Основні висновки

• Технічний аналіз (TA) є методом, який ґрунтується на історії цін та обсягу для прогнозування ринкових трендів.

• Технічний аналіз (TA) може бути виконаний за допомогою простих рівнів підтримки та опору або в комбінації з індикаторами графіків, такими як ковзні середні, RSI, MACD і Полоски Боллінджера.

• Торгові сигнали можуть допомогти нам визначити можливості для покупки та продажу, але індикатори TA також можуть генерувати хибні сигнали, особливо на нижчих часових рамках або на ринках з низькою ліквідністю. 

• Важливо проводити управління ризиками та переконатися в достовірності з іншими методами, щоб зменшити ризики.

Вступ

Технічний аналіз (TA) є методом графічного аналізу, використаним для прогнозування цінових рухів активів шляхом аналізу історичних даних про ціни та обсяги торгівлі. На відміну від фундаментального аналізу (FA), який враховує кілька факторів, пов'язаних із ціною активу, TA строго зосереджується на історичних цінових рухах і графічних патернах. Трейдери використовують TA для визначення трендів, рівнів підтримки та опору, а також потенційних точок входу та виходу для угод.​

Коли був створений TA?

Хоча примітивні форми технічного аналізу з'явилися в Амстердамі XVII століття та в Японії XVIII століття, сучасний TA зазвичай відноситься до роботи Чарльза Доу.

Фінансовий журналіст і засновник The Wall Street Journal, Доу був одним з перших, хто помітив, що окремі активи та ринки часто рухаються в трендах, які можуть бути сегментовані та проаналізовані. Його робота пізніше стала основою Теорії Доу, яка заохочувала подальший розвиток технічного аналізу.

На ранніх етапах елементарний підхід технічного аналізу ґрунтувався на ручних таблицях і ручних розрахунках, але з розвитком технологій і сучасного обчислення TA став широко поширеним і тепер є важливим інструментом для багатьох інвесторів та трейдерів.

Як працює технічний аналіз?

TA працює на основі припущення, що вся відома інформація вже відображена в ціні активу. Таким чином, вивчаючи цінові патерни та обсяги торгівлі, трейдери можуть передбачати майбутні цінові рухи.​

В основі TA лежить аналіз ринкових сил попиту та пропозиції, які є відображенням загального ринкового настрою. Іншими словами, ціна активу є відображенням протилежних сил продажу та покупки, і ці сили тісно пов'язані з емоціями трейдерів та інвесторів (зокрема, страхом і жадібністю). 

Варто зазначити, що TA вважається більш надійним і ефективним на ринках, які функціонують у нормальних умовах, з високим обсягом і ліквідністю. Ринки з високим обсягом менше підлягають маніпуляціям з ціною та ненормальним зовнішнім впливам, які можуть створювати хибні сигнали і робити TA безсилим.

Загальні індикатори TA

Трейдери використовують різні технічні індикатори для аналізу цінових рухів і виявлення потенційних торгових можливостей. Деякі з найбільш поширених індикаторів включають:​

1. Ковзні середні (MA)

• Проста ковзна середня (SMA): обчислює середню ціну за певний період, згладжуючи короткострокові коливання.​

• Експоненціальна ковзна середня (EMA): надає більше ваги останнім цінам, роблячи її більш чутливою до нової інформації.​

Ковзні середні допомагають визначити напрямок тренду і потенційні рівні підтримки або опору. Наприклад, звичайна стратегія передбачає спостереження за перетином короткострокових і довгострокових ковзних середніх для сигналізації потенційних можливостей покупки або продажу.​

2. Індекс відносної сили (RSI)

RSI є осцилятором моментуму, який вимірює швидкість і зміну цінових рухів за шкалою від 0 до 100. Традиційно, RSI вище 70 вказує на умови перекупленості, тоді як RSI нижче 30 вказує на умови перепроданості.​

3. Полоски Боллінджера (BB)

Індикатор полосок Боллінджера (BB) складається з двох бічних смуг, які обтікають лінію ковзної середньої. Ці смуги використовуються для вимірювання волатильності ринку та визначення потенційних умов перепроданості або перекупленості.​

4. Конвергенція/Дивергенція ковзної середньої (MACD)

MACD є індикатором моментуму, що слід за трендом, який показує взаємозв'язок між двома експоненціальними ковзними середніми. Він складається з лінії MACD, сигнальної лінії та гістограми, які можуть допомогти визначити потенційні сигнали покупки або продажу.​

Торгові сигнали

Хоча індикатори корисні для визначення загальних трендів, вони також можуть бути використані для генерування торгових сигналів, які вказують на потенційні точки входу або виходу:​

• Умови перепроданості/перекупленості: Індикатори, такі як RSI, можуть сигналізувати, коли актив перекуплений (потенційний сигнал на продаж) або перепроданий (потенційний сигнал на купівлю).​

• Перетини ковзних середніх: Бичачий сигнал виникає, коли короткострокова ковзна середня перетинає верхню частину довгострокової ковзної середньої (золотий перетин), тоді як ведмежий сигнал виникає, коли вона перетинає нижню частину (смертельний перетин).​

• Сигнали MACD: Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію зверху, це може вказувати на бичачий тренд; перетин знизу може вказувати на ведмежий тренд.​

Важливо зазначити, що торгові сигнали, які надаються технічним аналізом, не завжди є точними. Існує значна кількість шуму (хибних сигналів), що генеруються індикаторами TA, особливо при короткостроковій торгівлі. Щоб зменшити збитки, важливо використовувати індикатори TA разом з іншими методами аналізу та стратегіями управління ризиками.​

Критика

Багато хто вважає TA суперечливим і ненадійним методом, і його часто називають “самоздійснюючим пророцтвом”, вказуючи на події, які відбуваються лише тому, що багато людей припустили, що вони відбудуться.

Отже, хоча TA широко використовується, у нього є деякі обмеження:​

• Самоздійснююче пророцтво: Деякі критики стверджують, що TA працює, оскільки багато трейдерів використовують ті ж індикатори, що призводить до передбачуваних результатів.​

• Суб'єктивність: Інтерпретація графіків і патернів може бути суб'єктивною, що призводить до різних висновків серед трейдерів.​

• Аномалії ринку: TA може бути менш ефективним під час періодів високої волатильності або коли ринки підлягають впливу непередбачених подій.​

Незважаючи на ці критики, багато трейдерів вважають TA цінним, особливо в поєднанні з іншими формами аналізу.​ Прихильники TA стверджують, що кожен графіст має свій особливий спосіб аналізу графіків і використання доступних індикаторів. Це означає, що вірогідно неможливо, щоб велика кількість трейдерів використовувала одну й ту ж стратегію.

Технічний аналіз проти фундаментального аналізу

Хоча TA зосереджується на історичних даних про ціни та патернах, фундаментальний аналіз (FA) оцінює внутрішню вартість активу на основі фінансових звітів, економічних показників та інших якісних факторів.​

• Технічний аналіз: Найбільш підходить для короткострокових торгових стратегій, допомагаючи визначити оптимальні точки входу та виходу.​

• Фундаментальний аналіз: Більш відповідний для довгострокових інвестиційних рішень, оцінюючи загальний стан та потенціал активу.​

Багато інвесторів використовують комбінацію обох підходів для прийняття обґрунтованих рішень, використовуючи переваги кожного методу.​

Завершальні думки

Окрім критики та тривалої суперечливої дискусії про те, який метод є кращим, багато хто віддає перевагу використанню комбінації як TA, так і FA. Хоча FA зазвичай стосується довгострокових інвестиційних стратегій, TA може надати цінну інформацію про умови ринку в короткостроковій перспективі, що може бути корисним для всіх видів трейдерів та інвесторів.

Подальше читання

• 5 стратегій виходу для трейдерів

• 5 основних індикаторів, що використовуються в технічному аналізі

• 7 поширених помилок у технічному аналізі (TA)

Відмова від відповідальності: Цей контент надається вам на основі “як є” для загальної інформації та освітніх цілей лише, без представлення або гарантії будь-якого роду. Його не слід тлумачити як фінансову, юридичну або іншу професійну пораду, і він не призначений для рекомендації покупки будь-якого конкретного продукту чи послуги. Ви повинні шукати власну пораду від відповідних професійних радників. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Коли стаття надана третьою стороною, будь ласка, зверніть увагу, що висловлені думки належать третій стороні, і не обов'язково відображають думки Binance Academy. Будь ласка, прочитайте наш повний відмову від відповідальності для отримання додаткових деталей. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може знизитися або зрости, і ви можете не повернути суму, інвестовану. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не слід тлумачити як фінансову, юридичну або іншу професійну пораду. Для отримання додаткової інформації дивіться наші Умови використання та Попередження про ризики.