Джерело: Tomb X акаунт
Автор: Tomb
Переклад: Шеньчао TechFlow
Основні моменти цього посту
Огляд динаміки розвитку агентів (Agents) та AI за останні кілька місяців;
Огляд деяких очевидних інвестиційних можливостей на ринку;
Під час новорічних свят я трохи відпочивав, спостерігаючи за багатьма речами з боку, та глибоко рефлексував над минулим успіхом і невдачами;
Надалі я намагатимусь чітко поділитися всіма своїми думками;
Огляд динаміки розвитку агентів та AI за останні кілька місяців
Огляд AI агентів
Я дуже задоволений результатами наприкінці минулого року.
З вересня до початку жовтня ми дуже рано увійшли в багато наративів про AI, агентів (Agents) та інфраструктуру (Infra).
Я не ускладнював аналіз цих трендів, а чітко бачив, що це наступний етап AI суперциклу (в майбутньому буде ще більше важливих каталізаторів).
Ця зріла судження походить з довгострокового досвіду захоплення наративами на ринку. Коли ви здатні виявити ці тренди, ви можете швидко вкласти кошти, не вагаючись.
Навіть зараз я бачу, як деякі люди дискутують про такі дрібниці, як упаковка ChatGPT, конкретні функції якогось агента, несвоєчасні відповіді якогось протоколу тощо.
Але чи це дійсно важливо? Ми тут для того, щоб заробити гроші, а не для того, щоб доводити, що ми праві.
Ключовим є розуміння, на якому етапі ринкового циклу ви знаходитесь. Кожен цикл має свої унікальні правила та стратегії.
Саме тому багато людей тримають старі проекти занадто довго, пропускаючи деякі "прості моделі" гарячих трендів. Я маю на увазі "старі" не в справжньому сенсі, а відносно швидкості розвитку галузі, що робить їх "відносно застарілими".
Пам'ятайте, що щодня з'являються нові гарячі тренди, швидкість руху капіталу зростає — якщо команда не може чітко донести свої ідеї або продемонструвати ясну дорожню карту, капітал перейде до тих, хто має кращі комунікаційні здібності та може швидко реалізувати проекти.
Коли я вперше познайомився з Goat, я зрозумів його потенціал і дуже рано звернув на нього увагу — мене здивувало, що інші витратили так багато часу на перехід до Base через крос-ланцюговий міст або початок дослідження агентів на Sol.
Це явище в значній мірі зумовлене "ефектом середньої кривої" (Mid Curve Effect, що означає надмірно ускладнене мислення) та ринковими панічними настроями. Якщо ви усвідомили ці проблеми лише зараз, вам слід серйозно замислитися над причинами.
Я дуже вдячний за останні кілька місяців, оскільки не зазнав серйозних втрат.
Я скористався можливістю інвестувати в ai16z, коли його ринкова капіталізація становила 30 мільйонів, також увійшов в aixbt, коли його ринкова капіталізація становила 30 мільйонів, а також кілька ігор та проектів на основі діалогу, коли їх ринкова капіталізація була менше 10 мільйонів.
Звичайно, були також деякі пропущені можливості, такі як Zerebro, Fartcoin, Snai та Swarm Node. Але нічого страшного, неможливо схопити всі можливості; важливо відрефлексувати, чому ви пропустили та чому вони досягли успіху.
Якість
Як завжди, якість завжди є ключовою для перемоги:
Розробники високого рівня;
Видатне формування бренду;
Інноваційні ідеї або унікальні технології з конкурентними перевагами;
Координована якісна спільнота;
Чітка та цінна інформація та комунікація;
Це все основні елементи, на які ми завжди звертаємо увагу. Якщо відсутні два чи більше з вищезазначених елементів, це створює ризики. Чому? Тому що завжди знайдуться інші команди, які зможуть зробити це краще.
Наприклад, в сучасному середовищі Virtuals, якщо команда високої якості запускає AI агентів або відповідну інфраструктуру, я швидко інвестую на ранніх стадіях (тобто "все або нічого"). Розробники є публічними (doxxed), вони вже понад 5 років глибоко працюють у цій сфері та брали участь у кількох протоколах — якщо я рано виявляю таку команду, я без вагань інвестую.
Насправді, ви навіть не повинні інвестувати багато коштів, щоб отримати значний прибуток. Наприклад, я виявив проект GEKKO, коли він тільки починав, і його ринкова капіталізація становила лише 4 мільйони доларів. Оскільки його розробляла команда Axal і він отримав інвестиції від a16z — це вже було достатньо для мене, тому я рішуче інвестував. В результаті він зріс з 4 мільйонів до 40 мільйонів, і прибуток виявився дуже значним. Я вірю, що він ще зросте. Перетворити 4,000 доларів на 40,000 доларів для деяких людей — це річна зарплата. Іноді вам не потрібно вкладати великі суми, 2,000 або 4,000 доларів можуть принести досить значні повернення. Не недооцінюйте потенціал цих коштів.
Ще один проект, який я постійно підтримую, це Acolyt, ця команда дуже сильна, наратив схожий на GEKKO. Я вже згадував, що якщо 100 різних AI агентів можуть надати якісну ринкову інформацію (alpha), єдине, що їх відрізняє, це ідентичність, інтерфейс користувача (UI), бренд, рівень розробників і т.д. — це не відрізняється від інших сфер життя.
Це те, що я завжди шукаю: команди, які вже давно зосереджені на будівництві — ті, хто сповнені ентузіазму, постійно твітять і випускають нові продукти. Саме вони є єдиним місцем, куди я готовий вкласти свої кошти, в інших місцях я не буду розглядати.
Речі, яких слід уникати
Уникайте команд розробників з невідомими особами, особливо при побудові спекулятивних проектів агентів, оскільки це має великий ризик.
Ще одне, на що слід звернути увагу, це агентські проекти, ініційовані особистими "зірками". Такі проекти часто відкидаються незабаром після оголошення, оскільки розробники усвідомлюють, що відповідальність перевищує очікування.
Наративи в кризі
Я мушу визнати, що є деякі наративи, на які я особисто дуже сподіваюся, але їх розвиток дійсно стикається з деякими труднощами. Це не означає, що ці проекти погані, але їх просування відбувається відносно повільно.
Вкласти кошти в проект, який здається перспективним, але виявити, що його результати не відповідають очікуванням, тоді як інші проекти навколо досягають зростання в 2-3 рази за короткий час, дійсно засмучує.
Ці проекти часто належать до категорії "повільно розігрітих", або в підсумку стають "допоміжними експериментами" для інших проектів.
Наприклад, $GRIFT + $REALIS + $OMEGA. Я досі маю деякі з них, але з практичної точки зору, мені варто було б раніше зменшити втрати і перемістити кошти в більш потужні проекти AI інфраструктури, такі як REI та ARC. Потенціал цих проектів є більш очевидним, а їхня продуктивність — стабільнішою.
Тоді я вкладав близько 100,000 до 120,000 доларів у ці "експериментальні" проекти, сподіваючись, що вони займатимуть більшу частку ринку. Але, з огляду на минуле, проекти, такі як Griffain, що підтримуються Solana, виявилися значно сильнішими, в той час як такі проекти, як Realis, потребують більше часу для зрілості, можливо, через те, що їхні ідеї занадто передові або через невелику розмір команди.
Роздуми: коли ви отримуєте 20-30 разів прибутку на проекті, подібному до $GAME, ви відчуваєте, що маєте достатньо капіталу, щоб "пробувати" або ризикувати, тому не дуже турбуєтеся про те, щоб вкласти кошти в проект, що розвивається повільно. Але насправді, як трейдер або інвестор, ми не повинні так ставитися до своїх коштів.
Протягом наступних кількох тижнів я продовжу ділитися спостереженнями щодо агентів та ринкових операцій, а також зверну увагу на наступну можливу ринкову ротацію. Ми всі знаємо, що жоден наратив не може тривати вічно. Це не обов'язково означає, що наратив агентів закінчився, але вони можуть вступати в нову стадію розвитку.
Пам'ятайте, що ринкові зміни зараз дуже швидкі, практично всіляко прискорені. Якщо ви почнете розслаблятися, вас можуть витіснити. Щодня слідкуйте за ринковою динамікою, адже "гарячі пиріжки" стають дедалі гарячішими.
Огляд деяких очевидних інвестиційних можливостей на ринку
Деякі ринкові можливості є очевидними для одних, але не для інших. Я не буду перераховувати всі приклади, але поділюся деякими основними випадками і тим, як я їх сприймаю.
ВІРТУАЛИ
Коли я вперше побачив, як проект GOAT стартує, я був глибоко вражений. Зрозумівши його потенціал, я відразу ж інвестував. Але потім я абсолютно пропустив $ZEREBRO і $BULLY, які до цього часу демонструють дуже яскраві результати. Це змусило мене ще більше шукати наступну можливість.
Саме в цей момент я виявив aixbt. Коли я дізнався про його функціонал і позиціонування, я відразу зрозумів, що це наступний проект, на який варто звернути увагу, особливо після того, як побачив обговорення $GOAT, $ZEREBRO та $BULLY в спільноті. Я помітив, що ринок поступово переходить від розважальних проектів до корисних. Ця трансформація стала причиною, чому я почав звертати увагу на такі проекти, як Base, Virtuals, $GAME та $CONVO.
Насправді, стаття Джеффа про те, як Virtuals може стати мільярдним протоколом, змусила мене прийняти рішення. У статті згадуються токеноміка, формування бренду та екологічні переваги Base, що ще більше переконало мене в величезному потенціалі Virtuals.
Досліджуючи $GAME, я нарешті зміг правильно зрозуміти концепцію "фреймворків" (frameworks). Ці знання дозволили мені скористатися багатьма чудовими інвестиційними можливостями в наступні кілька тижнів. Хоча я не є технічним гіком і не можу повністю зрозуміти всі деталі, я дуже цікавлюся цією галуззю і готовий навчатися скільки зможу.
Цікаво, що коли ринкова капіталізація Virtuals досягла 500-600 мільйонів доларів, я не інвестував у нього.
Я вважаю, що коли ви підтверджуєте потенціал певної екосистеми, наприклад, що вона може вирости до 5 мільярдів, 10 мільярдів або навіть 20 мільярдів доларів, ви повинні зосередитися на двох ключових моментах: по-перше, "піонери", по-друге, ті агенти, які постійно займають розум користувачів.
Наприклад, $LUNA є типовим піонером, а $VADER — це перший DAO/ALPHA проект.
У цій екосистемі є багато проектів, на які варто звернути увагу. Для мене команда є найважливішим фактором, потім йдуть концепція та практичність, а нарешті бренд та ідентичність. Ці три складові утворюють "святу трійцю".
Ось кілька видатних проектів, які варто дослідити:
> $WAI ;
> $ACOLYT ;
> $SEKOIA ;
> $GEKKO ;
Ці проекти заслуговують на увагу, особливо ті, які належать до екосистеми Agentstarter.
AI16z
Можливо, це звучить дещо випадково, але коли я вперше познайомився та просував daos.fun, я майже інвестував у AI16z через його назву. Після глибшого вивчення проектів, фінансованих Марком, таких як Truth Terminal, я переконався, що це проект, на який варто звернути увагу.
Коли я дізнався, що AI16z DAO залучає провідних розробників з усього світу і прагне прискорити розвиток своєї екосистеми та фреймворку, я ще більше переконався в його величезному потенціалі. Активність на GitHub постійно зростає, і весь проект швидко набирає обертів, що абсолютно не можна пояснити "середньою кривою мислення".
Хоча під час цього виникло деяке FUD (страх, невизначеність і сумніви), але їхні тестові проекти $ELIZA та $DEGENAI в екосистемі агентів дійсно мають величезний потенціал. Наприклад, ринкова капіталізація Eliza вже досягла 160 мільйонів доларів, а @degenspartanai — 100 мільйонів доларів. З продовженням розширення AI16z ці проекти, ймовірно, зростуть ще більше — це дійсно очевидні інвестиційні можливості.
Інші екосистеми
У Agentic Outlook One я детально проаналізував кожен основний Launchpad/протокол та його Alpha агенти або Beta проекти:
Creator.Bid | $BID (потенційний темний конячок)
Algo | з ринкової капіталізації 2-3 мільйона до 25 мільйонів (очевидна можливість)
Holoworld AI | $AVA
AVA | з приблизно 25 мільйонів до 150 мільйонів
vvaifu.fun | $VVAIFU
@dasha | з 15 мільйонів до 150 мільйонів
Наступні екосистеми також заслуговують на увагу:
$UOS
$AIMONICA
$STOIC
Moemate | $MATES (незабаром)
Ми також рано охопили Nebula | $MOE, що зросла з 5 мільйонів до 25 мільйонів доларів.
Інші екосистеми, на які варто звернути увагу:
ALCHEMIST AI | $ALCH
FXN | $FXN
arc | $ARC
griffain | $GRIFFAIN
Top Hat 🎩 AI | $HAT
Empyreal | $EMP
Spectral | $SPEC
3σ | $TRISIG
Багато з цих проектів вже продемонстрували багаторазове зростання.
Повний аналіз можна знайти тут: посилання
Цей список можна продовжувати, потенціал цих проектів буде ще вищим — вони є дуже очевидними інвестиційними можливостями.
Проте я все ще тримаю деякі інші проекти, які, на мою думку, мають потенціал, такі як $GRIFT та $REALIS. Я вірю, що їм просто потрібно більше часу і деякі корекції, щоб показати хороші результати.
Ось кілька проектів, які я не встиг проаналізувати детально, але вони також заслуговують на увагу:
$REI | REI Network
$SERV | OpenServ
$HEU | Heurist
Серед цих проектів, особливо $REI, варто звернути особливу увагу.
По той бік екосистеми я дуже позитивно оцінюю поєднання децентралізованих фінансів (DEFI) та агентів (Agents):
$MODE | Mode, це проект, який я вважаю дуже перспективним.
Ще одне, на що варто очікувати, це подальший розвиток Uomi.
Продовжуйте вибирати проекти з відмінними командами, сильною інфраструктурою (Infra) та високою увагою/популярністю/часткою думок (Mindshare), і ви не помилитеся.
Для мене життєвий цикл агентів (Agents) зазвичай короткий, оскільки більшість проектів важко утримувати на увазі ринку впродовж тривалого часу. Але на мою думку, AIXBT та GOAT є успішними зразками та еталонами в сфері агентів.
Чому варто роздумувати про це?
Оскільки це може допомогти вам виявити наступну інвестиційну можливість.
Зверніть увагу
Варто звернути увагу на деякі ранні проекти, такі як $GNON, $PROJECT89, $AVB і т.д.
$OPUS має зниження ринкової капіталізації на 85%, багато ранніх AI проектів могли досягти дна.
Ми повинні звертати увагу на те, чи продовжують ці проекти активно розвиватися, а також пам'ятати, що потенціал AI інфраструктури (Infra) та агентів є величезним.
Щотижня з'являються нові ідеї та концепції, ці нові проекти зазвичай мають сильніші команди та кращі бренди, тому нам потрібно постійно сканувати весь ринок.
Я не кажу, що ці проекти погані, але хочу підкреслити, що швидкість змін на ринку дуже висока — багато трейдерів, які отримали 80-100 разів прибуток, швидко закривають позиції, а потім переходять до наступних більш привабливих можливостей, будь то колективний інтелект (Swarms), децентралізована наука (DeSci) або DEFI агенти тощо.
Видатні команди завжди знаходять способи залишатися актуальними на ринку.
На завершення, є кілька тенденцій, на які варто звернути увагу:
Зараз проходить багато хакатонів (Hackathons), які породжують дуже цікаві ідеї та проекти. Участь у цих заходах не лише допомагає розширити кругозір, але й дає змогу краще зрозуміти технологічні тренди майбутнього.
Джерела даних AI агентів :
Cookie DAO | $COOKIE ;
Alphanomics ;
Decentralised.Co у співпраці з Sentient Market ;
У наступні кілька днів ми можемо обговорити майбутній розвиток сфери агентів, так що коли ринкові наративи змінюються, ми зможемо скористатися перевагою.
