Green United LLC Faces SEC Lawsuit Over Alleged Crypto Mining Fraud

Binance News · 2024-09-24T02:43:48.000Z

According to Cointelegraph, Green United LLC has failed to dismiss a lawsuit from the United States Securities and Exchange Commission (SEC), which accuses its executives of running a fraudulent crypto mining scheme that collected $18 million from investors. Defendants Wright Thurston and Kristoffer Krohn, who operated Green United LLC, were charged by the SEC in March for allegedly offering fraudulent securities. They sold “Green Boxes” and “Green nodes,” marketed as miners for the GREEN token on the “Green Blockchain.” In a decision on September 23, Judge Ann Marie McIff Allen stated that the defendants did not successfully counter the SEC’s securities allegations. She noted that the “SEC has adequately alleged all necessary elements of a security in the form of an investment contract.” Judge Allen also declined to dismiss the SEC’s fraud claims against Thurston, asserting that his actions created the “illusion” that investors were earning GREEN tokens through mining. In reality, the distribution of GREEN tokens was allegedly at Thurston’s discretion, based on the number of Green Boxes owned by investors. This, according to Judge Allen, constituted a deceptive act in furtherance of the Green Box fraud. The SEC also claimed that the hardware sold by Green United were actually Bitcoin (BTC) mining rigs that did not mine GREEN as advertised, and that the purported blockchain never existed. The scheme allegedly raised approximately $18 million, and investors did not receive any Bitcoin mined by Green United, according to the SEC. In their motion to dismiss, Thurston and Krohn argued that the SEC had no authority over digital assets, claiming that Congress had already “considered and rejected” its authority. They also contended that such enforcement actions violate the Due Process clause and separation of powers as outlined in the US Constitution. However, Judge Allen rejected this argument, stating, “This action does not present any novel attempt at regulation by the SEC. Rather, the SEC, by this action, pursues the regulatory goals Congress set for it ninety years ago.” The SEC’s lawsuit will now proceed to the next stage in the legal process, typically involving discovery or trial. Thurston and Krohn had filed motions to dismiss the SEC’s lawsuit on May 19. Green United was founded by Thurston in Utah and operated from April 2018 until at least December 2022, with Krohn contractually promoting the scheme.

За даними Cointelegraph, Green United LLC не змогла відхилити позов від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), яка звинувачує її керівників у шахрайській схемі майнінгу криптовалют, яка зібрала 18 мільйонів доларів з інвесторів.
Комісія з цінних паперів і цінних паперів у березні висунула обвинувачення Райту Терстону та Крістоферу Крону, які керували компанією Green United LLC, у березні за нібито пропозицію шахрайських цінних паперів. Вони продавали «зелені ящики» та «зелені вузли», які рекламувалися як майнери для токена GREEN на «зеленому блокчейні».
У рішенні від 23 вересня суддя Енн Марі Макіфф Аллен заявила, що відповідачі не змогли успішно протистояти звинуваченням SEC щодо цінних паперів. Вона зазначила, що «SEC належним чином задекларувала всі необхідні елементи цінного паперу у формі інвестиційного контракту». Суддя Аллен також відмовився відхилити претензії SEC проти Терстона про шахрайство, стверджуючи, що його дії створили «ілюзію», що інвестори заробляють токени GREEN шляхом майнінгу. Насправді розподіл токенів GREEN нібито відбувався на розсуд Терстона, виходячи з кількості Green Box, якою володіли інвестори. За словами судді Аллена, це було обманним актом, спрямованим на сприяння шахрайству із Green Box.
SEC також стверджувала, що апаратне забезпечення, яке продає Green United, насправді було установками для майнінгу Bitcoin (BTC), які не майнили GREEN, як це рекламувалося, і що передбачуваний блокчейн ніколи не існував. Схема нібито зібрала приблизно 18 мільйонів доларів, і, згідно з SEC, інвестори не отримали жодного біткойна, видобутого Green United.
У своєму клопотанні про звільнення Терстон і Крон стверджували, що SEC не має повноважень щодо цифрових активів, стверджуючи, що Конгрес уже «розглянув і відхилив» її повноваження. Вони також стверджували, що такі примусові дії порушують положення про належну правову процедуру та розподіл повноважень, як зазначено в Конституції США. Однак суддя Аллен відхилив цей аргумент, заявивши: «Ця дія не є новою спробою регулювання з боку SEC. Швидше, цими діями SEC переслідує регуляторні цілі, які Конгрес поставив перед нею дев’яносто років тому».
Тепер позов SEC перейде до наступного етапу судового процесу, який зазвичай включає відкриття або судовий розгляд. Терстон і Крон подали клопотання про відхилення позову SEC 19 травня. Green United була заснована Терстоном у штаті Юта і діяла з квітня 2018 року принаймні до грудня 2022 року, а Крон просував схему за контрактом.

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Популярні статті