Автор: Омкар Годболе (Усі часи ET, якщо не вказано інше)
Увертюра до 2025 року звучить знайомо. Це не лише цифри: відновлення біткойна на 8% з кінця грудня, але й новинний потік також впізнаваний.
Мабуть, найбільш важливий момент походить від JPMorgan, який говорить, що ринкові сили, які підняли біткойн та золото до рекордів минулого року, все ще активні.
"Торгівля на зниження вартості залишилась, оскільки як золото, так і біткойн стають дедалі важливішими складовими портфелів інвесторів," - написав інвестиційний банк.
Торгівля на зниження вартості - це стратегія, де інвестори купують активи, які захищають від падіння вартості фіатних валют та державних облігацій через інфляцію та зміни політики.
Торгівля на зниження вартості минулого року підняла біткойн вище $100,000 — цифра, до якої він знову наближається — та золото вище $2,600. Ралі були підживлені зростанням геополітичної невизначеності, постійними побоюваннями щодо інфляції, знеціненням боргу в розвинутих економіках, страхами знецінення фіатних валют на ринках, що розвиваються, та зміщенням від долара США. У поєднанні з про-крипто позицією президента-виборця Дональда Трампа, це призвело до рекордних $78 мільярдів чистих вливань на ринок цифрових активів, за даними JPMorgan.
Будь-який дисонанс виходить від підвищених доходностей облігацій та сильного долара, підживленого економічним оптимізмом та зменшенням ставок на зниження від Феду, що може обмежити потенціал зростання в короткостроковій перспективі. Звіт про непрацюючі зарплати в цю п'ятницю стане критичним випробуванням для яструбової наративи Феду з прогнозами на 154,000 нових робочих місць у грудні.
Шенанігани навколо BTC-утримувача MicroStrategy (MSTR) заслуговують на увагу, особливо соціальні мережі, що повідомляють про зменшення експозиції брокерів до компанії. Це зменшення відбувається на фоні значних збільшень маржинальних вимог, підвищуючи занепокоєння щодо потенційної волатильності.
Між тим, криптоекономіст Бен Ліллі пропонує, що ціна ефіру була пригнічена зростаючою кількістю монет, заблокованих у протоколі DeFi Ethena, який коротить ф'ючерси ETH як частину дельта-нейтральної хедж-стратегії для підтримки 1-доларового пега свого стейблкоїна, USDe. ETH зріс на 10% у перші шість днів року, але залишається значно нижче свого рекордного максимуму.
"Це свідчить про зміщення на ринку до дельта-нейтрального експонування на ETH, а не про пошук зростання, тримаючи його в якості застави. Таким чином, ціна ETH, ймовірно, буде пригнічена з боку зростання через Ethena," - сказала Ліллі на X.
Ethena оголосила про плани запуску iUSDe, версії, призначеної для інституційних інвесторів, які прагнуть отримати дохід від USDe без прямої взаємодії з токенами. Тим часом, провідна біржа DEX на основі ланцюга, Hyperliquid, перерахувала SOLV, рідний токен протоколу стейкінгу біткойнів Solv Protocol, і з'явилися чутки про китів, які намагаються купити токен HYPE. Будьте пильними.
На що звернути увагу
Крипто
6 січня: Децентралізована біржа Uniswap переходить на основну мережу Unichain.
6 січня: Binance знімає DAR (ребрендинг).
6 січня: первинний лістинг SONIC.
7 січня: запуск основної мережі Dusk (DUSK).
8 січня: Bybit закриває послуги з виведення та зберігання для громадян або резидентів французьких територій.
8 січня: Подія генерації токенів Xterio (XTER). 9 січня, 1:00 ранку: Головна мережа Cronos (CRO) оновлюється до останньої версії ZKsync.
12 січня, 22:30: Binance призупинить депозити та виведення токенів Fantom (FTM) та зніме всі торгові пари FTM. Токени FTM будуть обмінюватися на токени S у співвідношенні 1:1. 15 січня: подія генерації токенів Derive (DRV).
15 січня: випуск Mintlayer версії 1.0.0. Основна мережа проходить оновлення, яке вводить атомарні свопи, що дозволяє рідні BTC свопи між блокчейнами.
16 січня, 3:00 ранку: Торгівля для токена Sonic (S) має розпочатися на Binance, з парами S/USDT, S/BTC та S/BNB.
Макро
6 січня, 9:15 ранку: Губернатор Феду Ліза Д. Кук виголошує промову "Економічний прогноз та фінансова стабільність" на сьомій конференції з права та макроекономіки в Анн-Арбор, штат Мічиган. Посилання на трансляцію.
6 січня, 9:45 ранку: S&P Global публікує остаточні дані PMI США за грудень 2024 року.
Складний PMI прогнозується на рівні 56.6 проти попередніх 54.9.
PMI сфери послуг прогнозується на рівні 58.5 проти попередніх 56.1.
7 січня, 5:00 ранку: Eurostat публікує статистику безробіття за листопад 2024 року в зонах євро та дані інфляції за грудень 2024 року (швидкий звіт).
Основний рівень інфляції рік до року прогнозується на рівні 2.7% проти попередніх 2.7%.
Річний рівень інфляції прогнозується на рівні 2.4% проти попередніх 2.2%.
Рівень безробіття прогнозується на рівні 6.4% проти попередніх 6.3%.
7 січня, 8:55 ранку: Річний Redbook США за тиждень, що закінчився 4 січня. Попереднє 7.1%.
7 січня, 10:00 ранку: Бюро статистики праці США (BLS) публікує звіт про вакансії та оборот праці за листопад 2024 року (JOLTS).
Вакансії на ринку праці прогнозуються на рівні 7.65M проти попередніх 7.744M.
Кількість звільнень попередньо 3.326M.
8 січня, 8:30 ранку: Губернатор Феду Крістофер Дж. Уоллер виголошує промову "Економічний прогноз" на лекціях губернатора, Париж, Франція. Посилання на трансляцію.
8 січня, 14:00: Фед публікує протокол засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) 17-18 грудня.
9 січня, 8:30 ранку: Міністерство праці США публікує звіт про тижневі заяви щодо страхування по безробіттю за тиждень, що закінчився 4 січня. Первинні заяви по безробіттю прогнозуються на рівні 210К проти попередніх 211К.
10 січня, 8:30 ранку: Бюро статистики праці США (BLS) публікує звіт про ситуацію на ринку праці за грудень 2024 року.
Прогноз по непрацюючим зарплатам 160К проти попередніх 227К.
Рівень безробіття прогнозується на рівні 4.2% проти попередніх 4.2%.
10 січня, 10:00 ранку: Університет Мічигану публікує попередні дані споживчої впевненості в січні. Прогнозується 74.5 проти попередніх 74.0.
Токенові події
Голосування та дзвінки з управління
Cartesi проведе першу телефонну конференцію з управління у 2025 році о 8:00.
Громада Injective прийняла пропозицію про зменшення постачання INJ в рамках оновлення INJ 3.0.
Конференції:
6-19 січня: Starknet, другий рівень Ethereum, проводить свою зимову хакатон (онлайн).
13-24 січня: Швейцарський WEB3FEST Зимова версія 2025 (Цуг, Цюрих, Санкт-Моріц, Давос)
17 січня: Unchained: Форум бізнесу блокчейнів 2025 (Лос-Анджелес)
18 січня: BitcoinDay (Неаполь, Флорида)
20-24 січня: Щорічна зустріч Світового економічного форуму (Давос-Клостерс, Швейцарія)
21 січня: Конференція токенізації у Франкфурті 2025
25-26 січня: Catstanbul 2025 (Стамбул). Перша конференція громади для Юпітера, агрегатора децентралізованих бірж (DEX), побудованого на Solana.
30-31 січня: Форум Plan B (Сан-Сальвадор, Ель-Сальвадор)
3 лютого: Форум цифрових активів (Лондон)
18-20 лютого: Консенсус Гонконг
Токенова розмова
Автор: Шауря Мальва Пародійний токен SPX6900 (SPX) зріс ще на 17% за останні 24 години, досягнувши ринкової капіталізації у $1.5 мільярда, зберігаючи ралі з минулого тижня, навіть коли ширший ринок залишається доволі стабільним.
Токен почався як сатира на індекс акцій S&P 500 і з тих пір захопив віддану громаду, яка сподівається одного дня перевершити капіталізацію всього фондового ринку США, яка на понеділок оцінювалася трохи більше $44 трильйонів.
Манифест на сайті SPX6900 говорить про покоління, яке стикається з економічними викликами, позиціонуючи токен як "ресет" для фондового ринку.
Заклик громади "припиніть торгівлю і почніть вірити в щось" сприяв створенню сильної, віри-орієнтованої спільноти. Цей слоган заохочує довгострокове утримання над короткостроковою торгівлею, сприяючи формуванню громади "діамантових рук". Ця культура надає пріоритет вірі в потенціал проекту над миттєвими фінансовими вигодами.
Позиціювання похідних
Більшість токенів великої капіталізації зазнали цінового зростання за останні 24 години.
Зростання супроводжується пригніченим кумулятивним обсягом дельти та обмеженим зростанням відкритого інтересу ф'ючерсів, що вказує на відсутність сильного тиску купівлі та підвищує занепокоєння щодо стійкості цих прибутків.
Ринок опціонів BTC демонструє поновлене купівлю у коллах за страйками $100,000 та $120,000, очікуючи на зростання до нових історичних максимумів.
Дилери мають нетто-короткий гамма на страйку $100,000, що означає, що прорив вище цього рівня може призвести до торгівлі в напрямку ринку, щоб зберегти їхню чисту експозицію нейтральною. Це може додати до висхідного імпульсу.
Схожа негативна гамма спостерігається в ETH між страйками $3,650 та $3,850.
Трейдери продавали опціон на зростання в SOL.
Ринкові рухи:
BTC зріс на 0.78 % з 16:00 ET у п'ятницю до $99,034.53 (24 год: +1.41%)
ETH зріс на 0.97% до $3,647.09 (24 години: +3.22%)
CoinDesk 20 знизився на 0.29% до 3,659.91 (24 години: +1.19%)
Відсоток доходності стейкінгу Ether знизився на 11 бп до 3.05%
Рівень фінансування BTC становить 0.01% (10.95% у річному обчисленні) на Binance
DXY знизився на 0.57% до 108.33
Золото залишилося незмінним на $2,641.26/унція
Срібло зросло на 1.33% до $30.01/унція
Nikkei 225 закрився -1.47% на рівні 39,307.05
Hang Seng закрився -0.36% на рівні 19,688.29
FTSE зріс на 0.12% до 8,233.81
Euro Stoxx 50 зріс на 0.89% до 4,914.95
DJIA закрився в п'ятницю +0.8% на рівні 42,732.13
S&P 500 закрився +1.26% на рівні 5,942.47
Nasdaq закрився +1.77% на рівні 19,621.68
Індекс S&P/TSX Composite закрився +0.7% на рівні 25,073.54
S&P 40 Латинської Америки закрився -1.44% на рівні 2,153.90
10-річні облігації США зросли на 1 бп до 4.61%
Ф'ючерси E-mini S&P 500 зросли на 0.51% до 6,020.00
Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0.85% до 21,699.25
Ф'ючерси індексу E-mini Dow Jones Industrial Average зросли на 0.14% до 43,081
Статистика Bitcoin:
Домінування BTC: 57.25%
Співвідношення ефіру до біткойна: 0.0367
Хешрейт (середнє значення за сім днів): 814 EH/s
Хешціна (спот): $56.5
Загальні комісії: 5.9 BTC / $579k
Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 170,345 BTC
BTC в ціні золота: 37.6 унцій
Ринкова капіталізація BTC у порівнянні з золотом: 10.70%
Виконання кошика
Технічний аналіз
Остерігайтеся потенційної фігури голови та плечей у біткойні.
Розрив нижче горизонтальної лінії підтримки підтвердить патерн, відкриваючи двері для глибшого падіння ціни.
Останні цінові дії показали, що продавці прагнуть знову затвердити себе.
Криптоакції
MicroStrategy (MSTR): закрився в п'ятницю на $339.66 (+13.22%), зріс на 2.74% до $348.94 у передринкових торгах.
Coinbase Global (COIN): закрився на $270.65 (+5.23%), зріс на 2.73% до $278.05 у передринкових торгах.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрився на C$29.44 (+13.36%)
MARA Holdings (MARA): закрився на $19.64 (+14.12%), зріс на 2.24% до $20.08 у передринкових торгах.
Riot Platforms (RIOT): закрився на $12.34 (+17.97%), зріс на 2.51% до $12.65 у передринкових торгах.
Core Scientific (CORZ): закрився на $15.38 (+6.22%), зріс на 1.69% до $15.64 у передринкових торгах.
CleanSpark (CLSK): закрився на $10.80 (+14.29%), зріс на 2.87% до $11.11 у передринкових торгах.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрився на $25.73 (+10.91%).
Semler Scientific (SMLR): закрився на $59.04 (+8.13%).
Потоки ETF
Спотові BTC ETF:
Щоденний чистий потік: $908.1 мільйона
Кумулятивні чисті потоки: $35.91 мільярдів
Загальні резерви BTC ~ 1.124 мільйона.
Спотові ETF на ETH
Щоденний чистий потік: $58.9 мільйонів
Кумулятивні чисті потоки: $2.64 мільярда
Загальні резерви ETH ~ 3.611 мільйона.
Джерело: Farside Investors
Нічні потоки
Графік дня
Різниця між доходностями 10-річних облігацій США та тримісячних векселів стала позитивною у так званій нормалізації або деінверсії кривої доходності.
Попередні деінверсії часто сигналізували про різкі економічні спади.
Цього разу може бути інакше, оскільки рух веде швидше зростання 10-річної доходності, що представляє економічний оптимізм.
Поки ви спали
Високі ставки $100K на біткойн сигналізують про очікування рекордного стрибка ціни після інавгурації Трампа (CoinDesk): Трейдери біткойнів очікують рекордних максимумів після інавгурації президента-виборця Дональда Трампа 20 січня, з відкритим інтересом на колл-опціони на страйк $120,000 на Deribit, що перевищує $1.52 мільярда, сигналізуючи про сильний бичачий настрій.
MicroStrategy, Metaplanet хочуть ще мільярдів у біткойнах, оскільки BTC наближається до $100K (CoinDesk): MicroStrategy планує залучити $2 мільярди через привілейовані акції для покупок біткойнів у першому кварталі, а Metaplanet повідомив, що має намір придбати 10,000 BTC до кінця року.
Dogecoin злетів на 21% внаслідок накопичень китів, Galaxy прогнозує $1 DOGE (Cointelegraph): Dogecoin піднявся на 21% минулого тижня до $0.38, підживлений активністю китів, зростанням відкритого інтересу та історичною силою січня, з прогнозами, що DOGE може досягти $1 та досягти ринкової капіталізації $100 мільярдів у 2025 році.
Канадський прем'єр-міністр Трюдо, ймовірно, оголосить про відставку, повідомляє джерело (Reuters): Канадський прем'єр-міністр Джастін Трюдо може оголосити про свою відставку цього тижня після дев'яти років на посаді, оскільки його Ліберальна партія стикається зі зниженням рейтингів напередодні федеральних виборів, які мають відбутися до кінця жовтня.
Інвестори в золото залишаються оптимістичними щодо 2025 року через страхи волатильності Трампа (Bloomberg): Ралі золота на 27% у 2024 році, підживлене покупками центральних банків, пом'якшенням Федеральної резервної системи та геополітичними напруженостями, налаштувало інвесторів на оптимізм щодо 2025 року, оскільки вони намагаються хеджувати ризики економічної невизначеності під час політики Трампа.
Індекс активності послуг Китаю сигналізує про зростання (The Wall Street Journal): Останні дані PMI показують, що економіка Китаю зміцнилася в грудні, зростання послуг і будівництва компенсувало слабкість у промисловому виробництві.
Південна Корея намагається продовжити ордер на арешт імпічованого президента (Financial Times): Антикорупційне агентство Південної Кореї звернулося до поліції 6 січня з проханням виконати ордер на арешт імпічованого президента Юн Сук Йоля, якого звинувачують у зраді, після того, як його служба безпеки заблокувала спробу арешту 3 січня.
У Етері
