Схвалення Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) спотових біткойн-ETF 10 січня 2024 року не тільки знаменує перемогу біткойна, короля криптовалют, але й віщує нову еру для світу криптовалют. Цей випадковий виграш дає вам змогу легко придбати біткойн, оскільки тепер ви можете отримати біткойн через знайомство з фондовими біржами — без головного болю, пов’язаного з керуванням цифровим гаманцем.
Цікаво дізнатися більше про біткойн ETF та їхній потенційний вплив на ваш портфель? Наше глибоке занурення в Bitcoin ETF допоможе вам зрозуміти два типи Bitcoin ETF — спотовий і ф’ючерсний — і як вони працюють.
Ключові висновки:
Bitcoin ETF дозволяють інвесторам отримати доступ до Bitcoin, не володіючи фактичною криптовалютою. Вони доступні у двох формах: ф’ючерсні ETF, які інвестують у ф’ючерси на біткойн, і спотові ETF, які зберігають фактичні біткойни.
Інвестування в біткойн ETF забезпечує доступність для роздрібних інвесторів, які можуть легко торгувати цими коштами на традиційних біржах; можливості диверсифікації; і потенційні податкові переваги щодо невизначеності щодо оподатковуваних подій.
Перш ніж інвестувати в Bitcoin ETF, важливо врахувати такі фактори, як волатильність ринку, комісія за управління, ризик контрагента та ризик ліквідності.
Що таке Bitcoin ETF?
Біткойн-ETF (біржові фонди) — це інвестиційні продукти, які відстежують вартість біткойна та надають інвесторам доступ до нього, при цьому інвестори фактично не володіють криптовалютою. Ці типи фондів подібні до традиційних ринкових бірж у подоланні розриву між цифровими валютами, такими як біткойн, і звичайними фінансовими системами.
Слід зазначити, що хоча ці ETF спрямовані на відображення коливань ціни біткойна, вони не завжди можуть ідеально узгоджуватися через такі фактори, як інші холдинги в їх портфелі або структурні елементи, унікальні для кожного фонду. Наприклад, навіть якщо ціна біткойна зросте на 50%, певні ETF можуть лише частково відображати це зростання. Однак вони все одно нададуть цінні можливості для інвестицій у цей клас цифрових активів.
Типи Bitcoin ETF: ф’ючерси проти спот
Існує два основних типи біткойн ETF: ф’ючерсні та спотові. Ф’ючерсні ETF на біткойн інвестують у контракти, які погоджуються купувати чи продавати певну кількість біткойнів за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому, що дозволяє інвесторам відстежувати ефективність криптовалюти, не володіючи нею. Одним із прикладів є ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (До схвалення минулого тижня Комісія з цінних паперів і цінних паперів схвалила лише ф’ючерсні ETF на біткойн).
Завдяки нещодавньому історичному схваленню спотових біткойн ETF, тепер ви можете придбати спотові біткойн ETF у таких фінансових компаній, як Franklin Templeton і Fidelity Investments. Загалом SEC схвалила 11 спотових Bitcoin ETF, у тому числі Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock і VanEck Bitcoin Trust (HODL).
Спотові біткойни ETF, такі як Franklin Bitcoin ETF, утримують фактичні біткойни як базовий актив і безпосередньо слідують їх ринковій вартості. Вони пропонують більш точне віддзеркалення для інвесторів, зацікавлених у прямій доступності варіантів інвестування в цифрову валюту через ETF.
Як працюють Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF дозволяють інвесторам торгувати своїми акціями на авторитетних ринкових біржах, таких як NYSE і Nasdaq, одночасно відстежуючи ціну Bitcoin. Вартість Bitcoin ETF визначається коливаннями ціни біткойнів, які відображають зміни їх загальної ринкової вартості. Це дозволяє інвесторам спекулювати на вартості біткойна без необхідності купувати сам фізичний актив. Таким чином, фонд ETF забезпечує легший доступ і управління ризиками, коли справа доходить до інвестування в біткойни, а також інші потенційні переваги, пов’язані з традиційними біржами.
Щоб купити або продати акції біткойн-ETF, люди можуть скористатися онлайн-брокерськими послугами та створити брокерські рахунки, подібні до тих, що використовуються для торгівлі іншими типами ETF. Перш ніж ETF можна буде запустити та торгувати на встановлених фондових ринках, спершу потрібно отримати дозвіл від регуляторних органів, таких як SEC.
Переваги інвестування в Bitcoin ETF
Інвестиції в біткойн ETF пропонують роздрібним інвесторам розширену доступність, дозволяючи їм брати участь без складнощів прямого володіння криптовалютою. Цей спрощений доступ забезпечує простоту, економічність і безпеку, що робить його доступнішим для окремих осіб.
Bitcoin ETF також надають інвесторам можливість диверсифікувати, розподіляючи свої інвестиції між різними активами. Цей підхід мінімізує ризик, пов’язаний лише з інвестиціями в біткойни, потенційно підвищуючи прибутки за рахунок поєднання криптовалют з іншими активами, такими як акції.
Крім того, біткойн ETF можуть запропонувати потенційні податкові пільги. На відміну від прямого володіння біткойнами, володіння акціями в біткойн-ETF дозволяє уникнути подій, що підлягають оподаткуванню, доки ви не продасте свої авуари ETF. Залежно від тривалості інвестори можуть претендувати на нижчі ставки приросту капіталу в діапазоні від 0% до 20%, забезпечуючи потенційні податкові переваги.
Недоліки інвестування в Bitcoin ETF
Інвестування в біткойн ETF не дасть вам прямого володіння криптовалютою, тим самим обмежуючи її використання, і не забезпечить такий самий рівень анонімності, як традиційне володіння криптовалютою. Крім того, інвестування в ETF не позбавить від гіперволатильності біткойна, тому він найкраще підходить для інвесторів із високою толерантністю до ризику.
Розглядаючи біткойн-ETF, також доцільно враховувати комісію та витрати на управління. Ці збори, встановлені фінансовими компаніями, поступово зменшують ваші доходи з часом. Навіть ті, які пропонують нижчі комісії, ніж зазвичай, можуть бути дорожчими, ніж традиційні фондові ETF, через додаткові витрати, такі як захист та обмін біткойнів.
Якщо ви плануєте інвестувати в біткойн через ETF, дуже важливо знати про ці потенційні підводні камені. Добре поінформоване про природу біткойн-фондів і ETF може допомогти вам приймати більш обґрунтовані рішення при вході в цю сферу.
Вплив Bitcoin ETF на фінансову екосистему
Вплив біткойн ETF виходить за рамки їхніх переваг і недоліків для інвесторів. Ці фінансові інструменти відіграють вирішальну роль у формуванні не лише вартості біткойна, але й сприяють визнанню криптовалюти інституціями та впливають на її майбутній ландшафт. Тепер ясно, що Bitcoin ETF мають значну владу у світі фінансів.
Інституційне усиновлення
Впровадження та прийняття біткойн-ETF вже значно сприяло інституційному прийняттю криптовалюти. Пропонуючи регульований і знайомий варіант інвестування, ці ETF можуть залучити традиційні фінансові установи та інвесторів, які раніше, можливо, вагалися щодо входу у світ цифрової валюти.
Інвестиції в біткойн через ETF стають дедалі популярнішими серед установ через спрощену залежність від коливань цін на біткойни. Насправді інвестування через спотовий біткойн-ETF може бути економічно ефективнішим для інвесторів, оскільки часто передбачає нижчі комісії порівняно з деякими централізованими криптовалютними біржами.
Вплив на ціни біткойнів
Зростання популярності спотових біткойн ETF може вплинути на ціну біткойна. Оскільки зростає кількість інвесторів, які вирішують вийти на ринок через ці фонди, підвищений попит на біткойн може підвищити його вартість. Це вже було продемонстровано за два дні до схвалення спотового біткойн ETF SEC, коли ціна BTC перевищила 45 000 доларів.
Цей приплив ліквідності та більший пул учасників також можуть сприяти більш стабільним цінам з часом, потенційно зменшуючи волатильність. У результаті біткойн може привернути ще більше інвестиційного інтересу, створюючи позитивний цикл, за допомогою якого його цінова стабільність ще більше підвищить довіру інвесторів і подальше зростання.
Формування майбутнього крипто
Окрім прямих наслідків біткойн ETF, які значно впливають на ціну біткойна та заохочують інституційне впровадження, їх розвиток і регулювання також суттєво вплине на майбутнє зростання та визнання криптовалют на основних ринках.
Оскільки кілька країн схвалили біткойн ETF, цей прогрес підвищує довіру до криптоіндустрії, одночасно підвищуючи загальне визнання біткойнів. Очікується, що такий прогрес сприятиме розширенню в секторі технології блокчейн в цілому.
Резюме
Завдяки нещодавньому успішному схваленню SEC спотові біткойн ETF стали новою формою інвестування у фінансовому ландшафті, що постійно змінюється. Вони поєднують традиційні інвестиційні структури з динамічною природою криптовалюти, дозволяючи інвесторам використовувати потенціал, який пропонує біткойн, навіть якщо інвестиції в ці нові фонди супроводжуються ризиками.
Оскільки ETF продовжують розвиватися та справляти вплив на фінансову індустрію, вони відіграватимуть важливу роль у формуванні майбутнього криптовалюти та технології блокчейну, водночас сприяючи інноваціям до загального визнання.
