5 Common Cryptocurrency Scams and How to Avoid Them

Binance Academy · 2022-11-05T01:43:01.000Z

Introduction In today’s world, your cryptocurrency is an incredibly valuable asset to criminals. It’s liquid, highly portable and, once a transaction has been made, it’s almost impossible to revert it. As a result, a wave of scams (both decades-old classics and cryptocurrency-specific swindles) has flooded the digital realm. In this article, we’ll identify some of the most common cryptocurrency scams. 1. Social Media Giveaway Scams It’s amazing, nowadays, how everyone seems so generous on the likes of Twitter and Facebook. Check the replies to a tweet with high engagement, and you’ll no doubt see that one of your favorite crypto companies or influencers is doing a giveaway. If you send them just 1 BNB/BTC/ETH, they promise to send you back 10x that amount! It seems too good to be true, doesn’t it? Unfortunately, that’s because it is. That’s a pretty good rule of thumb to apply to many of these scams. It’s incredibly unlikely that someone is hosting a legitimate giveaway that requires you to first send your own money. On social media, you should be wary of these kinds of messages. They might come from accounts that might look identical to the ones you know and love, but this is part of the trick. As for the dozens of replies thanking said account for their generosity – they’re just fake accounts or bots deployed as part of the giveaway scam. Suffice it to say, you should just ignore these. If you’re really convinced they are legit, take a closer look at the profiles and you’ll see the differences. You will soon realize that the Twitter handle or the Facebook profile are fake. And even if Binance or any other entity decides to host a giveaway, the legitimate ones will never ask you to send funds first. 2. Pyramid and Ponzi schemes Pyramid and Ponzi schemes are slightly different, but we’re placing them into the same category because of their similarities. In both cases, the scam relies on a participant bringing new members with the promise of incredible returns. Ponzi schemes In a Ponzi scheme, you might hear about an investment opportunity with guaranteed profits (this is your first red flag!). Commonly, you’ll see this scheme disguised as a portfolio management service. In reality, there’s no magical formula at work here – the “returns” received are just other investors’ money. The organizer will take an investor’s money and add it to a pool. The only inflow of cash into the pool comes from new entrants. Older investors are paid off with newer investors’ money, a cycle that can continue as more newcomers join. The scam unravels when there isn’t any more cash coming in – unable to sustain payouts to older investors, the scheme collapses. Consider, for instance, a service that promises 10% returns in a month. You could contribute $100. The organizer then ropes in another ‘client’, who also invests $100. Using this newly-acquired money, he can pay you $110 at the end of the month. He would then need to entice yet another client to join, in order to pay the second one. The cycle continues until the inevitable implosion of the scheme. Pyramid schemes In a pyramid scheme, there’s a bit more work required by those involved. At the top of the pyramid is the organizer. They’ll recruit a certain number of people to work on the level beneath them, and each of those people will recruit their own number of people, etc. As a result, you end up with a massive structure that grows exponentially and ramifies as new levels are created (hence the term Pyramid). So far, we’ve only described what could be a chart for a very large (legitimate) business. But a pyramid scheme is distinct in the way it promises revenue for recruiting new members. Take an example where the organizer gives Alice and Bob the right to enlist new members for $100 each, and takes a 50% cut on their subsequent revenue. Alice and Bob can offer the same deal to those they recruit (they’ll need at least two recruits to recover their initial investment). For instance, if Alice sells memberships to both Carol and Dan (at $100 each), she’ll be left with $100 because half of her revenue must be passed onto the level above her. If Carol goes on to sell memberships, then we’ll see rewards trickle upwards – Alice gets half of Carol’s revenue, and the organizer gets half of Alice’s half. As the pyramid scheme grows, the older members earn an increasing stream of revenue as the distribution costs are passed from the lower to the upper levels. But because of the exponential growth, the model is not sustainable for long. Sometimes, participants are paying for the rights to sell a product or service. You might have heard of certain multi-level marketing (MLM) companies accused of running pyramid schemes in this manner. In the context of blockchain and cryptocurrencies, controversial projects like OneCoin, Bitconnect, and PlusToken have come under fire, with users taking legal action against them for allegedly operating pyramid schemes. See also: Pyramid and Ponzi Schemes. 3. Fake Mobile Apps It’s easy to overlook the warning signs on fake apps if you’re not careful. Typically, these scams will direct users to download malicious applications – some of which mimic popular ones. Once the user installs a malicious app, everything might seem to work as intended. However, these apps are specifically designed to steal your cryptocurrencies. In the crypto space, there were many cases where users downloaded malicious apps whose developers masqueraded as a major crypto company. In such a scenario, when the user is presented with an address to fund the wallet or to receive payments, they’re actually sending funds to an address owned by the fraudster. Of course, once the funds are transferred, there’s no undo button. Another thing that makes these scams particularly effective is their ranking position. Despite being malicious apps, some can rank highly in the Apple Store or Google Play Store, giving them an air of legitimacy. To avoid falling for them, you should only download from the official website or from a link given by a trusted source. You might also want to check the publisher’s credentials when using Apple Store or Google Play Store. See also: Common Scams on Mobile Devices. Looking to get started with cryptocurrency? Buy Bitcoin on Binance! 4. Phishing Even newcomers to the crypto space will undoubtedly be familiar with the practice of phishing. It typically involves the scammer impersonating a person or company to extract personal data from victims. It can take place across many mediums – telephone, email, fake websites or messaging apps. Messaging apps scams are particularly common in the cryptocurrency environment. There’s no single playbook that scammers adhere to when trying to get ahold of personal information. You may get emails notifying you of something wrong with your exchange account, which requires you to follow a link to fix the problem. That link will redirect to a fake website – similar to the original one – that will prompt you to log in. This way, the attacker will steal your credentials, and possibly your cryptocurrencies. A common Telegram scam sees the scammer lurking in official groups for crypto wallets or exchanges. When a user reports a problem in this group, the scammer will reach out to the user privately, impersonating customer support or team members. From there, they’ll urge the user to share their personal information and seed words. If someone learns your seed words, they’ll have access to your funds. Under no circumstances should they be revealed to anyone, not even legitimate companies. Troubleshooting issues with wallets does not require knowledge of your seed, so it’s safe to assume that anyone asking for it is a scammer. With regards to exchange accounts, Binance will never ask for your password, either. The same is true of most other services. The most prudent course of action if you receive an unsolicited communication is not to engage, but rather to reach out to the company via the contact details listed on their official site. Some other security tips include: Check the URL of the websites you’re visiting. A common tactic involves the scammer registering a domain that looks very similar to that of a real company (e.g., binnance.com). Bookmark your frequently visited domains. Search engines can mistakenly display malicious ones. When in doubt about a message you’ve received, ignore it and contact the business or person via official channels. Nobody needs to know your private keys or seed phrase. 5. Vested Interests The acronym DYOR – Do Your Own Research – is often repeated in the cryptocurrency space, and for very good reason. When it comes to investing, you should never take someone’s word for granted on what cryptocurrencies or tokens to purchase. You never know their true motives. They may be paid to promote a particular ICO or have a large investment of their own. This goes for random strangers all the way to popular influencers and personalities. No project is guaranteed to succeed. In fact, many will fail. To be able to assess a project objectively, you should be looking at a combination of factors. Everyone has their own approach to researching prospective investments. Here are some general questions to get started: How have the coins/tokens been distributed? Is the majority of the supply concentrated in the hands of few entities? What’s the unique selling point of this particular project? What other projects are doing the same thing, and why is this one superior? Who is working on the project? Does the team have a strong track record? What’s the community like? What’s being built? Does the world actually need this coin/token? Closing thoughts Malicious actors have no shortage of techniques for siphoning funds from unsuspecting cryptocurrency users. To steer clear of the most common scams, you need to remain constantly vigilant and aware of the schemes used by these parties. Always check that you’re using official websites/applications, and remember: if an investment sounds too good to be true, it probably is.

вступУ сучасному світі ваша криптовалюта є неймовірно цінним активом для злочинців. Він ліквідний, дуже портативний, і коли транзакцію було здійснено, її майже неможливо скасувати. Як результат, хвиля шахрайства (як класики десятиліть давності, так і шахрайства, пов’язані з криптовалютою) заполонила цифрову сферу.
У цій статті ми визначимо деякі з найпоширеніших шахрайств з криптовалютою.

1. Шахрайство в соціальних мережахДивно, як у наш час усі здаються такими щедрими на лайках у Twitter і Facebook. Перевірте відповіді на твіт із високим рівнем залучення, і ви, безсумнівно, побачите, що одна з ваших улюблених криптокомпаній або впливових осіб роздає роздачу. Якщо ви надішлете їм лише 1 BNB/BTC/ETH, вони обіцяють повернути вам у 10 разів більше цієї суми! Це здається занадто гарним, щоб бути правдою, чи не так? На жаль, це тому, що це так. Це гарне емпіричне правило, яке можна застосувати до багатьох із цих шахрайств.
Надзвичайно малоймовірно, що хтось проводить законну роздачу, яка вимагає від вас спочатку надіслати власні гроші. У соціальних мережах слід остерігатися таких повідомлень. Вони можуть надходити з облікових записів, які можуть виглядати ідентично тим, що ви знаєте й любите, але це частина фокусу. Що стосується десятків відповідей із подякою згаданому обліковому запису за їхню щедрість, то це просто підроблені облікові записи або боти, використані в рамках шахрайства з роздачею.
Достатньо сказати, що ви повинні просто ігнорувати це. Якщо ви дійсно впевнені, що вони законні, уважніше подивіться на профілі, і ви побачите відмінності. Незабаром ви зрозумієте, що обліковий запис у Twitter або профіль у Facebook підроблені.
І навіть якщо Binance або будь-яка інша організація вирішить організувати роздачу, законні організації ніколи не проситимуть вас надіслати кошти першими.

2. Піраміда та схеми ПонціПіраміда та схема Понці дещо відрізняються, але ми відносимо їх до однієї категорії через їх схожість. В обох випадках шахрайство покладається на те, що учасник залучає нових учасників з обіцянкою неймовірних прибутків.

Схеми ПонціУ схемі Понці ви можете почути про інвестиційну можливість із гарантованим прибутком (це ваш перший червоний прапорець!). Зазвичай ви бачите цю схему під виглядом послуги з управління портфелем. Насправді тут не працює ніяка магічна формула – отримані «прибутки» є просто грошима інших інвесторів.
Організатор візьме гроші інвестора і додасть їх до пулу. Єдиний приплив готівки в пул відбувається від нових учасників. Старі інвестори отримують гроші за рахунок нових інвесторів, цикл, який може продовжуватися, коли приєднується більше новачків. Шахрайство розплутується, коли більше не надходить готівка – не в змозі підтримувати виплати старшим інвесторам, схема руйнується.
Розглянемо, наприклад, сервіс, який обіцяє 10% прибутку за місяць. Ви можете внести 100 доларів. Потім організатор залучає іншого «клієнта», який також інвестує 100 доларів. Використовуючи ці щойно придбані гроші, він може заплатити вам 110 доларів наприкінці місяця. Тоді йому потрібно буде спонукати ще одного клієнта приєднатися, щоб заплатити другому. Цикл триває до неминучого зриву схеми.

ПірамідиУ пірамідній схемі учасникам потрібно трохи більше працювати. На вершині піраміди знаходиться організатор. Вони наймуть певну кількість людей для роботи на нижчому рівні, і кожен із цих людей набере власну кількість людей тощо. У результаті ви отримаєте масивну структуру, яка росте в геометричній прогресії та розгалужується як нова створюються рівні (звідси термін Піраміда).


Поки що ми лише описали, що може бути діаграмою для дуже великого (законного) бізнесу. Але схема піраміди відрізняється тим, що вона обіцяє прибуток за залучення нових членів. Візьмемо приклад, коли організатор дає Алісі та Бобу право залучати нових учасників за 100 доларів США за кожного та зменшує їхній дохід на 50%. Аліса та Боб можуть запропонувати таку саму угоду тим, кого вони наймають (їм знадобиться принаймні двоє новобранців, щоб повернути свої початкові інвестиції).
Наприклад, якщо Аліса продасть членство як Керол, так і Дену (по 100 доларів кожному), вона залишиться зі 100 доларами, оскільки половина її доходу має бути передана на рівень вище. Якщо Керол продовжить продавати членство, то ми побачимо, що винагороди зростуть – Аліса отримує половину доходу Керол, а організатор отримує половину половини Аліси.
У міру зростання піраміди старші учасники отримують все більший потік доходу, оскільки витрати на розподіл передаються з нижнього рівня на верхній. Але через експоненціальне зростання модель не є довготривалою.
Іноді учасники платять за право продавати продукт або послугу. Можливо, ви чули про певні компанії багаторівневого маркетингу (MLM), які звинувачують у подібному керуванні фінансовими пірамідами.
У контексті блокчейну та криптовалют такі суперечливі проекти, як OneCoin, Bitconnect і PlusToken, зазнали критики, і користувачі подали проти них судові позови за ймовірну роботу пірамідних схем.
Дивіться також: Піраміди та схеми Понці.

3. Підроблені мобільні програмиЯкщо не бути обережним, легко не помітити попереджувальні знаки на підроблених програмах. Зазвичай ці шахрайські дії спрямовують користувачів на завантаження шкідливих програм, деякі з яких імітують популярні.
Після того, як користувач встановить шкідливу програму, може здатися, що все працює належним чином. Однак ці програми спеціально розроблені для крадіжки ваших криптовалют. У криптопросторі було багато випадків, коли користувачі завантажували шкідливі програми, розробники яких видавалися за велику криптокомпанію.
У такому випадку, коли користувач отримує адресу для поповнення гаманця або отримання платежів, він фактично надсилає кошти на адресу, що належить шахраю. Звичайно, після переказу коштів кнопки скасування не буде.
Інша річ, яка робить ці шахрайства особливо ефективними, це їхня позиція в рейтингу. Незважаючи на те, що вони є шкідливими програмами, деякі з них можуть займати високі позиції в Apple Store або Google Play Store, що надає їм легітимності. Щоб не потрапити на них, ви повинні завантажувати лише з офіційного веб-сайту або за посиланням, наданим надійним джерелом. Ви також можете перевірити облікові дані видавця під час використання Apple Store або Google Play Store.
Дивіться також: Поширені шахрайства на мобільних пристроях.

Хочете почати роботу з криптовалютою? Купуйте біткоіни на Binance!

4. ФішингНавіть новачки в криптопросторі, безсумнівно, будуть знайомі з практикою фішингу. Як правило, шахрай видає себе за особу чи компанію, щоб отримати особисті дані від жертв. Це може відбуватися через багато засобів зв’язку – телефон, електронна пошта, підроблені веб-сайти чи програми обміну повідомленнями. Шахрайство з додатками для обміну повідомленнями особливо поширене в середовищі криптовалют.
Немає єдиної інструкції, якої дотримуються шахраї, намагаючись заволодіти особистою інформацією. Ви можете отримати електронні листи зі сповіщеннями про те, що з вашим обліковим записом обміну щось не так, і вам потрібно перейти за посиланням, щоб вирішити проблему. Це посилання переспрямує на підроблений веб-сайт, подібний до оригінального, який запропонує вам увійти. Таким чином зловмисник вкраде ваші облікові дані та, можливо, ваші криптовалюти.
Поширене шахрайство в Telegram полягає в тому, що шахрай ховається в офіційних групах крипто-гаманців або бірж. Коли користувач повідомляє про проблему в цій групі, шахрай звертається до користувача приватно, видаючи себе за службу підтримки клієнтів або членів команди. Звідти вони заохочуватимуть користувачів поділитися своєю особистою інформацією та початковими словами.
Якщо хтось дізнається ваші початкові слова, він матиме доступ до ваших коштів. За жодних обставин їх не можна розкривати нікому, навіть законним компаніям. Усунення проблем із гаманцями не потребує знання вашого початкового коду, тому можна з упевненістю припустити, що будь-хто, хто запитує про це, є шахраєм.
Що стосується біржових облікових записів, Binance також ніколи не запитуватиме ваш пароль. Те саме стосується більшості інших сервісів. Найрозумніший спосіб дій, якщо ви отримуєте небажане повідомлення, — це не вступати в компанію, а зв’язатися з компанією за допомогою контактних даних, указаних на її офіційному сайті.
Деякі інші поради щодо безпеки включають:
Перевірте URL-адреси веб-сайтів, які ви відвідуєте. Поширена тактика полягає в тому, що шахрай реєструє домен, який дуже схожий на домен справжньої компанії (наприклад, binnance.com).
Додайте в закладки домени, які часто відвідуєте. Пошукові системи можуть помилково відображати шкідливі.
Якщо сумніваєтеся щодо отриманого вами повідомлення, проігноруйте його та зв’яжіться з компанією чи особою через офіційні канали.
Нікому не потрібно знати ваші приватні ключі чи початкову фразу.

5. Корисливі інтересиАбревіатура DYOR – Do Your Own Research – часто повторюється в сфері криптовалют, і це не безпідставно.
Коли справа доходить до інвестування, ви ніколи не повинні вірити комусь на слово щодо того, які криптовалюти чи токени купувати. Ви ніколи не дізнаєтесь їхні справжні мотиви. Їм можуть заплатити за просування конкретного ICO або мати великі власні інвестиції. Це стосується як випадкових незнайомців, так і популярних впливових осіб і особистостей. Жоден проект не гарантує успіху. Насправді багато хто зазнає невдачі.
Щоб мати можливість об’єктивно оцінити проект, слід розглянути сукупність факторів. У кожного свій підхід до пошуку перспективних інвестицій. Ось декілька загальних запитань для початку:
Як було розподілено монети/жетони?
Чи більша частина пропозиції зосереджена в руках небагатьох організацій?
Яка унікальна перевага цього проекту?
Які інші проекти роблять те саме, і чому цей кращий?
Хто працює над проектом? Чи має команда сильний послужний список?
Яка спільнота? Що будується?
Чи дійсно світ потребує цієї монети/жетона?

Закриття думокУ зловмисників не бракує методів викачування коштів у нічого не підозрюючих користувачів криптовалюти. Щоб уникнути найпоширеніших шахрайств, вам потрібно бути постійно пильними та знати про схеми, які використовують ці сторони. Завжди перевіряйте, чи використовуєте ви офіційні веб-сайти/програми, і пам’ятайте: якщо інвестиція звучить надто добре, щоб бути правдою, ймовірно, це так.

5 поширених шахрайств з криптовалютою та як їх уникнути

вступ

1. Шахрайство в соціальних мережах

2. Піраміда та схеми Понці

Схеми Понці

Піраміди

3. Підроблені мобільні програми

4. Фішинг

5. Корисливі інтереси

Закриття думок

Перегляньте більше від автора

Останні новини