27 грудня 2024 року Державна адміністрація валютного контролю Китаю опублікувала (Управління звітами щодо ризикових валютних угод банків (тимчасове)) (далі - (документ)), чітко зазначивши, що незаконна трансакційна діяльність з віртуальними валютами є ризиковою валютною угодою, і вимагаючи від банків моніторингу та звітності щодо діяльності таких внутрішніх/зовнішніх установ і приватних клієнтів.
У відповідь на введення (документа) багато людей можуть спочатку подумати: "Чи не закрили повністю торгівлю віртуальними валютами?" Добра новина полягає в тому, що це не так; але погана новина в тому, що контроль дійсно посилився.
Отже, що саме говориться в (документі)? Які сигнали він передає? Адвокат Манквін детально розгляне це в цій статті.
Цей наглядовий документ не стосується торгівлі віртуальними валютами.
Якщо ви прочитаєте документ повністю, ви виявите, що його основна суть полягає в тому, що банки повинні звертати увагу на фон і призначення коштів при виявленні аномальних трансакцій з міжнародними грошовими переказами. Як тільки банк виявить підозрілі ризикові трансакції, він повинен своєчасно моніторити, аналізувати та надсилати звіт про ризикові трансакції. Іншими словами, акцент робиться на оцінці "ризикової угоди", а не на конкретних активах чи інструментах.
У документі зазначається, що всі дії, пов’язані з фальшивою торгівлею, фальшивими інвестиціями, підпільними фінансовими установами, міжнародними азартними іграми, шахрайством з поверненням експортних податків, а також незаконною міжнародною фінансовою діяльністю з використанням віртуальних валют, класифікуються як ризикові валютні угоди. Це нагадує адвокату Манквіну про попереднє пояснення двох високих судів (щодо деяких питань застосування законодавства в справах про відмивання грошей). У документі також є подібні описи, що переміщення злочинно здобутих коштів через віртуальні валюти є відмиванням грошей. Таким чином, незалежно від того, чи це (документ), чи документи двох високих судів, регулятор не зосереджений на конкретних інструментах, а на незаконних цілях, досягнутих за допомогою цих інструментів.
Проте, віртуальні валюти, особливо такі стабільні монети, як USDT, USDC, через їх природну безкордонність і здатність обмінюватися з більшістю фіатних валют, часто використовуються в міжнародних угодах. Однак ці характеристики також використовуються "розумними людьми", які через віртуальні валюти маскують міжнародні грошові перекази або отримують вигоду з різниці курсів між фіатними валютами.
Саме тому цей документ спеціально підкреслює незаконну міжнародну фінансову діяльність з використанням віртуальних валют — Китай завжди підтримує жорсткий контроль за використанням валютного арбітражу, а поява віртуальних валют ще більше посилила цю потребу в контролі.
Таким чином, для установ або приватних гравців ключовим є уникнення незаконної міжнародної фінансової діяльності з використанням віртуальних валют. З огляду на попередні випадки та практики регулювання, незаконна міжнародна фінансова діяльність, пов’язана з віртуальними валютами, зазвичай включає такі категорії:
·Міжнародне відмивання грошей з використанням віртуальних валют та переміщення коштів, використовуючи анонімність та глобальну ліквідність віртуальних валют, для трансферу незаконно отриманих коштів за межі країни, щоб уникнути відстеження протидії відмиванню грошей. Наприклад, обмінюючи внутрішні кошти на віртуальні валюти через стабільні монети, такі як USDT, а потім продаючи їх на закордонній біржі для отримання готівки.
·Підпільні фінансові установи з віртуальними валютами, які виконують грошові перекази на внутрішніх та зовнішніх ринках, використовують віртуальні валюти як "посередника" для міжнародного обміну валют та незаконного арбітражу. Ці дії часто приховують джерела коштів, ухиляються від валютного контролю та податкових перевірок, серйозно порушуючи фінансовий порядок.
·Міжнародні азартні ігри та незаконні платежі, закордонні азартні платформи використовують віртуальні валюти для здійснення платежів, щоб обійти перевірку міжнародних платежів банківської системи. Наприклад, користувачі використовують USDT для поповнення своїх азартних рахунків, а потім повертають свої ставки або виграші до країни у формі віртуальних валют.
·Приховані торгові угоди та фальшиві інвестиційні потоки, використовуючи віртуальні валюти для переміщення коштів, щоб замаскувати реальні призначення коштів. Наприклад, вигадуючи контракт на міжнародну торгівлю, сплачуючи "попередню оплату" віртуальними валютами, а потім, посилаючись на невдачу торгівлі або збиток від інвестицій, повертаючи кошти, створюючи шлях для відмивання грошей.
·Використання віртуальних валют для арбітражу та ухилення від податків, через цінові розбіжності на ринку віртуальних валют між внутрішніми та зовнішніми ринками, міжнародна торгівля для досягнення валютного арбітражу, водночас уникнення капітальних обмежень і валютного декларування. Особливо поширеними є випадки, коли користувачі купують USDT за низькою ціною всередині країни, а потім продають їх за високою ціною на закордонних біржах, отримуючи прибуток з різниці.
Можна помітити, що ці дії не відрізняються від традиційної незаконної міжнародної фінансової діяльності. В основному, всі ці дії мають спільні риси: уникнення валютного арбітражу, приховування руху коштів, ухилення від капітальних обмежень. Єдина різниця полягає в тому, що віртуальні валюти замінюють традиційні фіатні гроші.
Після того, як ви розберетеся з ключовими моментами (документа), у вас може виникнути ще одне питання: я зовсім не здійснював вищезгаданих дій, чому ж банк все ще вважає, що на моєму рахунку існує ризик валютної угоди? Напевно, багато хто з гравців, у яких заморожені картки, не можуть знайти відповіді на це питання.
Потенційні характеристики валютних ризиків віртуальних валют
Згідно з (документом), банки при виявленні ризикових валютних угод фокусуються не на інструментах угоди, а на фоні, маршруті та моделі руху коштів. Таким чином, навіть якщо йдеться про угоди з віртуальними валютами, банки не будуть "застосовувати універсальне правило", щоб ідентифікувати їх як ризикові угоди, а зосереджуватимуться на аналізі, чи є у дійсності аномальні характеристики угоди.
Віртуальні валютні угоди природно мають міжнародні та високоліквідні характеристики, деякі користувачі часто використовують цю особливість для короткострокового арбітражу або грошових переказів. Але ця звичка торгівлі саме по собі може бути легкою ознакою типових характеристик ризикових валютних угод:
1. Часті торгівлі та обіги коштів
У торгівлі віртуальними валютами складність руху коштів є нормою, особливо для користувачів, які займаються спекуляцією, часті поповнення та зняття є повсякденністю. Але в системі управління ризиками банку такі кошти легко можуть отримати мітку "аномальні" — часті угоди, складні фінансові траекторії, пересування через кілька рахунків або безпосереднє підключення до закордонних бірж. Якщо додати великі перекази, розподіл зарахувань та відсутність розумних пояснень комерційного фону, банк може ідентифікувати це як ризикову валютну угоду.
2. Джерело та призначення коштів не співпадають
У віртуальних валютних інвестиціях користувачі часто здійснюють платежі чи отримують кошти через різні канали, наприклад, між друзями, або через OTC-трейдерів. Але такі "неформальні" канали руху коштів у банківській системі не мають стандартного бізнес-фону, що може призвести до сумнівів щодо автентичності угоди. Наприклад, якщо кошти на певному рахунку часто надходять і знімаються, але немає чітких угод або підтверджуючих документів, банк може розцінити це як фальшиву торгівлю або діяльність підпільної фінансової установи.
3. Складні та приховані грошові потоки
Торги з віртуальними валютами зазвичай проходять через кілька адрес гаманців і торгових платформ, зрештою потрапляючи на закордонні рахунки або біржі, і ця складна траекторія угод ускладнює відстеження руху коштів; якщо додати ще й проходження через міксери, рух коштів стане ще більш прихованим. Наприклад, користувач спочатку купує USDT через OTC-трейдера, потім надсилає його через децентралізований гаманець на кілька адрес у ланцюгах, а потім виводить кошти на закордонній біржі — така схема з кількома етапами може бути підозрюваною на предмет уникнення валютного контролю.
4. Частий обмін віртуальних валют та фіатних грошей
Арбітражні можливості на ринку віртуальних валют спонукають деяких користувачів часто обмінювати фіатні гроші на віртуальні валюти, а потім повторно купувати і продавати на різних біржах, щоб отримати вигоду з різниці цін. Адвокат Манквін часто згадує про використання USDT для арбітражу, що в кінцевому рахунку було визнано незаконною діяльністю з торгівлі валютою, ось і проблема. Ця особливість руху коштів часто проявляється у частих зарахуваннях, зняттях протягом короткого часу, а також у русі коштів між кількома рахунками чи платформами, що може бути розцінено банком як аномальна валютна торгівля, тим самим викликаючи подальшу перевірку.
Якщо ви вважаєте, що дотримуючись вищезгаданих характеристик, ви можете бути впевнені у своїй безпеці, то дуже помиляєтеся. Найбільш небезпечним є ризик купити чорні U або чорні гроші, ставши частиною схеми відмивання грошей без жодних зусиль. Оскільки важко перевірити справжніх контрагентів та джерела коштів у віртуальних валютних угодах, а також наявність пов’язаних незаконних коштів під час фактичної угоди. Більше того, якщо ви потрапляєте в цю ситуацію, користувачам важко надати ефективне пояснення відповідним органам, що часто призводить до перетворення угод у ризикові валютні трансакції.
Чи можуть континентальні користувачі продовжувати торгувати віртуальними валютами?
Торги з віртуальними валютами не закриті, але вимоги до відповідності значно зросли.
Хоча з юридичної точки зору, особисте володіння віртуальними валютами та проведення відповідних угод не вважається незаконним. Але з введенням (Управління звітами щодо ризикових валютних угод банків (тимчасове)) незаконна міжнародна фінансова діяльність з використанням віртуальних валют підлягатиме більш ретельному контролю.
Одночасно, на ринку віртуальних валют, такі характеристики, як міжнародна торгівля, часті угоди та складність руху коштів, природно перекриваються з логікою управління валютними ризиками. Оскільки цей документ вимагає від банків суворо моніторити та звітувати про складні моделі торгівлі, неясні фінансові потоки або дії, пов’язані з міжнародним арбітражем, континентальним користувачам, які беруть участь у торгівлі віртуальними валютами, потрібно бути особливо обережними щодо фінансових шляхів та призначення коштів; інакше, навіть якщо сама віртуальна угода не має злочинних намірів, вона може бути включена банком до списку перевірки через схожість з незаконною міжнародною діяльністю.
Все ще актуально, що інвестиції несуть ризики, торгівля має бути обережною.