Джерело статті: Frank

Автор: Frank, PANews

AI Agent став гарячою темою, яку не можна обійти в сучасній ланцюговій торгівлі, від ai16z до Virtual, а потім до Swarms, всього за місяць AI Agent сектор знову породив нову сегментацію в MEME. І з огляду на безперервне зростання токенів AI Agent, які з них можуть пробитися, а які просто епізодичні ідеї? Можливо, є кілька кутів для розгляду, але потоки капіталу в мережі та зміни в основних гравцях можуть залишатися найбільш важливими показниками.

PANews взяла нещодавно популярний токен Swarms як основний об'єкт аналізу та порівняла адреси великих гравців для шести токенів AI Agent з високою капіталізацією, намагаючись знову «вичавити з води». Діапазон даних для цього аналізу охоплює: перші 1000 адрес утримання токенів Swarms, перші покупки та перші продажі (дані станом на 6 січня 2025 року о 24:00), а також дані про адреси шести токенів, пов'язаних з AI, з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів (дані станом на 7 січня 2025 року о 14:00), записи внутрішньої торгівлі тощо.

Деякі тихо закладають позиції за низькою ціною, інші входять, слідуючи за трендом

По-перше, з точки зору часу входу великих гравців, більшість з них почали входити після 2 січня, через 12 днів після створення токена. З точки зору часу, багато великих гравців Swarms також почали купувати лише після того, як екосистема Swarms стала популярною, не завершивши ранній розподіл.

Але з графіка цін Swarms, якщо купувати до 27 грудня, ціни в основному залишалися нижче 0,02 долара, відстань до нинішньої найвищої ціни 0,6 становить майже 30 разів зростання. Аналізуючи ці адреси за початковими цінами покупки, 202 адреси купили в діапазоні від 0,01 до 0,05 долара, наступними були адреси, які купували в діапазоні від 0,3 до 0,4 долара.

Ці два розподіли даних також означають, що ранні учасники Swarms купували поетапно за низькою ціною під час падіння цін, і ці покупки також були відносно розподілені, не зосереджуючись на єдиному часі. Перевагою є можливість отримати чіпи за нижчою ціною. Інша група великих гравців почала масово входити на ринок після підвищення обговорення Swarms, але ціна утримання цих великих гравців не має значної конкурентної переваги.

Такий розподіл чіпів, можливо, пояснює, чому на графіку Swarms спостерігаються короткочасні великі коливання. Якщо великі гравці, які раніше зайняли позиції, продають на піку, нові великі гравці мають вищу вартість, і якщо виникає значна продаж, це може легко збудити чутливі нерви обох сторін, що призведе до різкого падіння.

Проте, з огляду на розподіл чіпів, основний розподіл чіпів Swarms відносно розсіяний. У аналізі адреси утримання серед перших 1000, не існує занадто багато токенів, які походять з однієї адреси, більшість адрес мають первинні токени, які в основному походять з бірж. Тому, рідко спостерігається ситуація, коли ранні великі гравці отримують велику кількість чіпів, а потім розподіляють їх на кілька адрес.

Крім того, порівнюючи адреси внутрішньої торгівлі, виявлено, що адреси, які раніше купували на внутрішньому ринку, практично не з’являються серед теперішніх 1000 адрес утримання. Тому первинний розподіл чіпів цього токена вже практично завершено.

З загальних даних видно, що середня початкова ціна покупки токенів Swarms становить 0,17 долара, середня початкова ціна продажу становить 0,23 долара, середня сума початкової покупки для кожної адреси досягла 37,6 тисяч доларів, середня початкова сума продажу приблизно 28,2 тисяч доларів. Порівнюючи ситуацію з покупками та продажами окремих адрес, середня початкова ціна продажу цих адрес становить приблизно 2,43 рази більше, ніж ціна покупки.

Найбільший гравець заробив 25 мільйонів доларів і не продав

Відносно інших токенів MEME, зазначені початкові суми покупок помітно вищі, основною причиною цього є вплив деяких адрес великих гравців, серед яких адреса з найбільшою початковою сумою переказу - Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, ця адреса отримала приблизно 4,13 мільйона доларів з іншої адреси 31 грудня, пізніше поступово отримала ще приблизно 500 тисяч доларів, наразі вартість утримання становить 27,33 мільйона доларів.

Тим часом адреса 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs почала масово купувати з 8:22 20 грудня, з тих пір безперервно купуючи, загалом витративши 1,89 мільйона доларів на купівлю 54,95 мільйона токенів Swarms, середня ціна становила близько 0,034 долара, наразі прибуток становить близько 25,44 мільйона доларів.

Згідно з відстеженням, перші пов'язані покупки цієї адреси почалися о 7:13 (час відкриття Swarms приблизно о 6:45 20 грудня). Варто зазначити, що пов'язані адреси капіталу цієї адреси почали купувати токени ai16z ще 27 жовтня, прибуток становив приблизно 36 разів.

Крім того, інша адреса 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe 4 січня отримала токени Swarms на суму близько 3,63 мільйона доларів, згідно з ланцюговими слідами, ця адреса також купувала розподілено через кілька адрес приблизно 2 січня, врешті-решт зібравши токени в одну адресу, наразі вартість утримання цієї адреси складає близько 5,26 мільйона доларів.

Є ще одна адреса H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, яка також використала подібні методи, утримуючи близько 2,27 мільйона доларів, лише первинні токени надійшли з біржі Bitget, далі проводилися кілька покупок в ланцюзі.

Сумарно, початкова сума переказу для цих трьох адрес становить приблизно 10,53 мільйона доларів. Далі, з огляду на процес покупки, спочатку використовувалися кілька адрес для розподілених покупок, коли популярність Swarms зросла, всі токени були зібрані на кількох адресах, ставши розумними грошима в очах онлайн-мисливців.

27% адрес купують кілька AI Agent, хто стоїть за просуванням AI Agent?

Крім аналізу адрес токенів Swarms, PANews також провела порівняльний аналіз 1000 адрес утримання для шести адрес Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. У аналізі видно, що серед 6000 адрес, які брали участь в аналізі, 1647 адрес повторювалися, тобто близько 27% адрес купили кілька токенів, пов'язаних з AI, при цьому ZEREBRO, здається, є улюбленим токеном великих гравців AI, 405 адрес купили цей токен. Наступними є arc (368) та ai16z (334).

Серед цих адрес найвища адреса утримання DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, ця адреса наразі утримує токени на суму близько 49,86 мільйона доларів, з яких лише сума токенів ai16z становить близько 42,7 мільйона доларів. І це не вся сума, яку має ця адреса, ще місяць тому ця адреса отримала десятки мільйонів доларів прибутку, купивши токени ZEREBRO, GRIFFAIN тощо.

Крім того, адреса 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 також утримує токени, пов'язані з AI, на суму близько 42,84 мільйона доларів, вартість ланцюгового утримання цієї адреси перевищує 73 мільйони доларів. За даними соціальних мереж, ця адреса, напевно, є гаманцем Truth Terminal, ранньої адреси AI Agent.

Крім того, подібних адрес є багато, у статистичних даних ці 1647 великих адрес утримують токени, пов'язані з AI, на загальну суму понад 1,58 мільярда доларів, з яких адреси з утриманням понад 10 мільйонів доларів складають близько 29, ці 29 адрес мають утримання на суму близько 690 мільйонів доларів.

Швидше за все, AI Agent є найбільшою тенденцією 2025 року, ніж те, що AI Agent по суті є кращою історією для великих інвесторів.

Аналіз торгової поведінки переважає відстеження адрес розумних грошей

Зі збільшенням аналізу ланцюгових даних, переслідування розумних грошей, здається, стало популярною справою, але з точки зору великих гравців, на ранніх етапах розподілу чіпів, вони не хочуть, щоб занадто багато дрібних інвесторів входило на ринок, щоб захопити нижчі чіпи. Тому постійна зміна нових гаманців і розподілені покупки стали основною практикою великих гравців.

Отже, сліпе переслідування розумних грошей поступово перестане бути ефективним і може привести до того, що стати об'єктом злочинного збору. Проте, спостерігаючи за діями великих гравців, навіть використовуючи нові адреси та розподілені покупки, все ще існують проблеми з управлінням та збором капіталу. Тому в більшості випадків великі гравці все ще повинні зібрати капітал з різних гаманців в один або кілька адрес для зручності управління, а також можуть стимулювати більше користувачів, які слідують за ними, купуючи невелику кількість на піку. По-друге, щоб швидко зібрати токени на ранніх етапах, цим раннім учасникам доводиться концентруватися на певний період часу для масових закупівель, хоча суми розподілені, але така регулярна покупка все ще може стати ознакою. Врешті-решт, їхні інвестиції зазвичай коливаються від десятків тисяч до кількох мільйонів доларів, і без достатньої рішучості в управлінні, зазвичай вони не купують божевільно.

Загалом, для звичайних дрібних інвесторів, якщо насильно відстежувати на основі ланцюга, щоб досягти переслідування розумних грошей, можливо, варто зосередитися на поведінці в мережі, адже ефект буде значно більшим, ніж переслідування адрес розумних грошей. Звичайно, важливим є також розуміння, як великі гравці думають, які теми будуть хорошими історіями, інакше, опинившись перед нескінченними новими токенами, сліпе переслідування не відрізняється від пошуку голки в стозі сіна.