Автор: Frank, PANews

AI Agent став гарячою темою для торгів на блокчейні, від ai16z до Virtual, потім до Swarms, всього за місяць AI Agent у MEME-сфері знову породив нову підекосистему. І з огляду на постійно розвиваються токени AI Agent, які зможуть прорватися, а які лише концептуальні? Можливо, є кілька точок зору, але можливо, що рух грошових коштів на блокчейні та зміни основних гравців все ж залишаються найважливішими показниками.

PANews взяла нещодавно популярні токени Swarms як основний об'єкт аналізу, а також провела порівняльний аналіз адрес великих гравців 6 токенів AI Agent з високою капіталізацією, намагаючись знову "вирішити проблему" і вивчити деякі коди. Діапазон даних цього аналізу охоплює: 1000 основних адрес утримання токенів Swarms, їх перші покупки та продажі (час даних до 6 січня 2025 року о 24:00), а також порівняння адрес п'яти токенів AI, капіталізація яких перевищує 100 мільйонів доларів (дані до 7 січня 2025 року о 14:00), внутрішні торгові записи тощо.

Дехто тихо вкладає за низькою ціною, дехто йде слідом

Перш за все, з точки зору таймлайну входу великих гравців, більшість з них почали входити після 2 січня, тобто через 12 днів після створення токена. З точки зору часу, багато великих гравців Swarms також почали купувати лише після того, як екосистема Swarams стала гарячою, не встигнувши здійснити раннє розміщення.

Але з точки зору цінової кривої Swarms, якщо купувати до 27 грудня, ціна в основному залишалася нижче 0,02 доларів, що означає, що відстань до поточної максимальної ціни 0,6 доларів становить майже 30-кратне зростання. Аналізуючи початкові ціни покупки цих адрес, 202 адреси купували в діапазоні від 0,01 до 0,05 доларів, а найбільше адрес у діапазоні від 0,3 до 0,4 доларів.

Ці два розподіли даних означають, що ранні вкладники Swarms купували активи частинами під час різкого падіння цін, і такі покупки були досить розподілені, не зосереджуючись на єдиному часовому проміжку. Це має перевагу, оскільки дозволяє отримати активи за нижчою ціною. Інша група великих гравців почала активно входити після зростання обговорення Swarms, але ціни їх утримання не мають великої конкурентної переваги.

Такий розподіл активів, можливо, пояснює причину значних коливань на ринку Swarams. Ранні вкладники, якщо продають на високих цінах, нові великі гравці мають високі витрати, і якщо відбудеться різке продаж, це може легко зачепити чутливі нерви обох сторін, викликавши різке падіння.

Однак аналіз розподілу активів показує, що основний розподіл активів Swarms є відносно розподіленим. У аналізі 1000 основних адрес утримання не так багато токенів походять з однієї адреси, більшість первісних токенів походять з блокчейн-бірж. Тому рідко буває, щоб ранні великі гравці отримували велику кількість активів і розподіляли їх на кілька адрес.

Крім того, через порівняння адрес внутрішніх операцій було виявлено, що адреси, які раніше купували на внутрішньому ринку, в основному не з'являлися серед нинішніх 1000 основних адрес утримання. Таким чином, ранні активи цього токена вже практично завершили ротацію.

Загалом, середня ціна першої покупки токенів Swarms становить 0,17 доларів, середня ціна першого продажу становить 0,23 доларів, середня сума первісної покупки на адресу досягла 37,6 тисяч доларів, середня сума першого продажу становить приблизно 28,2 тисяч доларів. Порівнюючи ситуацію продажу та покупки окремих адрес, середня ціна першого продажу цих адрес приблизно в 2,43 рази перевищує ціну покупки.

Найбільший прибуток від великих гравців становить 25 мільйонів доларів США без продажу

В порівнянні з іншими токенами MEME, зазначена середня сума первісної покупки є помітно вищою. Основною причиною є вплив деяких великих адрес, з яких адреса з найбільшою сумою первісного переведення коштів - Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, яка 31 грудня отримала приблизно 4,13 мільйона доларів від іншої адреси, а пізніше продовжувала отримувати ще приблизно 500 тисяч доларів. Наразі вартість утримання становить 27,33 мільйона доларів.

Адреса, на яку були переведені кошти, 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, почала активно купувати ще 20 грудня о 8:22, після чого безперервно купувала, витративши в цілому 1,89 мільйона доларів, купивши 54,95 мільйона Swarms за середньою ціною приблизно 0,034 доларів. Наразі прибуток становить приблизно 25,44 мільйона доларів.

Згідно з відстеженням, перші пов'язані покупки цієї адреси почалися о 7:13 (час відкриття Swarms приблизно о 6:45 20 грудня). Варто зазначити, що пов'язані адреси з цими коштами почали купувати токени ai16z ще 27 жовтня, отримавши прибуток приблизно в 36 разів.

Крім того, інша адреса 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe 4 січня перевела токени Swarms на суму близько 3,63 мільйона доларів. Судячи з блокчейн-слідів, ця адреса також купувала через кілька адрес, розподіляючи покупки приблизно 2 січня, а потім об'єднала токени в одну адресу. Наразі вартість утримання цієї адреси становить близько 5,26 мільйона доларів.

Ще одна адреса H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe також використовувала подібний метод, утримуючи близько 2,27 мільйона доларів, але початкове походження токенів цієї адреси походить з біржі Bitget, а потім були кілька покупок на блокчейні.

Сумарна початкова сума переведення цих трьох адрес становить близько 10,53 мільйона доларів. Аналізуючи процес покупки, на початку використовувалися кілька адрес для розподілу покупок, а коли популярність Swarms зросла, всі токени були об'єднані в кілька адрес, ставши розумними грошима в очах блокчейн-мисливців.

27% адрес купили кілька AI Agent, хто ж стоїть за просуванням AI Agent?

Крім аналізу адрес токенів Swarms, PANews також провела порівняльний аналіз 1000 основних адрес для 6 адрес, пов'язаних з Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. У процесі аналізу можна побачити, що серед 6000 адрес, які брали участь в аналізі, 1647 адрес повторюються, що означає, що приблизно 27% адрес купили кілька токенів, пов'язаних з AI, серед яких ZEREBRO, схоже, є найулюбленішим токеном великих гравців, 405 адрес купили цей токен. Далі йдуть arc (368) та ai16z (334).

Серед цих адрес найвища адреса утримання DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, вартість токенів AI, які утримуються цією адресою, становить приблизно 49,86 мільйона доларів, з яких лише сума ai16z становить близько 42,7 мільйона доларів. І це не всі активи цієї адреси, ще місяць тому ця адреса вже отримала прибуток у кілька десятків мільйонів доларів, купуючи токени ZEREBRO, GRIFFAIN та ін.

Крім того, адреса 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 також утримує приблизно 42,84 мільйона доларів у токенах, пов'язаних з AI, а вартість її утримання на блокчейні перевищує 73 мільйона доларів. Відповідно до інформації з соціальних медіа, ця адреса, ймовірно, є гаманцем Truth Terminal, ранньої адреси AI Agent.

Крім того, є багато подібних адрес, у статистичних даних 1647 великих адрес утримують токени, пов'язані з AI, вартістю понад 1,58 мільярда доларів, серед яких адреси з сумою активів, що перевищує 10 мільйонів доларів, складають приблизно 29, а загальна сума їх утримання становить близько 690 мільйонів доларів.

Швидше за все, AI Agent стане найгарячішою темою 2025 року, скоріше, ніж AI Agent в основному є кращою історією для великих інвесторів.

Аналіз торгової поведінки важливіший за відстеження адрес розумних грошей

Зі зростанням глибини аналізу даних на блокчейні відстеження розумних грошей, здається, стало популярним. Однак з точки зору великих гравців, під час раннього розподілу активів вони не бажають, щоб багато роздрібних інвесторів входили на ринок і забирали базові активи. Тому постійна зміна нових гаманців та розподілені покупки стали базовими операціями для великих трейдерів.

Таким чином, сліпе переслідування розумних грошей поступово втрачає ефективність і може стати об'єктом зловмисного збору. Але після кількох аналізів операцій великих гравців, навіть при використанні нових адрес і розподілених покупок, все ще виникають труднощі в управлінні та об'єднанні коштів. Тому в більшості випадків великі гравці все ж потребують збору коштів з усіх своїх гаманців до одного або декількох адрес для зручності управління, а також можуть стимулювати більше користувачів до входу, купуючи невеликі суми під час пікових періодів. По-друге, щоб швидко зібрати активи на початку, цим раннім вкладникам доводиться зосереджуватися на одному проміжку часу для масових покупок, хоча суми досить розподілені, але така упорядкована покупка все ж може стати сигналом. Адже їхні інвестиції часто становлять від десятків до сотень тисяч доларів, якщо немає певної рішучості щодо операцій, зазвичай вони не купують без розумної причини.

У загальному, для звичайних роздрібних інвесторів, якщо настійно намагатися відстежувати розумні гроші через блокчейн, можливо, що ефект від спостереження за поведінкою на блокчейні буде значно вищим, ніж від відстеження адрес розумних грошей. Звичайно, є ще одна важлива умова - думати, як великі гравці, що саме є хорошою історією, інакше, стикаючись з нескінченними новими токенами, сліпе переслідування не відрізнятиметься від пошуку голки в стозі сіна.