1. Дані ринку біткоїнів та добування
З 30 грудня 2024 року по 5 січня 2025 року ціна біткоїна демонструє певну волатильність. Основні зміни в цей період такі:
30 грудня 2024 року біткоїн протягом дня піднявся вище 94,900 доларів, але не зміг утримати зростання, наприкінці дня впав до 92,700 доларів, ринкові настрої залишалися песимістичними з переважанням коротких позицій. З 31 грудня 2024 року по 1 січня 2025 року біткоїн, досягнувши підтримки біля 92,000 доларів, відскочив до понад 96,000 доларів, незважаючи на появу тиску продажу, все ще невеликий приріст свідчить про повернення покупців. У перший день нового року спостерігалося продовження зростання, ціна коливалася біля 94,000 доларів, загалом демонструючи висхідний тренд. 3 січня одноденний приріст значно зріс, ціна прорвала ключову опору 95,000 доларів і коливалася до понад 97,000 доларів, що свідчить про активність ринкових коштів, тренд продовжує зміцнюватися. 4 січня спостерігалося коливання на високих рівнях, ринок показав настрої до фіксації прибутків, короткостроково може перейти до етапу консолідації, але загалом залишається на рівні понад 96,000 доларів, що свідчить про сильну підтримку. 5 січня ціна біткоїна продовжує коливатися на високих рівнях, ринкові настрої обережні, інвестори перебувають на спостереженні, ціна коливається між 97,000 та 98,000 доларами.
Динаміка цін на біткоїн (2024/12/30-2025/01/05)
Ринкова динаміка:
З початком перерозподілу капіталу в кінці року та відкриттям інвестиційних стратегій на новий рік, біткоїн, як цифрове золото, привернув капітал.
Інституційні інвестори, можливо, збільшили свої позиції, що призвело до швидкого зростання цін.
Аналіз факторів впливу:
1. Макроекономічна політика:
Монетарна політика ФРС: У 2024 році ФРС неодноразово знижувала процентні ставки, останнім часом встановивши їх у діапазоні 4.25%-4.5%. Незважаючи на те, що рівень інфляції знизився в порівнянні з піковими значеннями, він все ще перевищує цільовий рівень у 2%. Згідно з останніми прогнозами, у 2025 році ФРС може знизити ставки ще двічі, загалом на 50 базисних пунктів. Високі процентні ставки можуть знизити інтерес ринку до високих ризиків активів (включаючи криптовалюту).
2. Політичні фактори:
Криптовалютна політика уряду Трампа: Президент-обранець Дональд Трамп підтримує криптовалюту, планує створити стратегічний резерв біткоїна та призначити чиновників, які підтримують криптовалюту. Ці політики можуть позитивно вплинути на ціну біткоїна.
3. Ринкові настрої:
Настрої інвесторів: Індекс страху та жадібності становить 61, що свідчить про те, що ринкові настрої схиляються до жадібності, інвестори оптимістично налаштовані щодо біткоїна.
4. Технічні фактори:
Технічні показники: Ціна біткоїна перевищила верхню межу висхідного каналу, що свідчить про висхідний тренд. Індекс відносної сили (RSI) також показує сигнал на купівлю.
Зміни хешрейту:
Хешрейт мережі біткоїна за період 2024/12/30-2025/01/05 зазнав значних коливань. З 30 грудня 2024 року хешрейт з 957.78 EH/s продовжував знижуватися до 708.43 EH/s. Проте з 31 грудня по 1 січня 2025 року мережевий хешрейт швидко відновився до 955.33 EH/s, після чого знову знизився до приблизно 655.44 EH/s, демонструючи коливний зростаючий тренд. З 2 січня хешрейт продовжував підвищуватися до 990.64 EH/s і в ніч на 3 січня досяг нового історичного максимуму - 1,000 EH/s, після чого знизився до 759.66 EH/s. 4 січня хешрейт стабілізувався біля 750 EH/s. 5 січня відзначено невелике підвищення, стабілізуючись приблизно на 825 EH/s. Станом на момент написання хешрейт становить 838.92 EH/s.
Цей історичний ріст заслуговує на увагу – 3 січня досягнутий новий рекорд 1000 EH/s, що майже вдвічі перевищує хешрейт мережі 12 місяців тому. Ці значні зміни відображають як прогрес у технологіях добування по всьому світу, так і зростаючу конкурентність у галузі.
Дані хешрейту мережі біткоїна
Розподіл та концентрація хешрейту мережі біткоїна:
Слід особливо зазначити, що США займають провідну позицію в хешрейті мережі біткоїна, забезпечуючи понад 40% світових ресурсів потужності. За даними TheMinerMag, два основних майнінгових пулу США Foundry USA та MARA Pool складають більше 38.5% усіх добутих блоків. Хешрейт Foundry USA зріс з 157 EH/s на початку 2024 року до приблизно 280 EH/s у грудні, ставши найбільшим окремим майнінговим пулом у світі за хешрейтом, контролюючи близько 36.5% загального хешрейту мережі біткоїна.
Ця регіональна концентрація потужності ставить нові питання щодо ефективності добування та регулювання, а також загострює увагу до потенціалу розширення ринків в інших регіонах.
Доходи від добування:
Дані TheBlock свідчать, що у грудні доходи біткоїн-майнерів досягли 1.44 мільярда доларів, що є найвищим показником з травня цього року, перевищивши 1.21 мільярда доларів доходів майнерів у листопаді. Крім того, у листопаді з доходу майнерів 38.73 мільйона доларів було отримано з комісій на блокчейні, а в грудні - 37.69 мільйона доларів.
Дані доходів біткоїн-майнерів
Вартість енергії та ефективність добування:
Дані CloverPool показують, що складність добування біткоїнів на висоті блоку 876,960 (30 грудня 2024 року, 5:55:37) досягла корекції, складність зросла на 1.16% до 109.78 T, що є новим історичним максимумом. Станом на момент написання статті середня потужність мережі становила 804.04 EH/s. Очікується, що наступна корекція складності зросте на 1.29% до 111.20 T, до наступної корекції залишилося менше 8 днів.
З 30 грудня 2024 року по 5 січня 2025 року складність та потужність добування біткоїна перебувають на історичному максимумі. Незважаючи на поліпшення ефективності майнінгових машин, швидке зростання глобальної потужності та зміни вартості енергії ставлять нові виклики для ефективності добування та прибутковості. Майнери повинні постійно стежити за ринковою динамікою та оптимізувати стратегії роботи, щоб зберегти конкурентні переваги.
Дані про складність добування біткоїнів.
2. Політичні та регуляторні новини
Народний банк Китаю випустив звіт про фінансову стабільність, згадуючи про регулювання криптовалют у Гонконзі
30 грудня повідомляється, що Народний банк Китаю опублікував (Звіт про фінансову стабільність Китаю (2024)), в якому згадуються світові динаміки регулювання криптовалют, акцентуючи увагу на прогресі регулювання криптовалют у Гонконзі. У зв'язку з ризиками, які можуть виникнути внаслідок криптоактивів для фінансової стабільності, регулятори в усьому світі посилюють контроль за криптоактивами. Зокрема, Гонконг активно досліджує управління ліцензіями на криптоактиви, класифікуючи віртуальні активи на два типи: сек'юритизовані фінансові активи та не сек'юритизовані фінансові активи, застосовуючи специфічну систему «подвійної ліцензії» для операторів віртуальних активів, яка підлягає регулюванню та ліцензуванню відповідно до (Закону про цінні папери та ф'ючерси) та (Закону про боротьбу з відмиванням грошей). Усі установи, які займаються віртуальними активами, повинні отримати ліцензію у відповідних регуляторів для ведення діяльності. Одночасно Гонконг вимагає, щоб такі великі фінансові установи, як HSBC та Standard Chartered, включали криптоактивні біржі до щоденного контролю своїх клієнтів.
Японська фінансова адміністрація розглядає можливість зміни класифікації криптовалют, вважаючи їх фінансовими активами, доступними для інвестицій для громадськості.
30 грудня повідомляється, що після оголошення Японською фінансовою адміністрацією про плани почати вважати біткоїн та інші криптовалюти «фінансовими активами» класифікація криптовалют може змінитися. Офіційний документ показує, що фінансове управління оприлюднило свою позицію у запиті реформування податків на 2025 фінансовий рік, сподіваючись почати розглядати криптовалюти як «фінансові активи, доступні для інвестицій для широкої публіки».
Наразі японське законодавство відповідно до положень (Закону про платіжні послуги) класифікує криптоактиви як «платіжні інструменти». Перехід до визначення, яке більше акцентує на «інвестиціях», стане певною легалізацією криптовалют, але такі зміни, здається, залежать від стабільності криптовалютної галузі. Хоча документ не закликає до реформування податків на криптовалюти, CoinPost зазначає, що це свідчить про те, що суперечливі правила оподаткування криптовалют у Японії «можуть» бути «переглянуті».
Фінансова комісія Кореї: рішення про те, чи дозволити компаніям відкривати криптовалютні рахунки, перенесено.
30 грудня повідомляється, що фінансова комісія Кореї оголосила, що рішення про те, чи дозволити компаніям відкривати криптовалютні рахунки, буде відкладено до 2025 року. Після проведення першого засідання комісії з віртуальних активів очікується, що на другій зустрічі, що відбудеться у січні, буде повторно обговорено питання про те, чи дозволити відкриття рахунків в корейських віртуальних активів для компаній.
Раніше Фінансова служба розглядала питання про те, чи дозволити центральним урядовим установам, місцевим урядам, державним установам та університетам та іншим неприбутковим організаціям випускати іменні рахунки на першій стадії, але це питання ще не було остаточно вирішено. Особливо останні обставини імпічменту можуть затримати подальше обговорення результатів роботи комісії з віртуальних активів.
3. Новини з добувної галузі
У десяти регіонах Росії з сьогоднішнього дня повністю заборонено добування криптовалюти.
1 січня повідомляється, що у десяти регіонах Росії з 1 січня повністю заборонено добування криптовалюти, ще у трьох регіонах введено часткову заборону. Цей урядовий указ був прийнятий 23 грудня, зазначаючи, що з 1 січня 2025 року до 31 березня 2031 року добування буде повністю заборонено, а в інших трьох регіонах на кожен опалювальний сезон (з 15 листопада до 15 березня наступного року, за винятком першого року, коли заборона набирає чинності з 1 січня 2025 року) буде частково обмежено добування.
Заступник прем'єр-міністра Росії Олександр Новак наприкінці грудня зазначив, що якщо отримають запит губернаторів, кількість регіонів, які забороняють добування криптовалюти, може збільшитися. Влада Республіки Хакас вже звернулася до Міністерства енергетики з проханням обмежити добувну діяльність у цьому регіоні.
HC Wainwright: Загальна ринкова капіталізація біткоїн-майнінгових компаній може перевищити 100 мільярдів доларів у 2025 році.
3 січня повідомляється, що американський інвестиційний банк HC Wainwright цього тижня написав, що очікує, що до кінця 2025 року ціна біткоїна досягне 225,000 доларів за монету, що означає, що ринкова капіталізація біткоїна досягне 4.5 трильйонів доларів, що становить близько 25% ринкової капіталізації золота, а також HC Wainwright очікує, що загальна ринкова капіталізація біткоїн-майнінгових компаній перевищить 100 мільярдів доларів.
З листопада минулого року кількість BTC, переведених на біржу, та витоків майнерів різко знизилася.
5 січня повідомляється, що обсяги BTC на біржі (загальна кількість BTC, переведена на біржу) та витік майнерів (кількість BTC, надіслана майнерами на біржу) з листопада 2024 року різко знизилися, що вказує на зменшення тиску продажу. Згідно з даними CryptoQuant, після двох місяців пікової активності на біржі обсяги BTC на біржі досягли максимуму 98,748 BTC 25 листопада 2024 року. У грудні 2024 року обсяги на біржі знизилися, щоденна кількість біткоїнів, що надходили на біржу, коливалася від 11,000 до 79,000 монет. Зменшення обсягів на біржі супроводжувалося зменшенням витоків майнерів, що свідчить про зменшення тиску продажу з боку біткоїн-майнерів, які часто продають свої біткоїн-активи для покриття операційних витрат.
Витік майнерів з липня 2022 року по січень 2025 року
4. Новини про біткоїн
Загальна вартість активів біткоїн ETF в США перевищила 100 мільярдів доларів
30 грудня повідомляється, що, згідно з даними Dune, загальна кількість активів на ланцюзі біткоїн ETF у США перевищила 1.12 мільйона монет BTC, наразі складає близько 1.129 мільйона монет BTC, що становить 5.70% від поточної кількості BTC в обігу, вартість активів на ланцюзі досягла приблизно 106.8 мільярда доларів.
Кількість автоматів з біткоїнами в Австралії зросла протягом 29 місяців поспіль
30 грудня повідомляється, що дані Coin ATM Radar показують, що кількість автоматів з біткоїнами в Австралії зросла протягом 29 місяців поспіль. Наразі в Австралії налічується 1359 автоматів, що становить 3.5% від загальної кількості біткоїн-АТМ у світі. Крім того, станом на 29 грудня в США нараховується 31516 автоматів з біткоїнами. Це означає, що США володіють 81.3% всіх біткоїн-АТМ у світі. Канада займає друге місце з 3027 біткоїн-АТМ, що становить приблизно 7.8% від усього ринку криптовалютних АТМ.
Австралія демонтує або встановлює крипто-АТМ
Використання чистої енергії для добування біткоїнів перевищило 50%, ринок чекає, коли Маск виконає обіцянку щодо відновлення прийому біткоїнів у Tesla.
30 грудня повідомляється, що, згідно з даними Watcher.Guru, рівень використання чистої енергії для добування біткоїнів зараз перевищує 50%.
Маск заявляв, що у червні 2021 року, коли використання чистої енергії для добування біткоїнів перевищить 50%, Tesla відновить прийом біткоїнів.
Глобальна динаміка володіння біткоїнами: BlackRock володіє більше 550 тисяч монет, Сальвадор збільшив свої запаси на 53 монети.
Сальвадор: за останні 30 днів збільшив свої запаси на 53 монети BTC, наразі загальний обсяг перевищує 6,002.77 монет, ринкова капіталізація біткоїна становить приблизно 5.56 мільярда доларів.
Австралія Monochrome: станом на 30 грудня обсяги BTC досягли 266 монет, а керовані активи (AUM) складають приблизно 39,957 мільйонів доларів США.
Yuxing Technology (Hong Kong Stock): Нещодавно продала близько 6.3 мільйона USDT, купивши 78.2 монет BTC.
BlackRock: Станом на 31 грудня 2024 року обсяг біткоїнів становить 551,917.901 монет, загальна ринкова капіталізація складає приблизно 51.731 мільярда доларів.
CNBC: Кілька установ прогнозують зростання біткоїна у 2025 році, з найвищим прогнозом 250 тисяч доларів.
31 грудня повідомляється, що кілька галузевих спостерігачів, які дали інтерв'ю CNBC, прогнозують ціну біткоїна у 2025 році, з найвищим прогнозом зростання до 250 тисяч доларів. Дослідник CoinShares Джеймс Баттерфіл заявив, що ціна біткоїна у 2025 році може становити від 80 до 150 тисяч доларів. Matrixport заявив, що біткоїн може досягти 160 тисяч доларів до 2025 року. Дослідник Galaxy Digital Алекс Торн прогнозує, що біткоїн у першій половині цього року перевищить 150 тисяч доларів, а в четвертому кварталі досягне 185 тисяч доларів.
Дослідник Standard Chartered прогнозує, що до кінця 2025 року біткоїн досягне 200 тисяч доларів. Професор фінансів Університету Суссекса Керол Александер вважає, що наступного року ціна біткоїна може досягти 200 тисяч доларів. Головний економіст Bit Mining Ювей Ян прогнозує, що ціна біткоїна у 2025 році складе від 180 до 190 тисяч доларів. Генеральний директор Maple Finance та співзасновник Сід Пауелл прогнозує, що до кінця 2025 року ціна біткоїна становитиме від 180 до 200 тисяч доларів. Головний продукт менеджер Nexo Еліца Таскова вважає, що біткоїн досягне 250 тисяч доларів за рік.
Галузеві експерти та установи загалом вважають, що у 2025 році ціна біткоїна досягне 180-200 тисяч доларів.
1 січня повідомляється, що, згідно з прогнозними даними Trader T, галузеві експерти та установи загалом вважають, що ціна біткоїна досягне 180-200 тисяч доларів у 2025 році.
Історично біткоїн демонстрував значні результати у першому кварталі після зменшення винагороди за майнінг.
2 січня повідомляється, що, згідно з даними Coinglass, історично біткоїн демонструє значні результати у першому кварталі після зменшення винагороди, зокрема у 2013 році: 539.96%; у 2017 році: 11.89%; у 2021 році: 103.17%.
Денніс Портер: один з американських штатів почне купувати біткоїни протягом 4 місяців.
2 січня повідомляється, що співзасновник та генеральний директор Satoshi Action Fund (SAF) Денніс Портер у пості на платформі X зазначив, що один з американських штатів майже на 100% впевнений, що почне купувати біткоїн протягом наступних 4 місяців. Він також зазначив, що його команда активно просуває прийняття відповідного законодавства, що не є простим прогнозом, а реальними прогресами.
Скріншот посту Денніса Портера на платформі X
Інвестиційний банк H.C. Wainwright підвищив цільову ціну біткоїна цього року з 140 тисяч доларів до 225 тисяч доларів.
3 січня повідомляється, що інвестиційний банк H.C. Wainwright підвищив цільову ціну біткоїна цього року з 140 тисяч доларів до 225 тисяч доларів, зазначивши, що зростання цін може бути спричинене регуляторною ясністю та впровадженням з боку установ.
MicroStrategy планує в першому кварталі залучити 2 мільярди доларів шляхом випуску привілейованих акцій, що дозволить купити більше BTC
4 січня повідомляється, що за офіційним повідомленням MicroStrategy оголосила про плани залучити до 2 мільярдів доларів шляхом випуску привілейованих акцій, що є частиною її «21/21 плану», метою якого є залучення 42 мільярдів доларів (по 21 мільярду з акцій та фіксованого доходу) протягом трьох років.
Метою цього випуску є подальше укріплення балансу MicroStrategy та придбання більшої кількості біткоїнів, випуск планується у першому кварталі 2025 року.
У повідомленні йдеться, що рішення про продовження та завершення випуску належить MicroStrategy, і воно залежить від ринку та інших умов, MicroStrategy може вибрати не продовжувати або не завершувати випуск.
На цьому тижні чистий притік біткоїн ETF склав 255.3 мільйона доларів, збільшивши запаси на 2421.94 монет BTC.
5 січня повідомляється, що Лін Чень, керівник бізнесу Deribit в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, написав на X, що цього тижня загалом спостерігався невеликий чистий притік BTC ETF, хоча в середу спостерігалося закриття, а в четвер - значний чистий відтік, інші дні притік компенсували цей дефіцит, загальний чистий притік склав 255.3 мільйона доларів, збільшивши запаси на 2421.94 монет BTC.
Серед них у четвер BlackRock IBIT знову зафіксував максимальні добутки за день - 3516.57 монет BTC, а в п'ятницю ринкові настрої покращилися, надходження склали 2601.9 монети BTC, Fidelity в цей день збільшив свою позицію на 3684.64 монети. Наразі ціна BTC трохи відновилася, утримуючись біля 98 тисяч доларів у широкому діапазоні.
