З Новим роком! «Щотижневий добір редакційних матеріалів» - це функціональна програма видання Odaily Star Daily. У Star Daily, базуючись на великій кількості оперативних новин, ми також публікуємо багато якісного контенту з глибоким аналізом, але вони можуть бути заховані серед інформаційного потоку та гарячих новин, проходячи повз вас.
Отже, наша редакція щосуботи буде відбирати з матеріалів, опублікованих за останні 7 днів, кілька якісних статей, яких варто витратити час на прочитання та зберігання, з точки зору аналізу даних, оцінки галузі, висловлювань думок тощо, щоб надати нові ідеї для вас, хто перебуває у крипто-світі.
Давайте разом прочитаємо:
Інвестиції та підприємництво.
Річна продуктивність крипто-нарративу: AI та Meme зросли більше ніж на 20 разів, L2 впав на 20.7% внизу.
Зміни в криптоінвестиціях 2024 року: декореляція первинного та вторинного ринків, VC проекти втрачають домінуючу позицію.
AI сектор демонструє зростання, в Q4 2024 року кількість інвестицій різко зросла.
Інтерпретація даних ланцюга: коли почнеться новий цикл альткоїнів?
Умови сезону альткоїнів 1: оцінка умов виливу капіталу (представляє можливість виливу капіталу);
Умови сезону альткоїнів 2: влив капіталу в основні активи (представляє загальні настрої та ризикову перевагу);
Умови сезону альткоїнів 3: позитивна динаміка розсіяної ринкової капіталізації альткоїнів (представляє схильність ліквідності).
Коли одночасно виконуються умови, з великою ймовірністю настане сезон альткоїнів.
Умови 2 виконуються, але 1 і 3 не виконуються; отже, ми можемо вважати, що основа для запуску сезону альткоїнів є, але ліквідність все ще зосереджена на основних активах (особливо BTC), і в ринку немає значного виливу в альткоїни.
Генеральний директор Delphi: 20 моїх улюблених крипто проектів 2024 року.
HyperLiquid, Polymarket, Farcaster, Ethena, Gunzilla, Lighthouse.One, Pump.Fun, Truth Terminal та GOAT, VIRTUAL, MetaDAO та MetaLeX, Sandwich, 9 dcc, DeBridge, Echo та Legion, Kaito, Grass, Ostium, Moonwalk Fitness.
Діалог з трейдером Са-бі-ґо: купив $MOODENG і заробив 5000 разів, як за допомогою аналізу внутрішньої інформації токена захопити Alpha?
Стратегія торгівлі Са-бі-ґо має виразні риси: не зосереджуватися на оцінці наративу, а зосереджуватися на моніторингу ланцюга та строгих правилах взяття прибутку та зупинки втрат. Він підкреслює, що, встановлюючи чіткі стратегії взяття прибутку та зупинки втрат, торгівля може звільнитися від впливу суб'єктивних емоцій. Тим часом він зазначає, що логіка торгівлі повинна постійно вдосконалюватися. Спочатку він зосереджувався на торгових поведінках розумних грошей на ланцюзі, згодом розширив фокус на дії команди (змовницькі групи), а потім на поведінку ключових адрес окремих токенів. Глибокий аналіз цих ланцюгових активностей постійно підвищує точність торгових рішень.
Підсумок їхнього успішного досвіду: орієнтація на дані та постійне вдосконалення, терпіння та дисципліна, створення основи для пізнання та грошового потоку.
Ще рекомендуємо: (redphone: 25 пророкувань на 2025 рік та 23 найбільш обіцяних токенів)(десять основних крипто венчурів: прогнози на 2025 рік: стабільні монети здобувають загальне визнання)(партнер Dragonfly: шість прогнозів для криптоіндустрії у 2025 році).
Можливості airdrop та інструкції з інтерактивності
Скарбничка: підсумок 15 нових можливостей для airdrop у 2025 році.
Jupiter, Optimism, Ethena, Blast, Starknet, Grass, Arkham Exchange, Saga, Sei, zksync, EigenLayer, Magic Eden, Puffer Finance, Hyperliquid, Aptos.
Скарбничка: підсумок потенційних можливостей для airdrop у Q1 2025 року.
Pump.fun, Linea, Monad, Berachain, Story Protocol, Babylon, Polymarket, Particle Network, Lombard, DuckChain.
Meme
Екологічна конкуренція та еволюція платформ для випуску Memecoin.
Ще рекомендуємо: (постійно стежте за ai16z, DRUGS, нові спостереження за METAV, fxn)(підсумок персонажів року Meme 2024: шахраї, великі гравці, королі продажів...).
Ethereum
Які напрямки оптимізації передбачають п'ять великих оновлень Ethereum у 2025 році?
У статті представлені EIP-3074, EIP-7251, EIP-7002, ERC-7683 та ERC-7841.
Багатоекосистемність
Від екосистеми розробників до ланцюга постачання, план Solana «AI екосистема».
Від вибору інфраструктури Solana через високу продуктивність та швидкість відповідей «різноманітні проекти DePin» забезпечують обчислювальну потужність та набори даних, базові інструменти AI Agent «Solana Agent Kit, Zerepy, ElizaOS, arc тощо», до універсальних інструментів «griffain тощо», усе вже готове. Розробники AI Agent повинні лише проявити всю свою уяву, знайти можливі сценарії використання. Інфраструктура, постачання, сценарії використання - повний замкнутий ланцюг постачання завершений, це план Solana, який також стане найефективнішим способом отримання Crypto AI.
Підсумок найбільш популярних проектів екосистеми Sui 2024 року.
Згідно з популярністю проектів, найбільш затребуваними є Walrus, Sui Name Service, DeepBook, Cetus, Suilend, NAVI, Aftermath Finance, Scallop, Turbos, Tradeport. Згідно з показниками даних, найбільш затребуваними проектами є Wave Wallet, BIRDS, FanTV, Aylab, Fomo, Walrus, SuiLink, NAVI, Scallop, Cetus.
Ще рекомендуємо: (з запуском основної мережі на підході, погляд на 22 екологічні проекти, які незабаром приєднаються до Abstract Chain).
CeFi DeFi
Звіт про похідні фінансові інструменти 2024 року: переосмислення ландшафту доріжки та аналіз ключових відмінностей.
Binance очолює ринок з середнім денним обсягом торгівлі основними контрактами в 40 мільярдів доларів, закріплюючи свою лідерську позицію в галузі завдяки потужній ліквідності та широкій базі користувачів.
OKX займає друге місце з середнім денним обсягом торгівлі основними контрактами в 19 мільярдів доларів, і завдяки провідному механізму підтвердження резерву активів закладає міцну основу для сталого розвитку платформи.
Bybit займає друге місце на світовому ринку спотової торгівлі з середнім денним обсягом 2.3 мільярда доларів, а також у 2024 році має очікуваний влив капіталу понад 8 мільярдів доларів.
Crypto.com знайшов прорив у певних сферах, завоювавши частку ринку завдяки інноваційним функціям та досвіду користувачів.
Deribit домінує на ринку опціонів, займаючи 82.2% частки ринку біткойн-опціонів, закріплюючи свою лідерську позицію у сфері професійних деривативів.
Hyperliquid, як лідер серед децентралізованих бірж, просуває галузь у напрямку прозорості та ефективності за рахунок децентралізованих безстрокових контрактів і маржинальної торгівлі.
Весняний вітер та перешкоди нового наративу PayFi.
PayFi має багато переваг, зокрема підвищення ефективності капіталу, і виступає як центральний вузол, тісно пов'язуючи традиційні фінансові установи, мережі торговців, DeFi та RWA.
Покращення, яке PayFi приносить у міжнародні платежі та підписки, є найбільш очевидним, тому це найімовірніше буде першою областю.
Оподаткування DeFi? Проникнення в усі таємниці ланцюгової Грінго.
Регулятори вважають, що торгівля DeFi має багато спільного з процесами торгівлі цінними паперами (визначаючи DeFi брокерів як тих, що надають послуги з сприяння торгівлі та мають можливість отримувати інформацію про клієнтів), DeFi брокери повинні подавати інформаційні звіти до IRS, допомагати клієнтам точно звітувати про податки, забезпечувати дотримання (KYC, протидія відмиванню грошей тощо).
Вибір прийняти визнання брокера або децентралізувати проект, чим вищий рівень децентралізації, тим менша ймовірність визнання брокером. Ідеальний вихід для DeFi у майбутньому: децентралізований фронтенд, контракти, що не підлягають оновленню, автономія на ланцюгу, токенізація функцій для створення власної мережі.
Ще рекомендуємо: (дослідження CoinW: посібник для користувачів Hyperliquid)(швидкий огляд Hyperliquid: статус продукту, економічна модель та оцінка)(з обсягу торгівлі, комісій, доходу дізнайтеся, чому я довгостроково очікую зростання HYPE).
Web3 AI
Горизонтальне порівняння чотирьох основних AI фреймворків: оцінка використання, переваги та недоліки, потенціал зростання.
Eliza (частка ринку близько 60%, коли автор писав, ринкова капіталізація становила близько 900 мільйонів доларів, на момент публікації ринкова капіталізація становила близько 1.4 мільярда доларів) продовжить домінувати на ринку. Цінність Eliza полягає в її перевазі першопроходця та прискореному прийнятті розробниками, 193 контриб'ютори на Github, 1800 форків та понад 6000 зірок свідчать про це, роблячи її однією з найпопулярніших бібліотек програмного забезпечення на Github.
G.A.M.E (частка ринку близько 20%, коли автор писав, ринкова капіталізація становила близько 300 мільйонів доларів, на момент публікації ринкова капіталізація становила близько 257 мільйонів доларів) до цього часу розвивається дуже успішно, і також переживає швидке прийняття, як зазначено в раніше опублікованому повідомленні Virtuals Protocol, на основі G.A.M.E вже створено понад 200 проектів, щоденна кількість запитів перевищує 150 тисяч, тижневий темп зростання перевищує 200%. G.A.M.E продовжить отримувати вигоду від вибуху VIRTUAL і може стати одним з найбільших переможців у цій екосистемі.
Rig (частка ринку близько 15%, коли автор писав, ринкова капіталізація становила близько 160 мільйонів доларів, на момент публікації ринкова капіталізація становила близько 279 мільйонів доларів) має дуже помітний модульний дизайн і простий у використанні, є перспективним для домінування в екосистемі Solana (RUST).
Zerepy (частка ринку близько 5%, коли автор писав, ринкова капіталізація становила близько 300 мільйонів доларів, на момент публікації ринкова капіталізація становила близько 424 мільйонів доларів) є менш популярним застосуванням, специфічним для захопленої спільноти ZEREBRO, яке нещодавно могло згенерувати певний синергійний ефект у співпраці зі спільнотою ai16z.
Ранній розгляд майбутніх наративів, на що варто звернути увагу в секторі AI Agent у 2025 році?
Не обмежуйте себе в єдиній екосистемі. Будьте гнучкими, шукайте справжню цінність, а не потрапляйте в міжусобні війни. Успішний агент повинен мати два основні елементи: унікальність і практичність. Тим не менш, якщо команда зможе опанувати «мистецтво привертання уваги», це буде додатковим плюсом: створення захоплюючої історії чи брендової ідентичності навколо агента; швидкий та постійний випуск нових функцій, збереження інноваційності; активне слухання та задоволення потреб та очікувань спільноти.
Наразі найбільш обговорювані наративи та функції агентів включають: отримання та надання інформації Alpha, інвестиції в DAO, торгівлю на ланцюгу, інструменти для розробників, TEE.
Нові наративи, на які варто звернути увагу в 2025 році, включають: DeFi агенти, NSFW агенти, роботи, дані, що керують агентами, ігрові механіки для агентів, колективний інтелект, будівництво інфраструктури.
Огляд популярних платформ AI Agent Launchpad.
VVAIFU, HAT, ALCH, MAX, VIRTUAL, CLANKER.
Ринкова капіталізація досягла 5 мільярдів доларів, аналіз популярних наративів екосистеми VIRTUAL.
Явно збільшується кількість проектів з сильним бекграундом, «AI+ інші сфери» стає новою гарячою темою, інструменти та фреймворки для розробки AI не є основним наративом.
Огляд популярних Meme під впливом AI Agent та DeSci.
AI Agent зосереджений на тенденціях інвестицій у цінності blockchain + AI, відповідає очікуванням розвитку технологій ринку, має більший потенціал виходу за межі; тоді як DeSci виграє від спільного обговорення CZ та Віталіка, інвестицій Binance Labs у BIO Protocol, а також багатофакторного сприяння проекту AmionChain від a16z. В умовах недостатньої інноваційності на ринку, хоча AI та DeSci не є концепціями, що з'явилися у 2024 році, після року розвитку, AI Agent та DeSci все ще будуть основними предметами торгівлі в цьому циклі бика.
Наративи, що виникають, заглядають у сьогодення та майбутнє DePIN.
DePIN створює двосторонній ринок «поділ ресурсів + економічні стимули», пов'язуючи апаратне забезпечення з блокчейном. Повна мережа DePIN складається з проектного боку u, фізичних пристроїв поза ланцюгом, постачальників та споживачів, базова модель функціонування складається з п'яти етапів: апаратне забезпечення поза ланцюгом, доведення, перевірка особи, виплата винагороди, узгодження попиту.
Сучасні проекти DePIN розділені на два напрямки: один зосереджений на середньому рівні DePIN; інший зосереджений на розширенні попиту DePIN.
Тенденції розвитку DePIN включають: поєднання з сценаріями Web2, зниження бар'єрів для апаратного забезпечення, фінансування, взаємодопомога DePIN та AI.
При оцінці потенційних проектів слід звернути увагу на такі фактори: апаратне забезпечення, економічний дизайн токенів.
Ще рекомендуємо: (огляд популярних проектів AI Agent 2024 року: від Meme до трансформації токенів інфраструктури)(порівняльний аналіз Griffain та Neur: хто кращий помічник AI Solana?)(офіційне підсумування Virtuals: від екосистемної розбудови до створення цифрового королівства AI агентів)(діалог зі співзасновником Virtuals: професійні додатки та інфраструктура агентської економіки - це два основні напрямки створення єдинорогів у майбутньому)(вибух ai16z екосистеми, стаття з оглядом відповідних концепцій проектів)(хакатон AI Solana став «заводом золотих собак», огляд проектів, що вже випущені).
Тижневі гарячі новини
Протягом минулого тижня, в політиці та макроекономіці, Міністерство фінансів США та IRS погодили вимоги до податкової звітності для певних криптовалютних брокерів; центральний банк опублікував (Фінансовий звіт Китаю (2024)), у якому згадується про прогрес у дотриманні криптовалют у Гонконзі; Do Kwon на слуханнях у федеральному суді Манхеттена заявив про невинувачення у звинуваченнях у шахрайстві в США;
Щодо думок та висловлювань, Bill Hughes: вимоги до податкової звітності для певних криптовалютних брокерів можуть стикнутися з викликами в судах та Конгресі США; син Трампа зустрівся у Мар-а-Лаго з Майклом Сейлором і згадав про біткойн; Alex Thorn: три потенційні варіанти для DeFi-додатків без переднього кінця, які не підлягають оновленню або не стягують плату, щоб впоратися з правилами брокерів IRS; член законодавчої ради Гонконгу Ву Цзецзюнь: можна спочатку спробувати включити біткойн до активів фонду валюти Гонконгу; голова ФРС Дейлі: криптовалюта не повинна бути змішана із золотом, і вона ще далека від того, щоб стати «валютою»; керівник Globalt Investments: розглянуть можливість збільшення частки біткойна, але частка в портфелі, можливо, не перевищить 5%; трейдер Peter Brandt: біткойн може переходити до моделі «Hump Slump Bump Dump Pump»; Axel Adler: чисті вливи та резерви біткойн-бірж показують, що ринок перебуває на стадії накопичення; CoinShares: ціна біткойна може досягти 150 тисяч доларів або 80 тисяч доларів у 2025 році; Galaxy Digital: біткойн може досягти 20% ринкової капіталізації золота у 2025 році; Standard Chartered: MicroStrategy наступного року повинна перевищити обсяги покупки біткойнів 2024 року; співзасновник Satoshi Action Fund: принаймні 13 штатів розробляють законопроекти про «стратегічний біткойн-резерв»; партнер Dragonfly: ненавидить співзасновника Multicoin Кайла Самані, але за результатами він найкращий інвестор в індустрії; Animoca Brands: децентралізовані кіберспортивні ігри стануть однією з тенденцій ігор на блокчейні у 2025 році; Маск підняв питання про спір щодо оподаткування криптовалютних транзакцій, згадавши, що проекти короткочасно зросли на понад 100%; засновник ai16z: AI Pool є автономним, ai16z не має над ним жодного контролю; партнер DWF Labs: працює над удосконаленням розробки AI-торгівлі агентами, яка вже інтегрована в торгову систему DWF; співзасновник Multicoin: наступного року Helium, Hivemapper, io.net можуть перевищити 100 мільйонів доларів загального доходу;
Щодо інституцій, великих компаній та провідних проектів, ai16z: Eliza V2 на стадії ранньої розробки, зосереджена на вдосконаленні архітектури, масштабованості та управлінні плагінами; спільнота Frax затвердила пропозицію «підтримати стабільну монету frxUSD від BUIDL BlackRock»; архітектурний протокол AI arc випустив офіційну документацію;
За даними, керівник досліджень VanEck: VanEck володіє 9% обігової частки свого біткойн ETF; у грудні США чистий влив в Ethereum ETF становив 2.1 мільярда доларів, що є найкращим місяцем для його продуктивності... ну, це тиждень, щоб попрощатися зі старим і привітати нове.
Додаток (щотижневий добір редакційних матеріалів).
До наступного разу~
