За даними Bloomberg, хедж-фонди все частіше звертаються до криптовалютних ринків, щоб отримати більший прибуток. Ед Толсон, засновник і генеральний директор Kbit, наголосив на потенціалі крипторинків, заявивши, що доступ до централізованих криптобірж, торгівлі токенами, безстрокових свопів і деривативів є важливим. Kbit, керуючи активами на суму майже 160 мільйонів доларів США, використовує нейтральну для ринку стратегію торгівлі, щоб отримувати прибуток як від зростання, так і від падіння цін, мінімізуючи загальний ринковий ризик. Фірма, розташована на Британських Віргінських островах, також виконує функції маркет-мейкера. Толсон не розголошує результати діяльності фонду через конфіденційність клієнта.
На традиційних ринках хедж-фонди часто використовують базову торгівлю, щоб отримати вигоду від різниці в ціні активу та його ф’ючерсу. З появою ETF біткойн та ефіру ці фонди почали застосовувати подібні стратегії, купуючи ETF і шортуючи ф’ючерси біткойна на CME. Толсон зауважив, що цей підхід є більш прибутковим, якщо він використовується за допомогою власних криптоінструментів, таких як купівля спотової криптовалюти та шортінг безстрокових свопів. Безстрокові свопи — це ф’ючерсні контракти без терміну дії, які доступні лише клієнтам за межами США. Толсон, який раніше обіймав посаду директора з торгових технологій у Citadel Securities до заснування Kbit у 2017 році, описав Kbit як кількісну торгову фірму, яка торгує будь-якими активами з об’ємом і неефективністю, якими можна скористатися.
За словами Толсона, Kbit торгує приблизно 500 різними токенами, незалежно від їх основ. Цього року компанія найняла сімох нових співробітників, у тому числі Томаса Джонсона, колишнього старшого розробника квантів у Citadel, на посаду головного інженера-дослідника, і Шона Слоттербека, який пропрацював п’ять років в іншій фірмі. Це розширення відображає прихильність Kbit до використання кількісних стратегій у крипторинку, що розвивається.