часто поєднуючи кілька концепцій в одному інвестиційному механізмі.

Отже, ці індикатори можуть остаточно передбачити майбутні тенденції або підтвердити тенденції, які вже відбулися. Крім того, вони також дуже корисні під час оцінки економічної діяльності країни шляхом порівняння її з іншими країнами або порівняння з даними за попередні роки.