За даними CoinDesk, ціноутворення опціонів на біткойни вказує на те, що трейдери зменшують свою тенденцію до підвищення, оскільки Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) наближається до 10 січня, коли наближається кінцевий термін для затвердження спотових біржових фондів (ETF). Перекіс опціонів, який відстежує Amberdata, показує, що колли, термін дії яких закінчується через один тиждень, один, два та три місяці, торгуються з премією близько 2% до пут, порівняно з 8% на початку листопада. Цей стійкий відступ відображає більш зважене підвищення настрою щодо біткойна. Трейдери можуть бути в режимі очікування перед очікуваним рішенням ETF.
Деякі аналітики вважають, що криптовалюта, яка зросла на 61% за три місяці через очікування ETF, швидше за все, впаде, коли довгоочікувані пропозиції почнуть діяти. Послаблення зміщення викликів у довготривалих перекосах також узгоджується з аналізом, що не відповідає консенсусу, який припускає, що надходження мільярдів доларів до ETF, швидше за все, відбудуться з часом, а не відразу. Передбачувана волатильність тижневих опціонів на гроші (АТМ), яка показує очікування ринку щодо цінової турбулентності протягом наступних семи днів, майже подвоїлася до річного показника з 29 грудня, перевершивши довгострокові показники. Це є попередженням для трейдерів, щоб вони були пильними до 10 січня та одразу після нього. Довгострокові показники припущеної волатильності спостерігали більше незначних підйомів, що вказує на те, що трейдери очікують, що оголошення ETF матимуть короткочасний вплив на ступінь волатильності цін. Крім того, деякі аналітики прогнозують, що ETF у довгостроковій перспективі впливатимуть на цінову турбулентність.
