Автор: Revc
Сфера AI Agent нещодавно привернула велику кількість інвесторів через екстремальну волатильність, її високий потенціал прибутковості формує унікальний досвід торгівлі. Торгівля MEME стимулює викиди дофаміну через "гойдалки", що підвищує рівень збудження і залежності, а інвестори проходять випробування на психологічному та емоційному рівнях.
Для інвесторів, отримуючи прибутки від ринкової волатильності, важливо бути обережними щодо залежності, щоб уникнути емоційних операцій. Водночас, глибоке дослідження довгострокової вартості проекту та технічного потенціалу може допомогти знайти більш стабільні інвестиційні напрямки у рамках волатильності. Ринок потребує поєднання раціональності та пристрасті, а не підпорядкування єдиному стимулу.
На даний момент відбір проектів MEME дотримується двох напрямків: "спекуляції" та виявлення вартості, ця стаття аналізує високочастотні "спекулятивні" методи операцій, розкриваючи, як професійні творці MEME витрачають енергію та капітал інвесторів.
1 година 15 разів
Наприклад, інвестор, оцінюючи токен MEME Agora, вважає, що проект має потенціал для зростання, потім здійснює торгівлю Scalping, що призводить до швидкого подвоєння капіталу. Однак це лише початок, після передостанньої покупки Agora швидко виростає на 15 разів за 30 хвилин. Оскільки веб-інтерфейс для торгівлі не має механізмів для фіксації прибутків або збитків, фактичний прибуток далеко не досягає 15 разів, але під впливом зростання на 15 разів інвестор потрапляє в цикл подальшої спекуляції, врешті-решт втрачаючи все в умовах волатильності.
PS: Scalping — це стратегія високочастотної торгівлі, де трейдери отримують прибуток, ловлячи короткострокові коливання цін акцій, ф'ючерсів чи інших фінансових інструментів. Основна ідея Scalping полягає в тому, щоб швидко входити та виходити з угод, отримуючи невеликий прибуток з кожної угоди, але накопичуючи доходи через багато угод.
30 секунд аналізу призводять до стратегії, при якій за 10 хвилин капітал обнуляється.
Торгівля MEME є інтенсивною грою на захоплення інформації та швидкого виконання угод, а PVP торгівля вже еволюціонувала в структуровану систему показників для відбору проектів. У цій моделі етапи аналізу та виконання значно скорочуються, зазвичай завершуючи їх всього за кілька хвилин, особливо на етапі, коли ринкова капіталізація проекту щойно досягла N разів внутрішньої ринкової капіталізації (близько 68 тисяч доларів). У цей момент N зазвичай менше 10, тобто ринкова капіталізація нижча за 600 тисяч доларів, ринкова конкуренція є надзвичайно жорсткою. Проте, як тільки проект досягає максимального значення і знижується, такі нові проекти зазвичай швидко відкидаються інвесторами, інтерес різко знижується.
1. Оцінка та відбір проектів: на сторінці нових проектів потрібно впорядкувати за часом запуску, тоді проекти зазвичай мають обсяги торгів в 3-5 разів більші за свою ринкову капіталізацію, а індекс блакитних фішок знаходиться в діапазоні 0-1,2%. Під час швидкого відбору на першій сторінці слід звернути увагу на такі показники: швидкість зростання кількості адрес, низька ринкова капіталізація (уникати проектів з капіталізацією в десятки мільйонів доларів), а також проекти, що не демонструють різких корекцій за 1-5 хвилин і продовжують встановлювати нові максимуми.
2. Час публікації: 30 хвилин зазвичай є критичною межею, більшість проектів починають демонструвати ознаки обвалу цін і збору ліквідності приблизно через 30 хвилин після публікації (дані взято з приблизно 18:00 за пекінським часом).
3. Розмір ринкової капіталізації: проекти з ринковою капіталізацією близько 300 тисяч доларів зазвичай є розумними, тоді як проекти з ринковою капіталізацією досягнення десятків мільйонів доларів можуть мати високі ризики втечі.
4. Ризик втечі: платформа GMGN позначає записи дій розробників у історичних проектах, такі як виведення ліквідності, обвал цін або втеча розробника, ці маркери є важливими показниками для оцінки стабільності проекту.
5. Індекс блакитних фішок: як індикатор зростання, індекс блакитних фішок аналізує стан зберігання токенів блакитних фішок інвесторами, відображаючи їх купівельну спроможність і спільну думку, що слугує непрямою основою для оцінки здоров'я проекту.
6. Індикатор здоров'я ордерної книги (X=обсяг торгів/ринкова капіталізація): зазвичай на початкових етапах проекту X близький до 2, а потім демонструє тенденцію до відкритої параболи. Коли парабола досягає піку, обсяг торгів досягає нового максимуму, ринкова капіталізація наближається до циклічного максимуму, що зазвичай свідчить про досягнення піку активності PVP. Після цього обсяг знижується, ринкова капіталізація зменшується, і "розумний капітал" починає покидати ринок.
Крім того, за обсягами торгів можна провести первинну оцінку токенів. Наприклад, новий рекорд за обсягом однієї угоди може свідчити про вхід великих капіталів, що позитивно вплине на ринок. Проте наразі багато торгових платформ не надають статистику зміни обсягу окремих угод або частоти торгів, тому покладатися лише на дані обсягів може бути недостатньо для всебічного аналізу ринкових тенденцій.
7. Торгівці з маркуванням: зазвичай це провідні мем-спільноти та DEX-платформи, які відображають, чи охоплює реклама основні спільноти, але зазвичай адреси такого типу швидко виводять ліквідність.
8. Індикатор TOP10 адрес: цей індикатор використовується для аналізу обсягів токенів у перших десяти адресах, частка їхніх зберігань у загальному обсязі. Як правило, частка зберігання перших десяти адрес нижче 20% є здоровою, що свідчить про більш розподілену структуру токенів, сильну спільноту і відносно низький ризик розпродажу.
9. Формула очікування прибутку: коли ринкова капіталізація токена зростає з 300 тисяч до 3 мільйонів доларів, його ймовірність успіху зазвичай дуже низька. Інвестори зазвичай вкладають від 1 до 10 SOL у окремий проект, проте надмірне додавання ліквідності може призвести до різкого зростання цін, спровокувавши жадібність у власників і швидке фіксування прибутків. Наприклад, якщо вважати, що ймовірність успіху проекту становить P=10%, а після невдачі капітал обнуляється, тоді, за формулою 1/P=10, окремий проект має досягти 1000% прибутковості, щоб забезпечити беззбитковість. У такому випадку проекти з ринковою капіталізацією в десятки тисяч доларів більше нагадують гру в ймовірність.
10. Пріоритетна стратегія нових токенів: з розвитком рамок відбору та аналізу токенів MEME, творці зазвичай схильні випускати нові токени, щоб легше контролювати відповідні показники. Така модель випуску нових токенів не лише відповідає ринковій перевазі "інновацій", але й підвищує ймовірність залучення капіталу в короткостроковій перспективі.
11. Той самий концепт, пріоритетно вибирайте Base: на прикладі недавньої концепції Percy, просунутого Маском, мережа Base демонструє значно кращі результати, ніж Solana. Це пов'язано з тим, що користувачі мережі Base — це здебільшого досвідчені користувачі DeFi, їх купівельна спроможність зазвичай у 3-4 рази перевищує спроможність користувачів Solana. Крім того, на Base частіше відбуваються великі угоди, що додатково підсилює її ринкові показники та ліквідність.
12. Стратегія подвоєння капіталу: оскільки PVP є високочастотною і високоризиковою торговельною моделлю, користувачі в процесі легко піддаються емоційним коливанням. Стратегія "подвоєння капіталу" є відносно науковим і менш стресовим методом. Витягуючи початкові інвестиції після подвоєння доходу, інвестори можуть легше утримувати решту активів у довгостроковій перспективі, позбавляючись тиску та тривог, пов'язаних із короткостроковими емоційними коливаннями.
13. Аналіз мотивів корекції ліквідності: в середніх і великих проектах інвестори зазвичай об'єднують токени з SOL у торгову пару і вкладуть у ліквідний пул Raydium, щоб отримати до 999,99% APR за 24 години. Основна сутність DeFi полягає в короткій позиції на волатильності, а коли пара активів демонструє односторонній тренд, постачальники ліквідності можуть зіштовхнутися з непостійними втратами. Збільшення активів у ліквідному пулі зазвичай означає, що інвестори очікують короткострокового зростання відповідних активів, але масштаби можуть бути обмеженими, що відображає сигнали короткострокової консолідації. Коли інвестори зменшують активи в пулі, це часто свідчить про песимістичний настрій щодо певного активу, можливо, супроводжуючи це розпродажем або повторною корекцією обміну активів.
14. Спостереження за діями нових адрес: регулярні дії на ринку слід вважати небезпечним сигналом, наприклад, великі суми, що купуються і продаються одночасно, також можна вивчити торгові звички адреси розробника.
Зрозумівши вищезазначені методи та здійснивши первинний аналіз проектів внутрішнього ринку, вітаємо, ви незабаром потрапите в пастку професійних трейдерів MEME, які створять ідеальний MEME на основі ваших критеріїв аналізу проекту, а потім зобразять історію, взаємодію AI з засновниками, різноманітні хакатони, а також емоційні коливання, викликані високочастотною торгівлею, що швидко призведе до втрати вашої здатності оцінювати проекти, порушення дисципліни торгівлі і, відповідно, до збитків. Тому ця стаття є "анти-спекулятивною" статтею про MEME, незалежно від того, в якому каналі інвестор отримує інформацію про "ключ до багатства", інформаційна різниця все ще існує, оскільки PVP завжди потребує, щоб хтось взяв на себе ризик, тому нові користувачі Web3 повинні уникати потрапляння в пастку MEME і повільно розвивати здатність виявляти цінність.
Для проектів класу AI Agent можна звернути увагу на сторінку Forks у репозиторії GitHub, щоб дізнатися, які проекти використовують код Eliza. Але навіть у цьому випадку потрібно обережно оцінювати прогрес розвитку проекту та його реальний потенціал, щоб уникнути сліпого інвестування.
Остання порада щодо MEME-торгівлі — розумно плануйте свій час, не забувайте про відпочинок!!
Резюме
Торгівля MEME є випробуванням на інновації та здатність до ризику, і вона яскраво демонструє потенціал таких передових концепцій, як AI Agent, у технологічних проривів та децентралізованій наративі. Цей високоволатильний ринок надає чутливим інвесторам можливість швидко отримати прибуток, а також стимулює дослідження та розвиток технологій блокчейн, економічних моделей токенів та AI. В таких умовах інвестори повинні постійно оптимізувати свої навички оперативного прийняття рішень і адаптації до ринку, щоб знайти виграшні стратегії у високоризиковому середовищі та використовувати їх.
Проте висока волатильність ринку MEME також містить великі ризики. Різкі коливання цін можуть спровокувати емоційні торги, змушуючи інвесторів потрапляти в цикл "сліпої спекуляції". Емоційне задоволення від короткострокових прибутків може змусити людей ігнорувати логіку довгострокового інвестиційного підходу, а надмірна залежність від короткострокових угод часто призводить до значних втрат капіталу. Особливо проекти, які не мають міцної технічної основи або реальних застосувань, після зниження інтересу легко стають чистими спекулятивними інструментами, завдаючи інвесторам значних збитків. Ці втрати не тільки підривають інвестиційну впевненість особистості, але й можуть негативно вплинути на здоровий розвиток всієї криптоіндустрії, ще більше посилюючи нестабільність ринку.
Для інвесторів розумність і довгострокова перспектива є особливо важливими. Учасники торгівлі MEME повинні поєднувати технічний аналіз і оцінку вартості проекту, щоб уникнути впливу короткострокових коливань. Тільки знайшовши баланс між ризиком і доходом, можна досягти справжнього сталого прибутку на цьому високоволатильному ринку.
