Matrixport дослідження: Розумне використання опціонів для управління ризиками BTC

Зміни глобальної ліквідності є очевидними, BTC, ймовірно, перейде в етап консолідації. Є докази того, що ліквідні тенденції зазвичай приблизно за 13 тижнів впливають на цінову динаміку BTC. Яструбиний тон засідання FOMC може стримувати тенденцію зростання BTC з моменту засідання FOMC у грудні 2024 року, потоки коштів у BTC ETF стабілізувалися і залишаються на рекордному піку у 35,9 мільярда доларів. Однак, з огляду на те, що Федеральна резервна система стає все більш яструбиною, венчурний капітал може коливатися щодо подальших інвестицій у ці ETF, поки монетарна політика не стане більш зрозумілою. Незважаючи на те, що ринок спочатку не звертав уваги на яструбиний тон засідання FOMC у грудні, аналіз історичної продуктивності BTC вказує на те, що ці яструбині заяви можуть обмежити зростання BTC, поки Федеральна резервна система не надасть сигнал про перехід до більш голубиної позиції. Хоча багато хто пов'язує зростання ціни BTC у 2024 році з запуском ETF, це може бути тісно пов'язано зі зміною політики Федеральної резервної системи. Зростання у 2024 році почалося в кінці січня 2024 року, коли голова Федеральної резервної системи Пауелл зайняв більш голубину позицію. Це збіглося з імпульсом зростання BTC, але на засіданні FOMC у березні Пауелл став менш ясним щодо того, коли почнеться зниження процентних ставок, ця невизначеність могла призвести до подальшої консолідації протягом наступних шести місяців, що робить наступні дії серйозно залежними від того, чи перейде Федеральна резервна система в голубину позицію в вересні. Хоча політична позиція Трампа сприяла зростанню криптовалют, не можна виключати, що яструбина позиція Федеральної резервної системи може обмежити простір для зростання. Наразі ризики зниження на ринку виглядають обмеженими, але своєчасне управління ризиками може допомогти уникнути ризиків. Імпліцитна волатильність є низькою, і раціональне використання опціонів може одночасно забезпечити відкритість на ринку та управління ризиками. Наразі, через низький рівень імпліцитної волатильності, опціони пропонують привабливу можливість. Опціони на підвищення відносно дешеві, що дозволяє трейдерам скористатися потенційним зростанням. Або трейдери можуть використовувати опціони на зниження, щоб за низькою ціною захистити значні прибутки від BTC. З огляду на поточні невизначені перспективи, використання опціонів є обережним способом для трейдерів управляти ризиками, зберігаючи відкритість до ринкової волатильності. Вищезгадані частини думок походять з Matrix on Target, зв'яжіться з нами для отримання повного звіту Matrix on Target. Відмова від відповідальності: ринок має ризики, інвестування потребує обережності. Ця стаття не є інвестиційною порадою. Торгівля цифровими активами може мати величезні ризики та нестабільність. Інвестиційні рішення повинні прийматися після ретельного розгляду особистих обставин та консультацій з фінансовими професіоналами. Matrixport не несе відповідальності за будь-які інвестиційні рішення, прийняті на основі інформації, наданої в цьому контенті.