Автор: Frank, PANews
AI Agent став гарячою темою у поточній торгівлі на блокчейні; від ai16z до Virtual, а потім до Swarms, всього за місяць AI Agent сектор знову генерував нову підекосистему в MEME сфері. А з огляду на постійно з'являються токени AI Agent, які зможуть прорватися, а які залишаться лише концепцією? Можливо, є багато кутів для розгляду, але потоки капіталу на блокчейні та зміни основних гравців, можливо, залишаються найважливішими показниками.
PANews взяв до уваги популярні токени Swarms як основний об'єкт аналізу, а також порівняння адрес великих гравців шести токенів AI з високою капіталізацією, намагаючись знову «знайти меч у човні», щоб заглянути в деякі секрети. Діапазон даних для цього аналізу включає: початкові покупки та продажі перших 1000 адрес токенів Swarms (дані станом на 6 січня 2025 року о 24:00), а також адреси шести токенів, пов'язаних з AI, з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів (дані станом на 7 січня 2025 року о 14:00), а також записи внутрішніх угод.
Дехто тихо розміщує активи за низькою ціною, інші слідують тренду.
По-перше, з точки зору часової лінії входу великих гравців, більшість з них почали входити на ринок після 2 січня, тобто через 12 днів після створення токена. З часового погляду багато великих гравців також почали купувати тільки після того, як екосистема Swarms стала популярною, і не змогли реалізувати ранні позиції.
Але за графіком цін Swarms, якщо купити до 27 грудня, то ціна, в основному, залишалася нижче 0,02 долара, а до поточної найвищої ціни 0,6 долара ще залишалося майже 30-кратне зростання. Аналізуючи ці адреси, 202 адреси купували в ціновому діапазоні від 0,01 до 0,05 долара, а найбільше адрес купували в діапазоні 0,3 до 0,4 долара.
Ці два розподіли даних також означають, що ранні інвестори Swarms купували активи по низькій ціні в кілька етапів під час падіння цін, а такі покупки були досить розподіленими, не зосередженими в один єдиний час. Перевага в тому, що можна отримати активи за нижчою ціною. Інша група великих гравців почала активно входити, коли обговорення Swarms стало більш гарячим, але їхня ціна утримання не має значної конкурентної переваги.
Таке розподілення активів, можливо, пояснює, чому на ринку Swarms спостерігаються значні короткострокові коливання. Якщо великі гравці, які раніше зайшли на ринок, продають на піку, нові великі гравці мають вищу собівартість, і при різкому падінні ціни це може легко активувати чутливі нерви обох сторін, спричиняючи різкі падіння.
Проте, згідно з розподілом активів, основні активи Swarms розподілені досить рівномірно. У аналізі перших 1000 адрес, що тримають активи, не спостерігається великої кількості токенів з одного й того ж адреси; більшість адрес отримали свої початкові токени переважно з децентралізованих бірж. Таким чином, рідко буває, що великі гравці на початку отримують велику кількість активів, а потім розподіляють їх між кількома адресами.
Крім того, у порівнянні внутрішніх торгових адрес було виявлено, що адреси, які раніше купували на внутрішньому ринку, в основному не з'являються серед нинішніх перших 1000 адрес, що утримують активи. Таким чином, ранні активи цього токена в основному вже пройшли ротацію.
Загалом, середня ціна першої покупки токена Swarms становить 0,17 долара, середня ціна першого продажу – 0,23 долара, середня сума початкової покупки на адресу досягла 37,6 тисяч доларів, а середня сума першого продажу становить близько 28,2 тисяч доларів. У порівнянні з купівлею та продажем окремих адрес, середня ціна першого продажу цих адрес приблизно в 2,43 рази перевищує ціну покупки.
Найбільший гравець отримав прибуток у 25 мільйонів доларів, не продавши.
У порівнянні з іншими MEME токенами, наведені вище середні суми первісних покупок помітно вищі, головною причиною цього є вплив деяких великих адрес, серед яких адреса з найбільшим первісним входом - Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, яка 31 грудня отримала переказ приблизно 4,13 мільйона доларів з іншої адреси, а потім поступово отримала ще приблизно 500 тисяч доларів. Наразі вартість активів за цією адресою становить 27,33 мільйона доларів.
А адреса, на яку відбувся переказ 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, почала масово купувати ще 20 грудня о 8:22, після чого безперервно купувала, загалом витративши 1,89 мільйона доларів на 5495 тисяч токенів Swarms, середня ціна становила приблизно 0,034 долара, а прибуток зараз складає близько 25,44 мільйона доларів.
Згідно з відстеженням, перші пов'язані покупки цієї адреси почалися о 7:13 (час відкриття Swarms приблизно о 6:45 20 грудня). Варто зазначити, що пов'язані адреси з цієї адреси почали купувати токени ai16z ще 27 жовтня, отримавши прибуток приблизно в 36 разів.
Крім того, ще одна адреса 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe 4 січня отримала токени Swarms на суму приблизно 3,63 мільйона доларів. Згідно з блокчейн-слідами, ця адреса також купувала через кілька адрес приблизно 2 січня, а потім зібрала токени в одному адресі; наразі вартість активів цієї адреси становить близько 5,26 мільйона доларів.
Ще одна адреса H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe скористалася схожим методом, утримуючи активи на суму приблизно 2,27 мільйона доларів, але початкове надходження токенів цієї адреси походило з біржі Bitget, після чого були проведені кілька угод на блокчейні.
Сумарна первісна сума надходжень цих трьох адрес приблизно становить 10,53 мільйона доларів. Якщо розглянути процес покупки, на початку використовували кілька адрес для розподілених покупок, а коли популярність Swarms зросла, всі токени були зібрані в кілька адрес, ставши «розумними грошима» в очах блокчейн-інвесторів.
27% адрес купують кілька AI Agent, хто стоїть за просуванням AI Agent?
Окрім аналізу адрес токенів Swarms, PANews також провів порівняльний аналіз адрес перших 1000 адрес шести токенів Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. У процесі аналізу можна побачити, що серед 6000 адрес, які взяли участь в аналізі, 1647 адрес повторювалися, що означає, що близько 27% адрес купували кілька токенів, пов'язаних з AI, серед яких ZEREBRO, здається, є улюбленим токеном AI великих гравців, 405 адрес купили цей токен. Наступними є arc (368) та ai16z (334).
Серед цих адрес, адреса з найбільшим обсягом активів DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz має приблизно 49,86 мільйона доларів у токенах, пов'язаних з AI, з яких тільки ai16z становить приблизно 42,7 мільйона доларів. І це не всі активи цієї адреси, адже ще місяць тому ця адреса заробила десятки мільйонів доларів, купуючи токени ZEREBRO, GRIFFAIN та інші.
Крім того, адреса 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 також утримує приблизно 4284 мільйони доларів США у токенах, пов'язаних з AI, вартість активів за цією адресою на блокчейні перевищує 7300 мільйонів доларів. Згідно з інформацією з соціальних мереж, ця адреса, ймовірно, є гаманцем раннього адреса AI Agent Truth Terminal.
Крім того, існує багато подібних адрес; у статистичних даних 1647 адрес великих гравців утримують активи пов'язані з AI, вартість яких перевищує 1,58 мільярда доларів, з яких приблизно 29 адрес мають активи на суму понад 10 мільйонів доларів, а їх загальна вартість становить близько 690 мільйонів доларів.
Замість того, щоб говорити, що AI Agent, можливо, стане найгарячішим трендом 2025 року, краще сказати, що AI Agent в основному є кращим сюжетним матеріалом в очах великих інвесторів.
Аналіз поведінки торговців переважає над відстеженням адрес «розумних грошей».
З огляду на постійне поглиблення аналізу даних на блокчейні, відстеження «розумних грошей» здається, стало важливим трендом. Проте з точки зору великих гравців, на початковому етапі розподілу активів не бажають, щоб багато дрібних інвесторів заходили на ринок, забираючи базові активи. Тому постійна зміна гаманців і розподіл покупок стали основними операціями великих гравців.
Таким чином, сліпе переслідування «розумних грошей» поступово втратить свою ефективність, і навпаки, може стати об'єктом зловмисного збору. Але, аналізуючи дії великих гравців, навіть використовуючи нові адреси та розподілені покупки, все ще існують труднощі в управлінні та проблеми з консолідацією капіталу. Тому в більшості випадків великим гравцям потрібно зібрати кошти з різних гаманців в один або кілька адрес для зручності управління, а також в періоди піку стимулювати більше користувачів до входу через невеликі покупки. По-друге, для того, щоб швидко зібрати активи на ранньому етапі, цим раннім інвесторам доводиться зосереджувати великі покупки в певний період часу; хоча суми розподілені, але така регулярність покупок все ж може стати ознакою. Адже їхні вкладення зазвичай коливаються від десятків тисяч до кількох мільйонів доларів; без певної рішучості мало хто буде безумно купувати.
В цілому, для звичайних дрібних інвесторів, якщо вони хочуть реалізувати переслідування «розумних грошей» через відстеження на блокчейні, можливо, варто зосередитися на аналізі блокчейн-дій, які виявляться значно ефективнішими, ніж переслідування адрес «розумних грошей». Звичайно, є ще одна важлива умова: думати як великі гравці, які сюжети можуть стати хорошими історіями; інакше, зіткнувшись з нескінченними новими токенами, сліпе переслідування не відрізняється від пошуку голки в полі.
