Що таке смуги Боллінджера?
Смуги Боллінджера (BB) були створені на початку 1980-х років фінансовим аналітиком і трейдером Джоном Боллінджером. Вони широко використовуються як інструмент для технічного аналізу (ТА). По суті, смуги Боллінджера працюють як вимірювач осцилятора. Він вказує на високу або низьку волатильність ринку, а також умови перекупленості або перепроданості.
Основна ідея індикатора BB полягає в тому, щоб підкреслити, як ціни розсіюються навколо середнього значення. Точніше, він складається з верхньої смуги, нижньої смуги та середньої лінії ковзного середнього (також відомої як середня смуга). Дві бічні смуги реагують на ринкову цінову дію, розширюючись, коли волатильність висока (віддаляючись від середньої лінії), і стискаючись, коли волатильність низька (рухається до середньої лінії).
Стандартна формула смуг Боллінджера встановлює середню лінію як 20-денне просте ковзне середнє (SMA), тоді як верхня та нижня смуги розраховуються на основі волатильності ринку по відношенню до SMA (яка називається стандартним відхиленням). Стандартні налаштування для індикатора смуг Боллінджера виглядатимуть так:
Середня лінія: 20-денне просте ковзне середнє (SMA)
Верхня смуга: 20-денний SMA + (20-денне стандартне відхилення x2)
Нижня смуга: 20-денний SMA - (20-денне стандартне відхилення x2)
Налаштування враховує 20-денний період і встановлює верхню та нижню смуги на два стандартних відхилення (x2) від середньої лінії. Це робиться для того, щоб принаймні 85% цінових даних переміщалися між цими двома діапазонами, але параметри можна регулювати відповідно до різних потреб і торгових стратегій.
Як використовувати смуги Боллінджера в торгівлі?
Хоча смуги Боллінджера широко використовуються на традиційних фінансових ринках, їх також можна використовувати для налаштувань торгівлі криптовалютою. Природно, існують різні способи використання та інтерпретації індикатора BB, але слід уникати використання його як самостійного інструменту, і його не слід розглядати як індикатор можливостей купівлі/продажу. Бажано BB використовувати разом з іншими індикаторами технічного аналізу.
Маючи це на увазі, давайте уявимо, як потенційно можна інтерпретувати дані, надані індикатором смуг Боллінджера.
Якщо ціна піднімається вище ковзної середньої та перевищує верхню смугу Боллінджера, можна з упевненістю припустити, що ринок надмірно розширений (умова перекупленості). Або якщо ціна кілька разів торкається верхньої смуги, це може вказувати на значний рівень опору.
Навпаки, якщо ціна певного активу значно падає і перевищує або торкається нижньої смуги кілька разів, швидше за все, ринок або перепроданий, або знайшов сильний рівень підтримки.
Таким чином, трейдери можуть використовувати BB (разом з іншими індикаторами TA), щоб встановити свої цілі продажу або купівлі. Або просто отримати огляд попередніх пунктів, де ринок демонстрував умови перекупленості та перепроданості.
Крім того, розширення та звуження смуг Боллінджера може бути корисним при спробі передбачити моменти високої або низької волатильності. Смуги можуть або віддалятися від середньої лінії, коли ціна активу стає більш мінливою (розширення), або рухатися до неї, коли ціна стає менш мінливою (скорочення або стиснення).
Отже, смуги Боллінджера краще підходять для короткострокової торгівлі як способу аналізу волатильності ринку та спроби передбачити майбутні рухи. Деякі трейдери припускають, що коли смуги надмірно розширені, поточний ринковий тренд може бути близьким до періоду консолідації або розвороту тренду. З іншого боку, коли смуги стають занадто вузькими, трейдери схильні припускати, що ринок готується зробити вибуховий рух.
Коли ринкова ціна рухається вбік, BB має тенденцію звужуватися до простої ковзної середньої лінії посередині. Зазвичай (але не завжди) низька волатильність і рівні відхилення передують великим і вибуховим рухам, які, як правило, відбуваються, як тільки волатильність повертається.
Примітно, що існує торгова стратегія, відома як стиснення смуг Боллінджера. Він полягає в пошуку зон низької волатильності, виділених скороченням BB. Стратегія витискання нейтральна і не дає чіткого уявлення про напрямок ринку. Тому трейдери зазвичай поєднують його з іншими методами TA, такими як лінії підтримки та опору.
Смуги Боллінджера проти каналів Кельтнера
На відміну від смуг Боллінджера, які базуються на SMA та стандартних відхиленнях, сучасна версія індикатора Keltner Channels (KC) використовує середній справжній діапазон (ATR), щоб встановити ширину каналу навколо 20-денної EMA. Отже, формула каналу Кельтнера виглядатиме так:
Середня лінія: 20-денне експоненціальне ковзне середнє (EMA)
Верхня смуга: 20-денна EMA + (10-денна ATR x2)
Нижня смуга: 20-денна EMA - (10-денна ATR x2)
Як правило, канали Кельтнера мають тенденцію бути вузьшими, ніж смуги Боллінджера. Таким чином, у деяких випадках індикатор KC може підходити краще, ніж BB, для виявлення розворотів трендів і ринкових умов перекупленості/перепроданості (більш очевидні ознаки). Крім того, KC зазвичай подає сигнали перекупленості та перепроданості раніше, ніж BB.
З іншого боку, смуги Боллінджера, як правило, краще представляють волатильність ринку, оскільки рухи розширення та скорочення є набагато ширшими та чіткими порівняно з KC. Крім того, використовуючи стандартні відхилення, індикатор BB з меншою ймовірністю надасть фальшиві сигнали, оскільки його ширина більша, і, отже, його важче перевищити.
Серед них найпопулярнішим є індикатор BB. Але обидва інструменти можуть бути корисними по-своєму - особливо для короткострокових торгових установок. Окрім цього, обидва також можуть використовуватися разом як спосіб надання більш надійних сигналів.
