Криптовалюта проникає в традиційні фінанси.
Це висновок з нового звіту фінансової аналітичної компанії Coalition Greenwich. Аналітики виділили 10 торгових трендів на 2025 рік — багато з них мають криптоаспект.
Coalition Greenwich назвав 10 трендів, за якими потрібно слідкувати цього року.
1. Вплив ринку ETF стає ще більшим.
2. “Розумніше і достатньо швидко” генерує альфа.
3. Відповідність покупців та продавців стає більш ефективною (і складною).
4. Тиск новачків на incumbents безперервний.
5. Регулювання США стає ще більш непередбачуваним.
6. Торгівля на ринках похідних фінансових інструментів та інновації залишаються на піку.
7. Попит та пропозиція на ринкові дані залишаються ненаситними.
8. Вимоги до клірингу репо стимулюють інновації та конкуренцію.
9. Роман між TradFi та DeFi зростає.
10. Інвестиції в операційну діяльність та технології відповідності зростають.
ETF
Візьміть прогноз номер один, який передбачає продовження буму в біржових фондах.
“Керуючі активами та власники тепер виявили, що ETF є неймовірним інструментом розподілу практично для всього,” включаючи Bitcoin та Ethereum, сказали аналітики.
Фірма прогнозує, що крипто ETF продовжать поглинати частку ринку. Bitcoin ETF вже тримають 6% від загальної пропозиції Bitcoin у 21 мільйон, і їхній вплив має ще більше зростати у 2025 році.
Загроза incumbent
У звіті Coalition Greenwich тренд номер чотири передбачив, що “агільні новачки” також продовжать перевертати традиційні фінансові структури.
У листопаді неомобанк Revolut розширив свою криптобіржу на 30 додаткових європейських ринків, в той час як торгові компанії, такі як Robinhood, мають найбільше виграти від президентства Дональда Трампа.
Перекриття DeFi
Звіт також зазначив, що передбачає більшу взаємозв'язок між традиційними фінансами, званими TradFi, та DeFi. Це зв'язок, який аналітики вважають, що тільки зміцниться цього року.
“Сценарій змінився: компанії TradFi вводять доступ до активів TradFi через механізми DeFi,” сказав Coalition Greenwich у своєму поясненні тренда номер дев'ять.
Роман тільки-но почався, сказали аналітики. Насправді, вже є ознаки цього.
Один менеджер портфоліо хедж-фонду сказав DL News, що команда компанії починає арбітражувати різниці в активах між екосистемами Solana та Ethereum.
Навіть так, інсайдер хедж-фонду підняв брови від ідеї традиційних сутностей, які вкладають капітал у криптовалюту.
“Це настільки нерегульовано, що я не можу уявити собі регульовану установу, яка щиро входить у DeFi,” сказав менеджер портфоліо, який відмовився назватися, обговорюючи внутрішні стратегії, DL News.
Ті, хто почав експериментувати, напевно, “шукають прибуток.”
Але фірми не переходять на рідні платформи. Ймовірніше, вони використовують сторонні компанії, які мають підставове вплив на DeFi, сказав менеджер.
Опції
Трейдери не можуть наїстися опціонів на Bitcoin — тренд, який тільки-но почне набирати обертів.
Наприкінці 2025 року обсяги опціонів на Bitcoin досягли рекорду у 14 мільярдів доларів, причому більшість трейдерів ставлять ставки, що сигналізують про оптимізм.
Але це лише початок, сказав Coalition Greenwich у своєму описі тренда номер шість.
Очікуване про-крипто регуляторне середовище Трампа повинно дати старт більшій кількості крипто-ETF.
Coalition Greenwich також додав один застереження: 2025 рік буде важким.
“Наступний рік, напевно, є найнепередбачуванішим з початку пандемії.”
Педро Солімано - кореспондент ринків, що базується в Буенос-Айресі. Маєте пораду? Напишіть йому на адресу psolimano@dlnews.com.
