Чи варто ризикувати своїм часом в обмін на інформацію в цій статті?
Коефіцієнт ризику і винагороди відображає відповідний ризик, прийнятий для отримання певного потенційного прибутку.
Хороші трейдери та інвестори вибирають свої ставки дуже ретельно. Вони шукають інвестиції, які мінімізують потенційні недоліки та максимізують потенційні переваги. Якщо одна інвестиція може надати ті самі вигоди, що й інша інвестиція, але з меншим ризиком, це може бути кращим вибором.
Вам цікаво дізнатися, як розрахувати власне співвідношення ризику та винагороди? Будь ласка, прочитайте цю статтю, щоб дізнатися.
вступ
Незалежно від того, чи ви обираєте денну торгівлю чи свінг-трейдинг, ви повинні розуміти деякі основні концепції ризику. Вони можуть дати вам деяке попереднє розуміння ринку та стати основою для керування вашою торговою діяльністю та інвестиційними рішеннями. В іншому випадку ви не зможете захистити кошти на своєму торговому рахунку та збільшити їх.
Ми обговорили управління ризиками, визначення розміру позиції та встановлення зупинок. Однак є кілька важливих речей, які вам потрібно знати, якщо ви приймаєте стратегію активної торгівлі. Наскільки ризик пов'язаний з потенційною винагородою? Які ваші сильні та слабкі сторони? Іншими словами, яке у вас співвідношення ризику та винагороди?
У цій статті ми обговоримо, як розрахувати співвідношення ризику та винагороди у торгівлі.
Що таке співвідношення ризику та винагороди?
Співвідношення ризику до винагороди (виражене як співвідношення R/R або R) розраховує ризик, який бере на себе трейдер, щоб отримати певну потенційну винагороду. Іншими словами, це відображає потенційний прибуток, який ви отримуєте за кожен 1 долар, який ви інвестуєте.
Сам розрахунок дуже простий, просто розділіть максимальний ризик на чистий цільовий прибуток. Що треба робити конкретно? По-перше, подивіться на рівень цін, на якому ви хочете почати торгівлю. Потім вирішіть, де зафіксувати прибуток (якщо угода успішна) і де розмістити стоп-лосс (якщо угода програшна). Це вкрай важливо, якщо ви хочете належним чином управляти ризиками. Хороші трейдери встановлюють цілі прибутку та зупиняють збитки перед початком торгівлі.
Тепер, коли ви визначили цільові точки входу та виходу, ви можете розрахувати співвідношення ризику та прибутку. Просто розділіть потенційний ризик на потенційну винагороду. Чим нижчий коефіцієнт, тим більший ваш потенційний прибуток на «одиницю» інвестованого ризику. Давайте дізнаємося, як це насправді працює.
Як розрахувати співвідношення ризику та винагороди
Припустимо, ви хочете відкрити довгу позицію на платформі Bitcoin. Після аналізу ви вирішуєте зафіксувати прибуток за ціною на 15% вищою за ціну входу. У той же час ви також задасте наступні запитання. При якому рівні ціни ваша торгова ідея зазнає краху? Саме там ви плануєте розмістити ордер стоп-лосс. У цьому прикладі ви вирішили встановити рівень відмови на 5% нижче початкової ціни.
Варто зазначити, що цей відсоток зазвичай не можна вибрати довільно. Ви повинні визначити, коли рахувати прибутки та збитки, виходячи з аналізу ринку. Індикатори технічного аналізу можуть допомогти вам у цьому.
Тепер наша мета тейк-профіту становить 15%, а контрольна точка потенційних збитків – 5%. Яке співвідношення ризику та винагороди? Розраховано: 5/15 = 1:3 = 0,33. Це так просто. Це означає, що з кожної інвестованої одиниці ризику ми маємо потенціал потроїти прибуток. Іншими словами, ризик, який ми приймаємо на долар, також може бути збільшений втричі. Отже, якщо ми маємо позицію вартістю 100 доларів, ми можемо отримати 15 доларів потенційного прибутку за рахунок втрати 5 доларів.
Ми можемо знизити цей коефіцієнт, наблизивши наш стоп-лосс до початкової ціни. Однак, як ми вже говорили, позиції входу та виходу не повинні розраховуватися на основі довільних чисел, а мають базуватися на раціональному аналізі. Якщо торговельний портфель має високе співвідношення ризику та винагороди, можливо, не варто намагатися «обіграти» цифри. Можна також продовжувати шукати інші налаштування з хорошим співвідношенням ризику та винагороди.
Зауважте, що позиції різного розміру можуть мати однакове співвідношення ризику та прибутку. Отже, якщо ми тримаємо позицію вартістю 10 000 доларів, ми отримуємо потенційний прибуток у 1 500 доларів за рахунок збитків у 500 доларів (співвідношення як і раніше 1:3). ROI змінюється лише тоді, коли ми змінюємо відносні позиції цілі тейк-профіту та стоп-лоссу.
коефіцієнт винагороди за ризик
Варто зазначити, що багато трейдерів будуть робити цей розрахунок у протилежному напрямку, тобто обчислювати співвідношення винагороди та ризику. навіщо це робити Насправді це лише особисті переваги. Деяким людям так легше зрозуміти. Його розрахунок протилежний формулі ризик-винагорода. Отже, наше співвідношення винагороди та ризику у наведеному вище прикладі таке: 15/5 = 3. Як ви можете собі уявити, високе співвідношення винагороди та ризику краще, ніж низьке співвідношення винагороди та ризику.
Приклад торгового портфеля зі співвідношенням винагороди до ризику 3,28.
➟ Хочете розпочати свою подорож цифровою валютою? Купуйте Bitcoin на Binance сьогодні!
Аналіз ризику та винагороди
Припустимо, ми робимо парі в зоопарку. Якщо ти проберешся у вольєр і з рук погодуєш папугу, я дам тобі 1 біткоін. Які потенційні ризики цього? Ризик полягає в тому, що ви зробите щось, чого не повинні, і вас може забрати поліція. Але якщо вам вдасться, ви отримаєте 1 біткоін.
Водночас я також пропоную альтернативу. Якщо ти проберешся в клітку з тигром і нагодуєш тигра сирим м’ясом голими руками, я дам тобі 1,1 біткоіна. Які потенційні ризики цього? Звичайно, вас може забрати поліція. Але на вас також може напасти тигр і бути смертельно пораненим. З іншого боку, виграш трохи кращий, ніж годування папуги. Тому що якщо ви досягнете успіху, ви отримаєте більше біткойнів.
Яка з них виглядає кращою? Технічно кажучи, жоден із них не є хорошою угодою, оскільки ви не повинні пробиратися до зоопарку. Тим не менш, роблячи ставку на годування тигра, ви ризикуєте більше за лише трохи більшу потенційну винагороду.
Подібним чином багато трейдерів шукають торгові комбінації, які дозволяють їм отримати більше, ніж зазнати збитків. Це називається асиметричною можливістю (потенційні переваги переважають потенційні недоліки).
Тут варто згадати ще про ваш коефіцієнт виграшу. Ваш коефіцієнт виграшу – це кількість виграшних угод, поділена на кількість програшних угод. Наприклад, якщо ваш коефіцієнт виграшу становить 60%, це означає, що 60% ваших угод є прибутковими (ось середній показник). Давайте розглянемо, як застосувати цей коефіцієнт для управління ризиками.
Незважаючи на це, деякі трейдери здатні досягти високих прибутків з дуже низькими показниками виграшу. Чому це? Тому що співвідношення ризику та винагороди їхніх індивідуальних торгових портфелів відповідає цьому. Якщо вони виберуть лише комбінацію ризик-винагорода 1:10, вони можуть програти дев’ять угод поспіль і все одно бути беззбитковими за угодою, що залишилася. У цьому випадку їм потрібно лише виграти дві з десяти угод, щоб отримати прибуток. Це сила розрахунків ризику проти винагороди.
Підведіть підсумки
Ми розглянули, що таке коефіцієнт винагороди за ризик і як трейдери можуть включити його у свій торговий план. Щоб зрозуміти профіль ризику будь-якої стратегії управління грошима, необхідно розрахувати співвідношення ризик-винагорода.
Що стосується ризику, вам також слід розглянути можливість ведення журналу транзакцій. Реєструючи угоди, ви можете отримати більш точне уявлення про ефективність вашої стратегії. Крім того, ви можете гнучко застосовувати його до різних ринкових середовищ і класів активів.
