За даними Foresight News, у серпні 2020 року колишнього партійного секретаря банку Huludao Лі Юліня та колишнього виконувача обов’язків президента Лі Сяодуна звинуватили у змові з Дуань Хунтао, колишнім основним акціонером банку, та Чжоу Чжилун. Вони нібито створили фальшивий план управління активами, щоб привласнити 2,6 мільярда юанів з банку, які були використані Дуань Хунтао для особистих витрат. З них понад 1,8 мільярда юанів було незаконно конвертовано в іноземну валюту та переведено на рахунок компанії в Гонконзі, контрольований Дуань Хунтао. 30-річного безробітного чоловіка засудили до двох років і трьох місяців ув’язнення та оштрафували на 2 мільйони юанів за використання двох банківських карток для переказу понад 250 мільйонів юанів із вищезазначених коштів.
У період з вересня по жовтень 2020 року Сян та інші, зокрема Чень, Чжен, Сю, Конг та ще один Сян разом із підсудним Ченом, були організовані та керовані Сяном. Чень відповідав за підрахунок і перевірку коштів, Чжен відповідав за грошові перекази, а Сюй, Конг, Сян і відповідач Чень брали участь у купівлі криптовалюти за цінами, вищими за ринкові, у групах WeChat, таких як «Longmen Inn». Придбані криптовалюти потім продавали за кордон через закордонних покупців криптовалюти, а виручку конвертували в долари США та інші валюти та переказували на банківський рахунок компанії в Гонконгу.
