Сьогодні о 21:30 США опублікують нефермерські дані за грудень 2024 року, ринок очікує, що нові нефермерські робочі місця зростуть на 160,000, що менше за попереднє значення 227,000; очікуваний рівень безробіття - 4.2%, що відповідає попередньому значенню. З огляду на заяву ФРС про "уповільнення темпів зниження процентних ставок" на засіданні в грудні, якщо дані по нефермерським роботам відповідатимуть прогнозам або будуть незначно відрізнятися, рішучість ФРС призупинити зниження ставок, ймовірно, залишиться незмінною.
Відстеження даних по нефермерським роботам: https://www.aicoin.com/zh-Hans/data/ur
Дані показують, що ринок вже скорегував очікування щодо кількості та обсягу зниження процентних ставок ФРС цього року. Станом на момент публікації, ринок процентних ставок оцінює ймовірність того, що ФРС зупинить зниження ставок цього місяця, на рівні 93.1%; ймовірність того, що ставку залишать без змін у березні, складає 57.7%; ймовірності зниження ставки та збереження ставки на одному рівні в травні суттєво відрізняються, практично зрівнялися.
Новий президент незабаром вступить на посаду: бичачий ринок чи переддень кризи?
Що стосується поточної ситуації, інвестори поступово стабілізують ціни політики ФРС, зосереджуючи увагу на можливих політичних змінах, пов'язаних з вступом нового президента США. Однак наразі на ринку існують суттєві розбіжності в тлумаченні можливого вступу Трампа на посаду:
• Оптимісти: Трамп може просунути політичну рамку, вигідну для розвитку криптовалют, що є довгостроковим позитивом.
• Негативні настрої: побоювання, що уряд Трампа розширить бюджетний дефіцит, а також його тарифна політика може стримувати глобальний економічний ріст, що з макроекономічної точки зору є негативним.
Водночас побоювання щодо відновлення інфляції в США вже справили значний вплив на ринкові настрої. Оскільки доходність державних облігацій США досягла річного максимуму, відтік капіталу з ризикових активів став помітним. Дані AICoin (aicoin.com) показують, що цього тижня ціна BTC вже знизилася більш ніж на 11% від максимального значення, а основні монети, такі як ETH, SOL, впали більш ніж на 15%, загальна ринкова капіталізація зменшилася майже на 440 мільярдів доларів.
За аналізом редакції, ціна біткойна має негативну кореляцію з процентними ставками в США. З огляду на те, що високодохідні державні облігації приваблюють потоки капіталу, глобальна ліквідність зменшується, підтримка ліквідності на крипторинку ослаблюється.
Продаж біткойнів Міністерством юстиції на 6.5 мільярдів доларів: ринок занадто переляканий?
Наразі на ринку широко поширені чутки про закінчення бичачого ринку та наближення біткойна до "8" знака, а також зростання побоювань, індекс страху та жадібності вперше з 15 жовтня змінився з жадібності на нейтральний.
Список великих замовлень: Огляд великих ордерів та угод BTC, ETH тощо: https://www.aicoin.com/vip
Крім того, вчора з'явилася новина, що Міністерство юстиції США отримало дозвіл на продаж біткойнів, вилучених з Silk Road, на суму 6.5 мільярдів доларів. Ця новина посилила побоювання на ринку, особливо в період передачі влади від Байдена до уряду Трампа. Однак деякі аналітики вважають, що негативна реакція ринку на цю новину може бути перебільшеною, головним чином на основі таких пунктів:
1. Темп продажу може бути впорядкованим для досягнення найкращої ціни, а не одноразового удару по ринку.
2. Ринок частково відреагував на очікування, корекція цін, ймовірно, вже відобразила цей ризик.
3. З вересня 2024 року ринок вже поглинув продаж більше 1 мільйона біткойнів від довгострокових власників, але ціна BTC все ще зросла з 60,000 до понад 100,000.
4. Історичні дані показують, що великомасштабні продажі урядом зазвичай заздалегідь відображаються на ринкових цінах, впливаючи обмежено. Наприклад, коли Німеччина продала 50,000 біткойнів у 2023 році, ринок швидко відновився після падіння.
Технічна ситуація BTC напружена: форма "голова та плечі" тисне.
В цілому, як перший важливий макродані на 2025 рік, сьогоднішній звіт по нефермерським роботам разом із відкриттям фондового ринку США, ймовірно, викличе значні коливання.
Список великих замовлень показує, що основні гравці на ринку BTC почали діяти, за останні 24 години обсяг угод склав 576 мільйонів доларів США, чисті покупки становлять 206 мільйонів доларів США, середня ціна покупки - $92,824.43, на даний момент прибуток від покупки становить 1.48%.
Згідно з технічним аналізом, поточна премія BTC на Coinbase має ознаки позитивної динаміки, ціна біткойна за 45 хвилин знову перевищила EMA52, а також було прорвано спадний канал на 3-годинному та 4-годинному періодах. Крім того, на денному рівні ціна BTC наближається до лінії шиї форми "голова та плечі".
Ключові технічні рівні:
• Верхній тиск: $95,450, $97,105
• Нижня підтримка: $92,000, $91,000
Резюме
Ринок наразі стикається з множинними змінними: даними по нефермерським роботам, очікуваннями політики та макроекономічним середовищем. У короткостроковій перспективі коливання цін на біткойн все ще будуть визначатися ліквідністю капіталу та ринковими настроями, тоді як довгострокова тенденція може залежати від політики нового уряду. Інвестори повинні звертати увагу на вплив даних по нефермерським роботам на очікування політики ФРС, а також бути пильними до змін в ринковій ситуації після прориву ключових технічних рівнів.
Рекомендоване читання:
(Біткойн демонструє 'випадок з голкою'! Боротьба між бичками та ведмедями, хто зможе сміятися в кінці?)
(Ефект нефермерських даних: коли традиційні економічні показники впливають на величезний ринок цифрових валют)
(Редакційний коментар: Премія Coinbase, маленькі дані, велике застосування!)
Вміст лише для обміну, лише для довідки, не є інвестиційною рекомендацією!
Якщо у вас є питання, ласкаво просимо приєднатися до групи 【PRO CLUB】 для обговорення з редакцією~
