Оригінал | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор | Фу Хоу (@vincent 31515173)
Протягом останнього тижня ринок криптовалют продовжує знижуватися. Вчора, після того як Міністерство юстиції США отримало дозвіл на продаж конфіскованих біткоїнів на суму 6.5 мільярдів доларів, пов'язаних з темною мережею Silk Road, біткоїн впав з 94000 доларів до нижче 92000 доларів, посиливши паніку на ринку. Багато чиновників Федеральної резервної системи також заявили, що вони коригуватимуть свою політику відсоткових ставок, натякаючи на те, що у 2025 році темпи зниження ставок сповільняться, а політика буде більш жорсткою. Одночасно, під впливом лісових пожеж у Лос-Анджелесі, деякі аналітики вказали на те, що багато заможних людей продають свої криптоактиви для відновлення після катастрофи. Різноманітні ринкові прояви викликають занепокоєння інвесторів щодо майбутнього крипторинку.
Сьогодні Росія також почала продавати 1032 біткоїни, вилучені в рамках справи хакерської організації Infraud. Під впливом багатьох факторів крипторинок знову пішов вниз сьогодні.
Реальні дані OKX показують, що станом на момент публікації BTC впав до мінімуму нижче 92000 доларів, тимчасово становить 93760 доларів, за 24 години зниження на 0.45%;
Окрім BTC, альткоїни на чолі з ETH також стикаються з великим падінням, ETH впав до мінімуму нижче 3200 доларів, наразі тимчасово становить 3258 доларів, за 24 години зниження на 1.94%; SOL впав нижче 190 доларів, наразі тимчасово становить 189.57 доларів, за 24 години зниження на 1.4%;
Ринкові дані також не можуть уникнути цього спаду, раніше популярний сегмент AI Agent зазнав значної корекції, за даними GMGN, токени AI Agent продовжують падати, серед яких: ai16z за 24 години зниження на 23.05%, наразі ринкова капіталізація становить 1.68 мільярдів доларів; FARTCOIN за 24 години зниження на 31.09%, наразі ринкова капіталізація становить 919 мільйонів доларів; ZEREBRO за 24 години зниження на 41.92%, наразі ринкова капіталізація становить 329 мільйонів доларів.
Під впливом загального зростання ринку загальна капіталізація криптовалют також різко знизилася. Дані CoinGecko показують, що наразі загальна капіталізація криптовалют впала до 3.4 трильйонів доларів, за 24 години знизившись на 3.4%. Торгова активність крипто-користувачів також знизилася, індекс страху і жадібності Alternative сьогодні становить 50, змінившись з жадібності на нейтральний.
Що стосується торгівлі деривативами, дані Coinglass свідчать, що за останні 24 години в мережі сталося ліквідацій на 375 мільйонів доларів, з яких ліквідації довгих позицій склали 260 мільйонів доларів, а коротких позицій — 115 мільйонів доларів. Щодо криптовалют, ліквідації по BTC склали 99,7435 мільйонів доларів, а по ETH — 6,96681 мільйонів доларів.
Нижче Odaily Planet Daily аналізує причини нещодавнього зниження ринку та майбутні тенденції.
Багато факторів призвели до зниження ринку
Відновлення після лісових пожеж у Лос-Анджелесі, криптовалюти стали найшвидшим способом отримання грошей
Нещодавно лісові пожежі в Лос-Анджелесі не лише завдали величезних матеріальних збитків місцевим жителям, а й мали суттєвий вплив на ринок криптовалют. Згідно з даними Coinbase, після початку пожеж обсяги торгів біткоїнами з Лос-Анджелеса та прилеглих районів різко зросли, особливо великі угоди, що свідчить про те, що деякі постраждалі сім'ї прагнуть конвертувати свої криптоактиви для задоволення потреб у фінансуванні відновлення після катастрофи.
Згідно з аналізом місцевого ринку нерухомості, багато заможних сімей володіють біткоїнами, ефіріумами та іншими криптовалютами, які зазвичай вважаються важливою частиною їх інвестиційного портфеля, але під впливом пожеж вони змушені швидко конвертувати ці активи.
Керівник одного з блокчейн-дослідницьких інститутів у Лос-Анджелесі також зазначив, що нещодавні коливання цін на ринку можуть бути пов'язані з цим великим продажем активів. Особливо на фоні того, що особи з технологічної сфери та заможні особи зазвичай мають високий відсоток криптоактивів, короткочасний попит на кошти після катастрофи посилив тиск на продаж. Крім того, аналітики попереджають, що короткочасні продажі можуть негативно вплинути на стабільність ринку криптовалют.
Міністерство юстиції США отримало дозвіл на продаж конфіскованих біткоїнів на суму 6.5 мільярдів доларів, пов'язаних з темною мережею Silk Road
Міністерство юстиції США отримало дозвіл обробляти 69,370 біткоїнів, пов'язаних з відомою справою "Шовковий шлях", поточна ринкова капіталізація яких становить близько 6.5 мільярдів доларів. Ця новина викликала ринкові коливання, деякі інвестори стурбовані, що продаж цих біткоїнів може суперечити плану Трампа "створення резерву біткоїнів". Однак трейдер Т на платформі X зазначив: "Від 'дозволу' до 'фактичного продажу' може знадобитися кілька місяців, і суд вже цього року розробив план ліквідації для 30,000 BTC."
Водночас співзасновник BitMEX Артур Хейс на платформі X заявив, що "діамантові руки" на ринку готові до покупки на дні. Генеральний директор CryptoQuant Кі Янг Джу також зазначив, що минулого року на ринок надійшло близько 379 мільярдів доларів, що приблизно дорівнює 10 мільярдам доларів на день, тому 6.5 мільярдів доларів біткоїнів, що продається урядом США, можуть бути поглинуті ринком всього за тиждень, і інвесторам не варто надмірно хвилюватися. Президент Сальвадору Найіб Букеле жартівливо заявив, що, можливо, у нас усіх є можливість купити біткоїни за зниженою ціною.
Аналітик Coindesk Джеймс Ван Стратен вважає, що побоювання ринку щодо продажу можуть бути перебільшеними. Якщо ці 69,370 біткоїнів дійсно будуть продані, вони можуть бути продані впорядковано, щоб отримати найкращу ціну. Крім того, ринок вже давно очікував таку ситуацію, тому може вже закласти цей потенційний ризик.
Темпи зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи сповільняються у 2025 році
Нещодавно монетарна політика Федеральної резервної системи змінилася, що в основному виявилося у сповільненні темпів зниження відсоткових ставок. Голова Федерального резерву Бостона Коллінз зазначила, що враховуючи сильні дані про зайнятість і постійний тиск інфляції, вона вважає, що зниження ставок у 2025 році буде меншим, ніж раніше очікувалося ринком. Зокрема, Коллінз підтримує зниження ставок Федерального резерву двічі у 2025 році, а не чотири рази, як раніше очікувалося, ця зміна відображає обережне ставлення Федеральної резервної системи до економічної ситуації.
Федеральна резервна система стикається з викликами в умовах поточної економічної ситуації, з сильним економічним зростанням і інфляцією вище 2%. Голова Федерального резерву Канзасу Шмідт зазначив, що поточний економічний стан близький до досягнення подвійної мети стабільності цін і повної зайнятості, і він вважає, що політика повинна залишатися нейтральною, а процентні ставки близькими до довгострокового рівня. Шмідт підкреслив, що подальші зміни в монетарній політиці відбудуться лише при значних змінах у даних.
Крім того, член ради Федеральної резервної системи Бауман нещодавно згадала, що підтримує рішення про зниження ставок, прийняте минулого місяця, і вважає, що це "остання стадія" корекції монетарної політики Федеральної резервної системи. Вона зазначила, що ризики інфляції все ще існують, тому майбутні рішення щодо монетарної політики залишаться обережними.
Виклики, з якими стикається Федеральна резервна система, полягають у тому, що, хоча поточні економічні показники є сильними, стабілізувати рівень інфляції на цільовому рівні 2% все ще важко. Шмідт очікує, що до 2026 року Федеральна резервна система може досягти цієї мети.
З точки зору очікувань ринку, згідно з даними "Федерального резерву CME", інвестори загалом вважають, що ймовірність того, що Федеральна резервна система залишить існуючі процентні ставки незмінними в січні 2025 року, становить 93.1%. Хоча протягом наступних кількох місяців ймовірність зниження ставок зросла, ринок все ще обережно налаштований щодо політики Федеральної резервної системи.
В цілому, монетарна політика Федеральної резервної системи вже зазнала змін, темпи зниження відсоткових ставок сповільнилися, що відображає обережну оцінку Федеральної резервної системи щодо поточної економічної ситуації. Хоча в майбутньому зниження ставок все ще може тривати, ринок очікує, що цей процес буде більш повільним і обережним.
Через 10 днів ринкові тенденції можуть стати більш ясними
У найближчі 10 днів ринок криптовалют може досягти ключового поворотного моменту. Незважаючи на те, що нещодавня ринкова ситуація залишається похмурою, впевненість інвесторів трохи знизилася, але багато сигналів вказують на те, що у 2025 році крипторинок може відновитися. За інформацією Reuters, інсайдери розповіли, що криптоіндустрія активно лобіює уряд США з проханням про видання адміністративного наказу протягом 100 днів після вступу на посаду уряду Трампа для створення резерву біткоїнів у США. Ця ініціатива має на меті забезпечити криптоіндустрії доступ до банківських послуг і планує створити спеціальний консультативний комітет з криптовалют. Джерела очікують, що цей наказ може бути виданий вже 20 січня 2025 року. Ця дія може забезпечити нову політичну підтримку для криптоіндустрії та стати каталізатором для відновлення ринку.
З іншого боку, основи крипторинку залишаються міцними. Дані IntoTheBlock показують, що, незважаючи на загальне зниження ринку, тенденція чистого відтоку на централізованих біржах (CEX) продовжується. Дані показують, що все більше інвесторів вибирають довгострокове утримування активів, а не панічні продажі через короткочасні коливання цін. Це явище свідчить про те, що в ринку все ще є сильна впевненість, інвестори оптимістично ставляться до потенціалу зростання криптоактивів у майбутньому. Ці дії відображають позитивне ставлення інвесторів до довгострокового розвитку криптовалют, сподіваючись, що ринок зможе відновитися після короткочасної корекції.
Крім того, регуляторне середовище для альткоїнів, ймовірно, покращиться у 2025 році. Генеральний директор CoinDesk Ендрю Бейр зазначив, що альткоїни у 2025 році виграють від змін у регуляторному середовищі криптовалют, особливо з ймовірним послабленням тиску з боку SEC на альткоїни, що створить більш сприятливе політичне середовище для запуску нових криптопроектів. Поліпшення регулювання сприятиме залученню більшої кількості проектів на ринок, що також може сприяти подальшому здоровому розвитку ринку.
Нарешті, тенденція до інтеграції штучного інтелекту з криптовалютами стане ще більш очевидною. Завдяки участі гігантів Web2, основні технології штучного інтелекту в криптовалютній сфері отримають подальше зміцнення. Члени провідних компаній галузі, таких як Coinbase, Google, a16z, об'єдналися для запуску проекту "Aiccelerate", децентралізованої автономної організації (DAO), що має на меті прискорити глибоку інтеграцію криптовалют і технологій штучного інтелекту. Технології штучного інтелекту мають потенціал відігравати все більш важливу роль у розробці блокчейн-проектів, виконанні угод, управлінні ризиками тощо, приносячи більше інновацій і змін у криптоіндустрію.
Таким чином, хоча поточне ринкове середовище є досить важким, з поступовим впровадженням політичної підтримки, відновленням впевненості інвесторів і просуванням технології штучного інтелекту, ринок криптовалют у 2025 році має шанс поступово відновитися та, можливо, досягти нових висот розвитку.
