Технічний аналіз (ТА) не є чимось новим у світі торгівлі та інвестування. Від традиційних портфелів до криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, використання індикаторів TA має просту мету: використовувати наявні дані для прийняття більш обґрунтованих рішень, які, ймовірно, приведуть до бажаних результатів. Оскільки ринки стають дедалі складнішими, за останні десятиліття були створені сотні різних типів індикаторів TA, але мало хто бачив популярність і послідовне використання ковзних середніх (MA).

Хоча існують різні варіації ковзних середніх, їхня основна мета полягає в забезпеченні ясності торгових діаграм. Це робиться шляхом згладжування графіків для створення індикатора тенденції, який легко розшифрувати. Оскільки ці ковзні середні спираються на минулі дані, вони вважаються індикаторами, що відстають або слідують тенденціям. Незважаючи на це, вони все ще мають велику силу, щоб подолати шум і допомогти визначити, куди рухається ринок.

Різні типи ковзних середніх

Існують різні типи ковзних середніх, які трейдери можуть використовувати не лише в денній торгівлі та свінг-трейдингу, але й у довгострокових сетапах. Незважаючи на різні типи, МА найчастіше поділяють на дві окремі категорії: прості ковзні середні (SMA) і експоненціальні ковзні середні (EMA). Залежно від ринку та бажаного результату, трейдери можуть вибрати, який індикатор буде найімовірніше корисним для їх налаштування.

Проста ковзаюча середня

SMA бере дані за встановлений період часу та виробляє середню ціну цього цінного паперу для набору даних. Різниця між SMA та базовим середнім минулих цін полягає в тому, що при SMA, як тільки вводиться новий набір даних, найстаріший набір даних ігнорується. Отже, якщо просте ковзне середнє обчислює середнє на основі даних за 10 днів, увесь набір даних постійно оновлюється, щоб включати лише останні 10 днів.

Важливо зауважити, що всі дані, введені в SMA, зважуються однаково, незалежно від того, як нещодавно вони були введені. Трейдери, які вважають, що найновіші доступні дані мають більше значення, часто заявляють, що однакова вага SMA шкодить технічному аналізу. Експоненціальне ковзне середнє (EMA) було створено для вирішення цієї проблеми.

Експоненціальне ковзне середнє

EMA подібні до SMA тим, що вони надають технічний аналіз на основі минулих коливань цін. Однак рівняння дещо складніше, оскільки EMA призначає більшу вагу та цінність останнім введеним цінам. Хоча обидва середні значення мають цінність і широко використовуються, EMA краще реагує на раптові коливання цін і розвороти.

Оскільки EMA, швидше за все, спрогнозують розвороти цін швидше, ніж SMA, вони часто користуються особливою перевагою для трейдерів, які займаються короткостроковою торгівлею. Для трейдера або інвестора важливо вибрати тип ковзної середньої відповідно до його особистих стратегій і цілей, відповідно регулюючи налаштування.

Як використовувати ковзні середні

Оскільки МА використовують минулі ціни замість поточних цін, вони мають певний період затримки. Чим більший набір даних, тим більшим буде відставання. Наприклад, ковзне середнє, яке аналізує останні 100 днів, повільніше реагуватиме на нову інформацію, ніж МА, яке враховує лише останні 10 днів. Це просто тому, що новий запис у більшому наборі даних матиме менший вплив на загальні цифри.

Обидва можуть бути вигідними залежно від налаштувань торгівлі. Великі набори даних приносять користь довгостроковим інвесторам, оскільки менш імовірно, що вони будуть сильно змінені через одне або два великі коливання. Короткострокові трейдери часто віддають перевагу меншому набору даних, що дозволяє більш реакційну торгівлю.

На традиційних ринках найчастіше використовуються МА на 50, 100 і 200 днів. Біржові трейдери уважно спостерігають за 50-денними та 200-денними ковзними середніми, і будь-які прориви вище або нижче цих ліній зазвичай вважаються важливими торговими сигналами, особливо коли за ними слідують перехрестя. Те саме стосується торгівлі криптовалютою, але через цілодобову нестабільність ринків налаштування MA та торгова стратегія можуть відрізнятися залежно від профілю трейдера.

Перехресні сигнали

Природно, що зростаюча MA свідчить про висхідний тренд, а спадаюча MA вказує на спадний тренд. Однак одне ковзне середнє не є дійсно надійним і сильним показником. Тому MA постійно використовуються в комбінації для виявлення бичачих і ведмежих сигналів перетину.

Перехресний сигнал створюється, коли дві різні MA перетинаються на діаграмі. Бичачий кросовер (також відомий як золотий хрест) відбувається, коли короткострокова MA перетинає довгострокову, що свідчить про початок висхідного тренду. Навпаки, ведмежий кросовер (або смертельний крос) відбувається, коли короткострокова MA перетинає нижчу довгострокову ковзну середню, що вказує на початок спадного тренду.

Інші фактори, які слід враховувати

Усі приклади наведено в термінах днів, але це не обов’язкова вимога під час аналізу MA. Тих, хто займається денною торгівлею, може бути набагато більше цікаво, як діяв актив за останні дві-три години, а не за два-три місяці. Різні часові рамки можна підключати до рівнянь, які використовуються для розрахунку ковзних середніх, і якщо ці часові рамки відповідають торговій стратегії, дані можуть бути корисними.

Одним з головних недоліків MA є час затримки. Оскільки MA — це відстаючі індикатори, які враховують попередню цінову дію, сигнали часто надходять надто пізно. Наприклад, бичачий кросовер може запропонувати покупку, але це може відбутися лише після значного зростання ціни.

Це означає, що навіть якщо висхідний тренд продовжиться, потенційний прибуток міг бути втрачений у той період між підвищенням ціни та перехресним сигналом. Або ще гірше, помилковий сигнал золотого хреста може змусити трейдера купити місцеву вершину безпосередньо перед падінням ціни. Ці фальшиві сигнали покупки зазвичай називають пасткою для биків.

Заключні думки

Ковзні середні є потужними індикаторами TA і одними з найбільш широко використовуваних. Здатність аналізувати ринкові тенденції на основі даних дає чудове розуміння того, як працює ринок. Однак майте на увазі, що MA та кросоверні сигнали не слід використовувати окремо, і завжди безпечніше комбінувати різні індикатори TA, щоб уникнути фальшивих сигналів.