Станом на 2023 рік нормативно-правовий ландшафт для криптовалют і Web3 у Сполучених Штатах є багатогранним і розвивається із залученням різноманітних федеральних законів і законів на рівні штатів і регуляторних органів. Ключові нормативні акти та їхні контексти включають:
Закон про банківську таємницю (BSA) із поправками до Патріотичного акту та AMLA: ці закони встановлюють комплексну систему боротьби з відмиванням грошей у США. Вони вимагають від фінансових установ, у тому числі тих, що працюють з криптовалютами, допомагати державним установам у виявленні та запобіганні відмиванню грошей.
Закон про товарні біржі (CEA) і Закон про біржі цінних паперів: ці акти стосуються вимог щодо реєстрації активів, які вважаються цінними паперами та товарами. CEA регулює операції з товарними деривативами в США та контролює Комісію з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC), тоді як Закон про біржі цінних паперів регулює операції з цінними паперами та виконується Комісією з цінних паперів і бірж (SEC).
Закон про відповідальні фінансові інновації. Цей запропонований закон спрямований на створення комплексної нормативно-правової бази для цифрових активів, запроваджуючи загальні визначення та охоплюючи різні аспекти, такі як цінні папери, товари, оподаткування та захист клієнтів. Проте цей Закон ще в процесі розробки і ще не затверджений.
Нагляд SEC і CFTC: SEC і CFTC мають збігаються, але різні сфери уваги в регулюванні криптовалют. SEC зосереджується на таких аспектах цінних паперів, як первинні пропозиції монет (ICO) і децентралізовані фінансові платформи (DeFi), тоді як CFTC має повноваження щодо торгівлі товарами та деривативами криптовалют, таких як біткойн.
Тест Хоуі: SEC використовує тест Хоуі, щоб визначити, чи вважається криптовалюта цінним папером. Цей тест оцінює, чи передбачає токен інвестицію грошей у звичайне підприємство з очікуванням прибутку, отриманого від зусиль інших.