Цього тижня наша служба помітила, що активність ринку BTC була приглушена, а волатильність зросла. На ціну BTC легко вплинули випадкові зміни, і вона швидко повернулася до попереднього рівня.
Минулого тижня Radiant Capital ($RDNT) продемонстрував приголомшливе зростання на 33,7%, тоді як ринок залишався приглушеним. Radiant Capital нещодавно подав RFP-44, пропозицію щодо вдосконалення стратегій розподілу, спочатку викладених у RFP-35. Запропонований RFP-44 спрямований на оптимізацію емісії токенів RDNT і ліквідності між ланцюгами. Він включає щотижневий баланс і 24-годинний пільговий період для власників RDNT. Ціна RDNT підскочила після новин.
Ціна популярної мем-монети Floki Inu ($FLOKI) впала на 21,1% минулого тижня після того, як аналітики мережі помітили великий депозит на біржі. Адреса була неактивною протягом двох з половиною років, накопичивши запаси на початку 2022 року. Таким чином, ринок FLOKI був попереджений про потенційний ринковий розпродаж від цієї транзакції, і наша служба побачила відсутність попиту, що підтримувало ринок після депозиту.
Загальний ринок
Наведений вище графік показує рух ціни BTC на 1-денному графіку.
Як ми обговорювали в середині серпня, наша служба очікувала, що ринок залишатиметься приглушеним до кінця серпня. Ми очікуємо, що ринкова активність пожвавиться у вересні.
BTC торгувався збоку протягом останніх п’яти місяців із нижчими максимумами та нижчими мінімумами, як показано на графіку. Імпульс ринку більше нахилений у бік ведмедів.
Після 5 серпня новий діапазон підтримки сформувався навколо рівня 57 тисяч доларів, який було пробито під час сесії в США в четвер. Наступним сильним рівнем підтримки буде діапазон $50k/52k, який ринок перевірив під час обвалу 5 серпня, спричиненого розкручуванням керрі-трейду USD/JPY.
У вівторок, 3 вересня, голова Банку Японії Уеда повторив, що центральний банк продовжить підвищувати процентні ставки, якщо ринкові умови будуть виконані. Яструбина заява підвищила курс ієни, водночас спровокувавши черговий раунд продажу ризикованих активів. BTC розпродався нижче 56 тисяч доларів, але після цього швидко відновив свої втрати.
Засідання FOMC відбудеться через два тижні, і ринок очікує зниження ставки на 25 базисних пунктів від ФРС на цьому засіданні. Однак, враховуючи гірші, ніж очікувалося, дані ринку праці та PMI, опубліковані цього тижня, шанси на скорочення на 50 базисних пунктів зростають. Наше бюро вважає, що якщо ФРС знизить процентні ставки на 50 базисних пунктів 18 вересня, ризиковані активи можуть зазнати ще одного раунду панічного продажу. Він має потенціал підняти ціну біткойна до середини 40-х, фактично завершивши цей бичачий цикл, керований спотовими ETF.
Ринок опціонів
У наведеній вище таблиці представлено 25-дельта асиметрію опціонів BTC і ETH.
25-дельта перекіс опціонів зазвичай використовується як індикатор настроїв ринку. Негативний перекіс означає, що премії пут вищі, ніж премія колл, що свідчить про те, що ринок більш ведмежий.
Як показано вище, індикатори показують сильні ведмежі настрої щодо опціонів BTC і ETH у короткостроковій перспективі, але вони залишаються позитивними в довгостроковій перспективі. Це спостереження ринку відповідає нещодавньому ведмежому імпульсу, який спостерігався в цінах BTC та ETH.
У міру наближення рішення Федерального резерву щодо відсоткової ставки інвестори та ходлери можуть використовувати опціони для пом’якшення ризиків зниження, зберігаючи при цьому свої позиції та виходячи з нестабільного ринку.
Користувачі Binance можуть використовувати нашу платформу Options RFQ для торгівлі опціонами, не турбуючись про ринкову ліквідність у книзі замовлень. Користувачі також можуть звернутися до нашої позабіржової служби, щоб отримати актуальні пропозиції для більших розмірів, які можуть не підтримуватися на платформі Option RFQ.
Ви можете дізнатися більше про опціони RFQ, відвідавши: https://www.binance.com/en/vip-portal/trading?ref=OTC-Option
Макрос з першого погляду
Минулого четверга (24.08.29)
Місячний індекс споживчих цін у Німеччині впав на 0,1% у серпні порівняно з очікуваним зростанням на 0,0% та 0,3% у липні. Річний ІСЦ зріс на 1,9%, менше ніж очікувані 2,1% і 2,3% у липні. Інфляція в Німеччині є орієнтиром для вимірювання інфляції в єврозоні. Нижча, ніж очікувалося, інфляція в Німеччині підвищує перспективу ще одного зниження ставки ЄЦБ на вересневому засіданні.
Очікується, що в другому кварталі ВВП США зросте на 3,0% порівняно з кварталом, перевищивши раніше оцінені темпи зростання в 2,8%. Більше, ніж очікувалося, зростання ВВП зменшило деякі побоювання ринку щодо жорсткої посадки економіки США.
Цього тижня початкові звернення за безробіттям у США становили 231 тисячу, що схоже на кількість, зареєстровану минулого тижня.
Минулої п'ятниці (24.08.30)
У серпні показник CPI в єврозоні зріс на 0,2% за місяць. Річний ІСЦ зріс на 2,2%, що було нижче зростання на 2,6% у липні. Уповільнення інфляції в єврозоні проклало шлях для ЄЦБ знову знизити процентні ставки у вересні.
Рівень інфляції в США, заснований на змінах індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE), залишився на рівні 2,5% на рік у липні, що нижче ринкових очікувань у 2,6%. Місячний індекс цін на особисте споживання зріс на 0,2%, як і очікувалося.
Базовий індекс цін PCE зріс на 2,6% за той самий період, відповідаючи зростанню в червні, але нижче ринкового прогнозу в 2,7%. Базовий індекс цін PCE зріс на 0,2% за місяць, як і очікувалося.
Дані PCE за липень відповідали, проклавши шлях для першого зниження ставки ФРС у вересні.
У вівторок (24-09-03)
У вівторок голова Банку Японії Кадзуо Уеда повторив, що якщо економіка та ціни будуть працювати, як очікується, центральний банк продовжить підвищувати процентні ставки.
Виробничий PMI США ISM склав 47,2, що нижче прогнозованих 47,5.
У перший торговий день вересня виробник графічних процесорів Nvidia зазнав розпродажу на 10%. Після закриття ринку заголовок показав, що Міністерство юстиції США (DOJ) видало повістки до Nvidia Corp. та інших компаній у рамках триваючого антимонопольного розслідування.
У середу (24-09-04)
Банк Канади знизив базову процентну ставку на 25 базисних пунктів до 4,25%, відзначивши третє зниження ставки поспіль з червня. Після цього рішення його керівник Тіфф Маклем заявив, що «розумно очікувати подальших скорочень», якщо інфляція продовжить повертатися до цільового значення центрального банку в 2%.
Кількість вакансій у США скоротилася з 7,910 мільйона в червні до 7,673 мільйона в липні, що значно нижче прогнозованих 8,090 мільйона. Слабкі дані про відкриття вакансій збільшили ймовірність скорочення ФРС на 50 базисних пунктів у вересні. Після цієї новини долар США впав, а ціна біткойна піднялася вище 58 тисяч.
Перетворити зміну обсягу порталу
У таблиці вище показано зміну обсягу на нашому порталі конвертації за зонами.
Протягом останнього тижня серпня наша служба спостерігала загальне уповільнення ринкової активності. У той час як BTC торгувався нижче 60 тис. доларів США з невеликими обсягами, наша служба не спостерігала розпродажу альткойнів із великими обсягами.
Минулого тижня обсяги Payments Zone впали на 34,4%. Основною причиною зменшення обсягу став низький торговий попит на BTC.
Обсяг зони військовополонених за цей же період зменшився на 34,9%. Зменшення обсягу біткойна ($BTC) мало найбільший вплив на цю зону.
Крім того, зона метавсесвіту впала на 38,8%. Зменшення обсягу в основному було спричинене Mines of Dalarnia ($DAR).
Навіщо торгувати на позабіржовому ринку?
Binance пропонує своїм клієнтам різні способи доступу до позабіржової торгівлі, включаючи канали спілкування в чаті та позабіржову платформу Binance (https://www.binance.com/en/otc) для котирування цін вручну, алгоритмічних замовлень або автоматизованого котирування цін через Binance Convert і платформу Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) і OTC API Binance Convert.
