За даними CoinDesk, у 2024 році ринок цифрових активів стане свідком значної трансформації, коли токенізація стане новою потужною силою. Вихід на ринок таких важковаговиків, як BlackRock, посилює цей імпульс, що призводить до різкого зростання загальної заблокованої вартості (TVL) цих активів. Це зростання вказує на зростання попиту, впевненості та інтересу з боку інвесторів, знаменуючи новий етап впровадження після широкого визнання стейблкойнів в останні роки.

Однак ринок токенізованих активів не позбавлений проблем. Традиційні фінансові інвестори залишаються обережними щодо структурування продукту та стикаються з проблемами ліквідності на вторинних ринках. Складність торгівлі та моніторингу цих цифрових активів після випуску в поєднанні з необхідністю надійних процесів управління ризиками відлякують потенційних інвесторів. Для того, щоб токенізовані активи отримали ширше визнання, вони повинні створити надійну інфраструктуру та забезпечити прозорий життєвий цикл продукту.

Оскільки ринкова пропозиція просувається вздовж кривої прийняття, відсутність доступності даних, аналітики даних і якості даних значно ускладнює впровадження структурованої належної перевірки та процесів моніторингу для інвесторів. Це призводить до різних ризиків протягом життєвого циклу токенізованих активів. Ці ризики очевидні у створенні нових активів, зміні характеристик активів, договірних умовах випуску, торгівлі, зберігання та оцінки базових активів. Інвестори повинні розуміти потенційні ризики вздовж ланцюжка створення вартості та залучених посередників, щоб зменшити ризики та підвищити довіру.

Ефективне управління ризиками передбачає постійну оцінку технічної інфраструктури, відповідність нормам, що розвиваються, і суворі заходи безпеки для смарт-контрактів. Чіткі права власності, безпечне зберігання особистих ключів і точна оцінка за допомогою високоякісних послуг Oracle також мають вирішальне значення. Інтеграція систем виявлення червоних прапорців, які використовують дані як у ланцюжку, так і поза ним, разом із механізмами постійного визначення ціни ще більше підвищують цілісність і довіру.

Ринок токенізованих активів швидко розвивається, привертаючи підвищений інтерес з боку традиційних фінансових інвесторів завдяки інноваційним ціннісним пропозиціям із новими продуктами та клієнтськими сегментами. Однак залишаються значні проблеми. Інвесторам необхідно запровадити додаткові процеси управління ризиками, тоді як спеціалізовані постачальники даних і рейтингові агентства мають вирішальне значення для надання незалежної оцінки. Завдяки ретельному нагляду, моніторингу та постійному оцінюванню ці зацікавлені сторони можуть забезпечити безпечний, прозорий і зручний для інвесторів розвиток ринку, що зрештою призведе до ширшого впровадження та інтеграції в глобальну фінансову систему.