За даними Bloomberg, тижневе зниження майже в кожній основній групі призвело до припущень, що центральний банк може послабити свої зусилля з контролю над інфляцією. Це спонукало до зміни уваги інвесторів. Хоча дані про те, що Федеральна резервна система близька до зниження ставок, як правило, підтримують цю тенденцію, сплеск ринку в четвер не повністю відповідав цим очікуванням.

Інвестори відійшли від «переповнених» лідерів мегакапіталізації та тепер досліджують можливості «нижчої капіталізації». У пізній час торгів дохідність казначейських облігацій також зазнала значних змін. Аналітики попереджають, що, незважаючи на ентузіазм щодо розширення фондових ринків США, існує також ризик потенційних пасток биків. Перехід до акцій з меншою капіталізацією все ще перебуває на ранніх стадіях і поки що не може бути підтверджено як довгострокова інвестиційна тенденція.

Після значних ринкових змін минулого тижня необхідно деяке перетравлення цієї ротації. Хоча ротація може тривати тижнями завдяки сприятливим економічним даним і надмірному володінню технологічного сектора, деякі експерти радять уникати агресивних розподілів у циклічні капітали на будь-що, крім тактичного капіталу. Занепокоєння щодо економічного зростання залишається, оскільки прибутки компаній і коментарі Федеральної резервної системи свідчать про те, що інвестори можуть бути надто самовдоволеними щодо ризиків уповільнення.

Коли Федеральна резервна система починає цикл зниження ставок, ринки часто реагують позитивно спочатку та протягом короткого періоду після цього. Однак ФРС зазвичай знижує ставки наприкінці економічного циклу, а не на початку, коли акції з малою капіталізацією зазвичай привертають увагу. У найближчій перспективі обертання на менші акції може тривати, оскільки ринки очікують полегшення монетарних умов цієї осені. Ключове питання полягає в тому, чи призведе це до поступового охолодження інфляції та ринку праці чи до більш різкої та болючої адаптації.