Джерело передруку статті: Vernacular Blockchain
Автор |. BowTied Bull
Компіляція |. Народний блокчейн
З настанням 2025 року, на рубежі старого і нового, у нас прийнято підбивати підсумки минулого і дивитися в майбутнє.
Озираючись на минулий час у криптоіндустрії, ми можемо виявити цікаве явище, тобто кожні чотири роки відбувається «сезон копіювання», і ви побачите, що все в індустрії зростає що ви почуєте, що ваш дядько-алкоголік також заробив статок, купивши емодзі-тварин, і навіть зробив це, будучи п’яним.
До 2025 року справжній сезон альткоїнів, можна сказати, ще не повністю настав. Хоча ніхто не може передбачити, наскільки божевільним буде цей сезон, я хочу нагадати всім, що рухи цін на альткоїни зазвичай швидко виходять з-під контролю і можуть раптово закінчитися. Коли відбудеться крах, падіння може бути не лише 99.99%, а навіть може бути повним крахом.
Але перед цим всі були занурені в атмосферу процвітання та розваг. Отже, давайте поглянемо на попередні сезони альткоїнів, щоб побачити, як вони розвивалися та чи можемо ми отримати з цього якісь цінні уроки?
01, 2012-2013 Рік альткоїнів: ранні захоплені інвестори, ринкова капіталізація досягала 15 мільярдів доларів
Ми знаємо, що на сьогоднішній день на ринку знову можуть з'явитися ті, хто сліпо йде за трендами. Це вже відбувалося в 2013 році, і ситуація стала дуже цікавою.
У "сезоні альткоїнів" 2013 року біткоїн ще знаходився на початковій стадії розвитку, загальна ринкова капіталізація складала приблизно 10 мільярдів доларів, а одна угода великого інвестора становила приблизно 100 тисяч доларів. Тоді CEX Mt. Gox ще працював, а більшість інвесторів були тими, хто регулярно з'являвся на заходах з торгівлі картками (це також є фоном для подій Mt. Gox).
Тоді люди висунули ідею покращення швидкості транзакцій біткоїн, вважаючи, що скорочення часу блоку може прискорити транзакції, що на той момент вважалося глибокою інновацією.
Litecoin: досі існує, а вся ідея (висунута Чарлі Лі) полягає в тому, щоб скоротити час блоку з 10 хвилин біткоїна до 2.5 хвилин.
Ціна Litecoin зросла з приблизно 10 центів до 48 доларів, зростання склало приблизно 47900%, у 2017 році знову відбулося різке зростання, після чого Чарлі Лі продав усі свої активи на вершині і заявив, що "без нього мережа біткоїн також непогана" (всі знають, що продаж 100% своїх активів засновником означає).
Namecoin: це форк біткоїна, який має на меті створення децентралізованих мережевих доменів (подібно до концепції ENS через розширення " .eth "). Його ціна колись зросла до приблизно 13 доларів, але швидко впала до низького рівня. З найнижчої точки до найвищої ціна зросла приблизно в 30 разів. Насправді він досі існує, а його поточна торгова ціна близька до 1 долара.
Peercoin (PPC): один з перших токенів на основі доказу частки (Proof-of-Stake, цей механізм зараз використовується для забезпечення безпеки ETH), пережив два великих зростання. Перше було в 2013 році, друге — в 2017 році, коли спалахнула хвиля 1CO ETH. Його ціна колись зросла до приблизно 7 доларів, зростання склало 60-70 разів. Звичайно, він не отримав масового визнання і зрештою впав до 0.42 долара. (Але наразі можна зробити висновок, що, крім чисто пірамідних схем, таких як Bitconnect або LUNA, інші речі на ринку не зникнуть.)
Шаленість: Біткоїн зрештою досяг 1200 доларів, ці криптовалюти зросли через зростаючий інтерес до криптовалют. Будь-який проект, що публікував повідомлення на BitcoinTalk, міг швидко зрости тільки на спекуляціях. Сьогодні найближче до цього, можливо, є мемкоін, просуваний якоюсь знаменитістю, або мемкоін, названий на честь якоїсь знаменитості.
Крах Mt. Gox: коли Mt. Gox зазнав краху, свято закінчилося. Цей крах стався через великий хакерський напад, внаслідок якого ціна біткоїна різко впала, приблизно на 85-90% (залежно від того, як ви дивитеся на дно), а падіння альткоїнів перевищило 99%.
02, 2017 Рік альткоїнів: хвиля 1CO та підйом Ефіру, ринкова капіталізація досягала 800 мільярдів доларів.
Потім під час ведмежого ринку сталося багато цікавих подій. Ефір, як платформа смарт-контрактів, виник для створення програмованих грошей. Це було справжнім нововведенням, адже воно не лише дозволило людям передавати токени, але й створювати смарт-контракти, що кардинально змінило правила гри.
Як і багато інших речей у світі криптовалют, Ефір також зіткнувся з деякими поширеними ризиками. DAO Ефіру (децентралізована автономна організація) зазнала хакерської атаки, внаслідок якої було втрачено понад 100 мільйонів доларів, що зрештою призвело до розгалуження блокчейну, утворивши дві ланцюги: ETH і ETC. Досі деякі вважають, що рішення про розгалуження було неправильним, але сьогодні ми не збираємося це обговорювати, просто згадуємо цю частину історії.
Приблизно до 2016 року люди усвідомили, що можуть випускати нові токени на блокчейні Ефіру, що призвело до первинного розміщення токенів (1CO). У 1CO проектні команди безпосередньо продавали токени інвесторам. У 2017 році спалахнула хвиля 1CO, і багато шахрайських проектів з'явилися в цей час.
Ефір (ETH): оскільки випуск цих токенів потребує ETH, це сприяло стрімкому зростанню ціни ETH з приблизно 8 доларів до 1400 доларів у січні 2018 року — це було практично нечуване повернення на той час. Наразі торгова ціна ETH становить приблизно 3650 доларів.
Ripple (XRP): Ripple досі вважається "банківською монетою", його теорія полягає в тому, що Ripple замінить SWIFT (міжнародну систему фінансових розрахунків) за ніч, ставши фактичним фінансовим стандартом. Хоча Ripple є централізованим (але більшість людей не заперечує), він все ж привертає мільйони коштів. Ціна Ripple зросла з приблизно 1 центу до 3.80 доларів, а нинішня торгова ціна становить 2.41 долара.
Дивно, але інвесторська спільнота Ripple досі в основному складається з роздрібних інвесторів. У під час останнього зростання ви можете бачити подібні явища — Ripple домінував у TikTok, привертаючи велику увагу, навіть з'явилися питання: "Що станеться, якщо його ринкова капіталізація досягне такої ж величини, як у біткоїна?" Ця дискусія про "чотири трильйони доларів ринкової капіталізації" трохи дивна.
Litecoin: як вже згадувалося, Litecoin знову виріс, ціна колись досягала 360 доларів. Хоча Чарлі Лі продав усі свої Litecoin, у 2021 році він знову зріс до 384 доларів!
EOS: EOS зібрав 4 мільярди доларів через 1CO і назвав себе "вбивцею Ефіру". Його ціна колись зросла до 22 доларів, але після цього більше не змогла досягти нових максимумів.
NEO: ще один проект, що претендує на звання "вбивці Ефіру", він називався "китайським Ефіром", тоді ціна NEO зросла з 0.20 доларів до 200 доларів, отримавши 1000-кратний прибуток.
Bitcoin Cash: Роджер Вер колись був відомою особою у світі біткоїнів, він брав участь у суперечках про великі блоки і підтримував Bitcoin Cash. У серпні 2017 року на блоці 478,559, користувач, що мав 1 біткоїн, отримував 1 Bitcoin Cash. Завдяки підтримці Роджера Вера, ціна Bitcoin Cash колись зросла до приблизно 3800 доларів, але потім поступово зникла з поля зору.
Інші вбивці Ефіру: у цей період інші токени також рекламувалися як "вбивці Ефіру" (такі як ADA, Tron тощо). Якщо у токена є "біла книга", здається, що це може спонукати його ціну до 10-кратного або 100-кратного зростання. Інші токени, такі як Filecoin і Tezos, також з'явилися в цей період.
Схема доходу: якщо ви вважаєте, що BlockFi, LUNA, Celsius і Voyager є першими схемами доходу, ви помиляєтеся! Насправді, першою масовою схемою доходу була Bitconnect, через яку багато людей втратили мільйони доларів.
Втручання регуляторів: як і в циклі 2021 року, втручання регуляторів та сплеск пірамід знову знищили всю галузь. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) почала переслідувати проекти на кшталт EOS, ринок пережив значне зниження на 85%, до березня 2020 року ціна біткоїна впала до приблизно 3500 доларів.
У той час більшість токенів були просто схемами, тому ринок альткоїнів зазнав практично 99.999999% падіння. Тоді, якщо ваш токен з'являвся в рекламі на Супербоулі, його ціна могла швидко злетіти в п'ять разів. Наприклад, VIBE є типовим прикладом.
Ціна VIBE колись зросла з 0.04 доларів до понад 2 доларів, але врешті-решт її загальна капіталізація впала до лише 262 доларів.
03, 2021 Рік альткоїнів: DeFi, NFT і мемкоіни, ринкова капіталізація досягала 3 трильйонів доларів.
У 2021 році, з відомих причин, всі працювали з дому, без діла дивлячись на комп'ютери і мобільні телефони. Уряд США надрукував 10 трильйонів доларів, і це лише витрати уряду США.
Проекти DeFi сприяли ліквідності, NFT зробили JPEG зображення основним (продаючи за мільйони доларів), а оцінка мемкоінів досягла дуже абсурдних рівнів. Біткоїн перевищив 69000 доларів, ETH досяг 4800 доларів, загальна ринкова капіталізація криптовалют у листопаді 2021 року перевищила 3 трильйони доларів.
Dogecoin: спочатку це був лише жарт, але з появою інтересу Ілона Маска до цієї монети, її ціна почала зростати параболічно, ставши популярною темою на форумі Reddit. Тепер це практично мем-токен Ілона, що представляє державні органи. Ціна зросла з приблизно 0.5 центів до 74 центів, зростання склало приблизно 15000%.
Solana: рекламувалася як наступний "вбивця Ефіру", завдяки своїй швидкості транзакцій та низьким витратам привернула велику увагу. Все це в основному рекламувалося SBF (тепер у в'язниці). Ціна зросла з 1 долара до приблизно 260 доларів, зростання склало 26000%.
Shiba Inu: мем-токен, що імітує Dogecoin, став причиною появи багатьох мільйонерів. Якщо поглянути на його ринкову капіталізацію, його зростання досягло 500,000%.
DeFi Токен: AAVE, UNI, SUSHI, YFI та інші DeFi токени зросли в ціні на 10 до 50 разів, загальна заблокована в DeFi фінансах (TVL) перевищила кілька сотень мільярдів доларів. Сьогодні TVL багатьох DeFi проектів навіть вищий, ніж тоді!
NFTs:
CryptoPunks: продані за мільйони доларів, найдешевший CryptoPunk коштує більше 100 ETH.
Клуб нудних мавп (BAYC): став культурним феноменом, а мінімальна ціна досягла неймовірного рівня.
Божевілля Airdrop: для деяких старих користувачів деяких проектів, просто маючи домен .eth вартістю 100 доларів, можна отримати 40000 доларів у Airdrop. Ви навіть можете отримати 2% прибутку за один день або тиждень, просто перейшовши через міст (виконавши певні дії). Такі NFT проекти, як BAYC, також роздали велику кількість інших серій високої вартості NFT, загальна сума Airdrop досягла десятків мільярдів доларів.
Ще більш божевільно... практично всі токени зростають, токени на кшталт SAFEMOON отримали визнання від таких людей, як Дейв Портной. Серед зірок, які рекламують різні проекти, є Снуп Догг і Пэріс Хілтон. Том Бреді і Стівен Керрі просувають криптовалютні біржі. Навіть FTX, яка вже закрилася, витратила гроші на купівлю прав на назву команди Майамі Хіт. FTX (тепер уже закрита) навіть купила права на назву команди НБА Майамі Хіт.
Схеми Понці: з'явилося безліч схем Понці. Хоча деякі звинувачують нас у тому, що ми колись були пов'язані з цими схемами, насправді ми не брали участі. На щастя, багато хто зумів уникнути великих втрат. Інвестувати в ці продукти та довіряти свої активи іншим ніколи не було розумним рішенням.
Смертельна спіраль: коли ліквідність почала висихати (фінансова підтримка цих проектів більше не надходила), ми стали свідками краху згаданих пірамід. Крім того, FTX закрилася через крадіжку коштів у користувачів, після чого Комісія з цінних папірів і бірж США (SEC) знову вжила заходів. Різні масштабні шахрайства та випадки "обробки трави" врешті-решт призвели до того, що криптоіндустрія увійшла в період суворого регулювання.
04, Ключові уроки
1) Вчасно отримуйте прибуток: ринок змінюється швидко, ви, напевно, відчуєте жадібність. Якщо ви виявите, що кажете: "Я б хотів купити ще 2 рази певного токена", швидше за все, вам слід продати половину позиції, задовольнятися прибутком. Продаж біткоїна, ефіру або стейблкоїнів не має значення, головне - не бути жадібним.
2) Цикли спекуляцій повторюються: у кожному циклі альткоїнів є своя наративна тема: форки біткоїна, 1CO, DeFi, NFT або мемкоін. Якщо ви знайшли тему, краще дотримуватися її, оскільки знання, накопичені в цій області, часто швидко зникають наприкінці циклу. Замість того, щоб стрибати з одного на інше, краще зосередитися на певній області та досягти остаточної перемоги.
3) Управління ризиками є надзвичайно важливим: прибутки можуть бути значними, але обставини у всіх різні. Ви відрізняєтеся від мене, я відрізняюся від сусіда. Розробіть план, що підходить саме вам, і дотримуйтеся його, не коригуйте свої цілі тільки через те, що хтось, хто має 100 тисяч доларів, говорить: "10 мільйонів недостатньо для пенсії".
4) Виживуть лише найсильніші: альткоїни приходять і йдуть, але біткоїн та ефір домінують у кожному циклі. Якщо проект існує так довго, то ризик його знищення відносно низький. Якщо Solana зможе знайти практичне застосування, яке перевершить Pump.fun у 2025 році, вона може також наблизитися до цього рівня.
Чи навчилися ми чомусь з пірамід? Насправді, ні. Судячи з ситуації, люди все ще не розуміють концепцію "Not Your Keys, Not Your Coins (не ваші приватні ключі — не ваші монети)". Ви можете купувати криптоакції або інші криптоактиви з використанням брокерів, але треба усвідомлювати, що, якщо ви володієте цими акціями або криптоETF, ви насправді не володієте жодною криптовалютою. Ви також ніколи не дізнаєтеся, як ці компанії або проекти будуть обробляти ваші активи.
У биковому ринку нас часто критикують за те, що ми не брали участь у спекуляціях на останніх мемкоінах. Хоча ці спекуляції зараз виглядають дуже популярними, якщо ви уважно подивитеся, ви побачите, що ті, хто дотримується своїх стратегій і залишається спокійними, поступово накопичують.
В порівнянні з цим, ті, хто лише мріє про швидке збагачення через "10-кратний прибуток", хоча можуть привернути увагу ринку на короткий термін, їх обсяги і стратегії далеко не можуть зрівнятися з тими, хто постійно і стабільно інвестує щомісяця, накопичуючи багатство. Ці великі інвестори зазвичай мають більш надійну фінансову основу та чіткіші плани на довгий термін. В кінці кінців, ринкові результати та дані доведуть, які стратегії є ключем до успіху.
Наостанок бажаю всім удачі в 2025 році.
