Що таке спалювання токенів? 🧐Спалювання токенів – це процес, у якому певна кількість криптовалюти навмисно вилучається з обігу, зменшуючи загальну пропозицію доступних токенів.🔍
Уявіть собі популярний ресторан, який виносить кілька столиків із обідньої зони, щоб зробити його більш цінним та ексклюзивним з обмеженою кількістю столиків. Подібним чином спалювання токенів криптовалюти зменшує загальну пропозицію токенів, що потенційно може збільшити вартість тих, що залишилися.
Щоб спалити токени, проект надсилає їх на унікальну адресу гаманця, яка може лише отримувати токени, але ніколи їх не надсилати. Це робить ці токени назавжди недоступними — як якщо б ви замкнули їх у випадковому та стійкому до злому гаманці за допомогою невідомого закритого ключа.
Як правило, проект або спільнота вибирає адресу, щоб переконатися, що вона випадкова, стійка до злому та повністю недоступна. Оскільки ніхто не може отримати або витратити ці жетони, вони вважаються «спаленими» назавжди.🚫
Спалювання токенів часто здійснюється 🚨криптовалютними проектами, щоб контролювати пропозицію та створювати дефіцит, залучати інвесторів і стабілізувати ринок. Хоча деякі традиційні компанії досягають подібного ефекту, викуповуючи свої акції, щоб зменшити їх кількість в обігу, спалювання токенів є унікальним для світу криптовалют і відображає відданість проекту довгостроковим цілям.🧠
Назавжди вилучаючи частину жетонів з обігу, спалювання може зробити кожен жетон більш цінним, подібно до того, як предмети обмеженої серії стають привабливими, коли їх доступність зменшується. Цей дефіцит може привабити інвесторів, одночасно винагороджуючи існуючих власників потенційною оцінкою вартості, що в кінцевому підсумку відображає відданість проекту довгостроковим цілям.📉
Спалювання токенів розглядається як стратегічний крок для підвищення вартості токена шляхом зміни балансу попиту та пропозиції. Хоча не всі токени використовують цей метод, він поширений серед невеликих або нових проектів токенів, які намагаються стабілізувати свій ринок і завоювати довіру інвесторів.
Як працює запис токенів
Спалення жетонів – це не просто символічний жест; це ретельно контрольований процес, який робить ці токени непридатними для торгівлі.❣️
Процес спалювання токенів включає серію кроків, які забезпечують остаточне вилучення токенів з обігу, причому кожен крок відіграє вирішальну роль у тому, щоб ці токени стали непридатними для торгівлі.
Крок 1: Рішення спалити токени
По-перше, рішення спалити токени зазвичай приходить від розробників проекту або керівних органів. Вони можуть спалювати токени як частину економічної стратегії збільшення дефіциту або як відповідь на внесок спільноти.
Деякі проекти використовують дефляційні механізми, коли токени періодично спалюються, щоб з часом зменшити пропозицію. Інші розробляють токени з вбудованою механікою спалювання, наприклад спалювання відсотка комісії за транзакції або винагороди за ставки.
Проекти записують токени різними способами. Деякі використовують планове спалювання, наприклад, щоквартальне спалювання токенів Binance, скориговане відповідно до обсягу торгів. Інші використовують спалювання на основі транзакцій, коли комісії назавжди вилучаються з обігу з кожною транзакцією. Наприклад, Ripple спалює частину комісій за транзакції як частину свого механізму запобігання спаму в мережі, що робить його підхід відмінним від планового спалювання токенів, як у Binance.
На відміну від інших криптовалют, стейблкоїни, такі як USDt Tether
USDT
тикери вниз
0,9993 долара США
прив’язані до фіатних валют або активів, що вимагає еквівалентних резервів. Коли користувачі обмінюють USDt на фіат, токени «спалюються» для підтримки прив’язки 1:1, тобто ці конкретні токени назавжди вилучаються з обігу. І навпаки, коли вноситься новий фіат, карбується еквівалентна кількість токенів. Цей механізм гарантує, що пропозиція стейблкойнів завжди відповідає базовим резервам, підтримуючи стабільність і довіру до прив’язки.
Крок 2: Визначення токенів для запису
Після прийняття рішення команда вирішує, яку кількість жетонів вилучити з обігу. Це може бути фіксоване число або відсоток від загального запасу, залежно від цілей спалювання.
Смарт-контракт блокчейну вмикається тут, щоб перевірити, чи має заявник достатньо токенів у своєму гаманці для завершення запису. Система також забезпечує дійсність вказаної суми — додатної, а не нульової. Запис не пройде, якщо у них недостатньо жетонів або якщо сума недійсна.
Крок 3: Надсилання токенів для запису
Після запису токени зазвичай надсилаються на певний гаманець, який часто називають «адресою запису» або «адресою пожирача». Токени в цій адресі фактично заморожені та стають недоступними назавжди.
Щоб ініціювати запис, проект викликає «функцію запису» в блокчейні. Ця конкретна команда повідомляє мережі про продовження процесу запису. При активації цієї функції вказується кількість токенів, які потрібно спалити.
Крок 4. Перевірка запису на блокчейн
Процес опіку прозорий. Коли токени надсилаються на записану адресу, транзакція записується в блокчейні, де будь-хто може її перевірити.
Багато проектів також оголошують спільноті «спалені події», тримаючи процес відкритим. Ця видимість допомагає підтримувати довіру та дозволяє спільноті відстежувати подію спалювання в блокчейні, перевіряючи, чи справді токени вийшли з обігу.
Чому проекти спалюють токени?
Хоча знищення токенів може здатися нерозумним, існує кілька причин для спалювання токенів, кожна з яких має унікальну мету — підтримати розвиток, безпеку або стабільність проекту.
Хоча основною метою спалювання токенів часто є збільшення вартості за рахунок зменшення пропозиції, переваги виходять далеко за межі простого дефіциту.
Підвищення довіри інвесторів
Регулярне спалювання токенів також може допомогти зміцнити довіру та впевненість у спільноті проекту. Користувачі, які бачать, що компанія збирається запланувати спалювання, часто сприймають це як ознаку прихильності до стабільності та довгострокового зростання. Проекти можуть заспокоїти занепокоєння інвесторів щодо інфляції чи розмивання ринку, показавши, що пропозиція продовжуватиме зменшуватися.
Виправлення помилок
Іноді спалювання токенів є практичним рішенням для випадкового створення токенів або технічних помилок. Наприклад, якщо помилка призводить до ненавмисного карбування додаткових токенів, спалювання надлишку може завадити ненавмисним токенам дестабілізувати валюту.
Стабілізаційні алгоритмічні стейблкойни
Спалювання токенів відіграє унікальну роль в алгоритмічних стейблкойнах, призначених для підтримки стабільної вартості, як правило, прив’язаної до фіатної валюти. Проекти стейблкойнів використовують спалювання токенів, щоб вилучити надлишок токенів з обігу, утримуючи вартість монети на рівні.
Наприклад, система може карбувати більше токенів, якщо ціна алгоритмічного стейблкоїна підніметься вище цільового значення. Якщо ціна падає, токени спалюються в рамках скорочення пропозиції токенів, щоб допомогти відновити вартість.
Підвищення безпеки та зменшення спаму
Запис маркерів також може допомогти захистити мережу. Наприклад, деякі блокчейни спалюють невелику кількість токенів з комісії за кожну транзакцію. Це запобігає спам-транзакціям і захищає мережу від перевантажень або розподілених атак типу «відмова в обслуговуванні» (DDoS). Встановлюючи вартість кожної транзакції, проекти зменшують шанси зловмисників перевантажити систему для отримання швидкого прибутку або порушення роботи мережі.
Отримання прав на майнінг із proof-of-burn
Деякі блокчейни використовують унікальний підхід під назвою proof-of-burn (PoB) як частину механізму консенсусу. Тут майнери повинні спалити частину своїх токенів, щоб отримати право видобувати нові блоки та отримувати винагороди. Жертвуючи токенами, майнери демонструють свою прихильність до мережі, яка допомагає підтримувати безпеку та збалансувати використання ресурсів без високих витрат на енергію систем підтвердження роботи (PoW).
Ви знали? У деяких проектах використовується «спалювання, кероване спільнотою», коли спільнота голосує за те, спалювати чи ні токени, надаючи власникам токенів пряме право голосу в стратегії проекту.
Випалювання токена проти карбування
Карбування та запис — це два ключових процеси, які допомагають керувати пропозицією та вартістю токенів в екосистемі блокчейну.
Карбування — це те, як нові токени створюються та додаються до блокчейну. Це відбувається, коли токени генеруються для початкових продажів, як винагорода для учасників мережі, таких як майнери чи валідатори, або для збору коштів на розвиток.
Карбування забезпечує достатню пропозицію для задоволення попиту, особливо коли мережа росте або потребує більше токенів для різних видів діяльності.
З іншого боку, спалювання — це процес вилучення токенів з обігу. Мета полягає в тому, щоб знайти баланс — рівновагу між карбуванням і спалюванням — коли карбується правильна кількість токенів, щоб задовольнити попит без надмірного збільшення пропозиції.
У той же час спалювання гарантує, що пропозиція не вийде з-під контролю, зберігаючи цінність стабільною для користувачів та інвесторів.
Випалювання проти карбування
У багатьох жетонних економіках карбування та спалювання є взаємозалежними механізмами. Наприклад, проекти можуть карбувати токени, щоб винагородити користувачів або забезпечити ліквідність, але спалювати токени, щоб зменшити інфляцію та підтримувати дефіцит. Спалювання може створити дефляційний тиск, який може підвищити вартість токена, оскільки пропозиція зменшується. Цей баланс важливий у проектах, які хочуть винагороджувати користувачів, одночасно гарантуючи стабільність економіки.
Деякі блокчейни також використовують спалювання як частину комісії за транзакції, знімаючи частину комісії, щоб допомогти контролювати постачання. Разом карбування та записування допомагають керувати пропозицією, попитом і вартістю токенів у системах
