На даний момент ми вже перебуваємо в середині бичачого ринку, ліквідність на ланцюгу зросла до небачених висот, провідні блокчейни активно змагаються за ліквідність. Сфери Desci, AI, Depin, RWA розпочали новий раунд наративів, мета полягає в залученні нових інвестицій. Отже, як у цьому рідкісному циклі бичачого ринку досягти швидкого зростання багатства?
На думку автора, закономірності кожної бичачої ринку можна прослідкувати, і заробіток під час бичачого ринку в основному залежить від трьох напрямків:
1. Подвоєння активів через спекуляцію з криптовалютою вимагає дуже сильних аналітичних здібностей і управління позиціями, а також певної дози удачі. Тільки невелика частина людей може досягти успіху на цьому шляху під час кожної бичачої ринку, більшість людей легше «очиститися» під час бичачого ринку.
2. Отримання доходу від комісій через біржі/торгові інструменти: під час бичачого ринку це найбільш очевидний спосіб отримання прибутку, наприклад, Pump.fun, Moonshot та DEXX, які можуть швидко накопичити значну кількість комісій. Складність цього шляху полягає в необхідності певного технічного порогу та вирішенні реальних потреб трейдерів, а також у тому, що ця сфера дуже конкурентна, існує велика кількість конкурентів, і лише досягнувши лідерства або досягнувши досконалості в певному сегменті, можна отримати прибуток.
3. Через нові наративи та випуск нових активів. Кожен раз, коли настає бичачий ринок, він приносить величезну кількість нових інвестицій, і внутрішні фінанси також шукають хороші активи для отримання прибутку, що перевищує основні активи. Цей влив фінансів приносить бульбашку консенсусної вартості для нових активів, і ці бульбашки можуть легко допомогти проектам та раннім учасникам заробити кошти.
Що таке бульбашка консенсусної вартості?
Одним реченням: наприклад, якщо вхідні кошти складають 1 мільйон, це призведе до зростання ринкової вартості нових активів на 10 мільйонів. У цьому випадку проект, якщо має 5% обігових токенів, може захопити 0.5 мільйона вартості. Хоча кажуть, що лише коли хвиля відходить, можна побачити, хто купається голяком, проте це є основний принцип роботи нових активів під час бичачого ринку: використання цього ефекту дозволяє заробляти під час бичачого ринку, в іншому випадку це лише «чужий бичачий ринок, ваші тривоги».
Сказавши це, давайте повернемося до теми. Сьогодні автор хоче представити всім протокол, заснований на об'єднаній кривій для побудови ліквідного рівня інтелектуального суспільства — Solio. Solio — це протокол ліквідності, розроблений командою з Берліна, що базується на цьому протоколі для випуску активів, торгівлі, агрегування ліквідності та інновацій ліквідності в фінансових деривати. Мета Solio полягає в створенні ліквідного рівня для інтелектуального суспільства, а також у допомозі користувачам у кращому створенні та управлінні ліквідністю нових активів через SDK, SuperAPP та агреговані ліквідні рівні.
Отже, що таке інтелектуальне суспільство?
Щоб зрозуміти інтелектуальне суспільство, спочатку потрібно зрозуміти одне питання: що саме блокчейн і Web3 можуть принести нашому реальному світу. У традиційному суспільстві зміна економічної моделі зазвичай є дуже дорогою та серйозно залежить від волі певної організації чи особи. Але з розвитком суспільства технологічна продуктивність значно зросте, основною суперечністю, яку потрібно вирішити суспільству, більше не буде питання, як виробляються ресурси, а питання розподілу ресурсів і як побудувати справедливу та прозору економічну систему. Тому бачення інтелектуального суспільства полягає в тому, що будь-хто може використовувати інструменти для створення економічної системи та за допомогою швидкого консенсусу на ланцюгу здійснювати соціальні експерименти, реалізуючи нові активи та нові економічні механізми з 0 до 1.
На сьогоднішній день інтелектуальне суспільство стало одним з найперспективніших напрямків розвитку Web3. Під керівництвом фонду ETH, провідний проект Praxis вже залучив 500 мільйонів доларів фінансування, а рух Popup City вже з'явився в усьому світі, як гриби після дощу. У найближчому майбутньому (до 2025 року) ми зустрінемо нову хвилю випуску інноваційних активів.
Які активи можуть стати активами інтелектуального суспільства?
Найважливішими факторами для випуску активів в інтелектуальному суспільстві є: справедливість, прозорість, стійкість. Від铭文 до MEME, звички користувачів Web3 вже змінилися: від раніше орієнтованих на VC та команди проектів до нинішнього фокусу на тому, чи є економічна модель справедливою, що є найважливішим для користувачів при вході. Але для інтелектуального суспільства однієї справедливості недостатньо; економічна модель також повинна мати певний рівень стійкості, щоб пройти перевірку часом, тому стійкість економічної моделі є дуже важливою.
Soilo заснований на об'єднаній кривій для побудови ліквідності в інтелектуальному суспільстві.
Solio надає SDK, щоб допомогти користувачам випускати активи через об'єднану криву, враховуючи реальні обставини, і управляти ліквідністю активів, що допомагає активному рівню інтелектуального суспільства.
Що таке ліквідний рівень?
5 рівнів архітектури Web3: рівень консенсусу, рівень протоколу, рівень ліквідності, рівень застосунків, рівень взаємодії.
Рівень консенсусу: забезпечує безпеку та довірчу основу децентралізованої мережі.
Рівень протоколу: забезпечує основні протоколи та стандарти на блокчейні для створення взаємодіючої інфраструктури.
Ліквідний рівень: з'єднує активи, користувачів та ринок, підвищуючи ефективність фінансових потоків та ліквідності децентралізованої екосистеми.
Рівень застосунків: децентралізовані застосунки (DApps), орієнтовані на користувачів, які надають реальні сценарії використання та функції.
Рівень взаємодії: інтерфейс для взаємодії користувачів з додатками Web3, спрощує операції та покращує користувацький досвід.
Простими словами, основні завдання ліквідного рівня: випуск активів, управління ліквідністю, агрегування ліквідності та повторне вивільнення ліквідності.
Випуск активів: надання інструментів та механізмів, що підтримують користувачів або проекти у створенні токенів або активів.
Управління ліквідністю: забезпечення ефективного обігу випущених активів на ринку, наявність достатньої ліквідності, щоб уникнути занадто високих комісій або недостатньої глибини ринку.
Агрегування ліквідності: інтеграція ліквідності з кількох ланцюгів або протоколів для вирішення проблеми фрагментованості.
Повторне вивільнення ліквідності: підвищення ефективності обігу активів, повторна активація замороженої ліквідності.
Чому Solio є кращим рішенням для ліквідного рівня?
Спочатку ми повинні знати, що таке ліквідність. Ліквідність — це загальний термін для торгованих активів на ринку, а також основа для випуску активів і DeFi. Незалежно від того, чи йдеться про випуск активів, торгівлю або різні сценарії DeFi, суть полягає у створенні розподілу ліквідності. Це може бути важко зрозуміти, але якщо перефразувати, то буде зрозуміло: коли ми беремо участь у випуску активів, торгівлі активами чи в деяких сценаріях DeFi (наприклад, у кредитуванні) чи на ринку прогнозів, ми насправді є контрагентами ліквідності в контракті, наші вхідні та вихідні дані визначаються розподілом ліквідності в контракті.
З математичної точки зору, будь-який розподіл ліквідності може бути реалізований через об'єднану криву (математична трансформація). Тому об'єднана крива є універсальним рішенням для побудови ліквідності. Раніше випуск активів, торгівля, кредитування та ринок прогнозів вимагали окремого контракту або платформи, тоді як на Solio все це може бути реалізовано через об'єднану криву.
Які переваги є у такого підходу? Найбільша перевага полягає в тому, що ліквідність може бути агрегована на об'єднаній кривій на вищому рівні (горизонтально та вертикально). Наприклад, у торгових сценаріях традиційні DEX зазвичай використовують резервну криву як основний AMM, тому їм потрібно постійно перевіряти стан активів в контракті для обчислень. Натомість на об'єднаній кривій потрібно знати тільки функцію об'єднаної кривої та поточний стан постачання. Отже, можна реалізувати горизонтальне та вертикальне агрегування.
Горизонтальне агрегування: для однакових типів сценаріїв, наприклад, випуск активів, якщо випуски активів A і B використовують один і той самий Anchor Token, то ця частина ліквідності може бути спільною, що дозволяє отримати додаткові доходи від ліквідності. Solio реалізує повторне вивільнення ліквідності через випуск sToken.
Вертикальне агрегування: для різних типів сценаріїв, таких як випуск активів та кредитування, також може бути реалізовано через об'єднану криву. Конкретні сценарії включають допомогу в наданні рідного кредитування випущеним активам, щоб задовольнити потребу користувачів у кредитному плечі. Якщо система знаходиться в межах нульової межі циклічного очищення, вона є абсолютно безпечною, а вертикальне агрегування може створити позитивні зовнішні ефекти системи.
На прикладі, що не є зовсім точним, інновації Solio схожі на операційну систему в інтелектуальному суспільстві, оскільки вони не лише реалізують програмованість економічної системи, але й підвищують комбінованість економічної системи на основі агрегування ліквідного рівня.