У сфері інвестицій велику увагу привернули два методи: біржова торгівля та валютна торгівля. Інвестори-початківці часто плутаються, яка операція легша.
1. Порівняння характеристик ринку
(1) Фондовий ринок
Висока зрілість ринку
Фондовий ринок існує сотні років і має відносно повну правову, регулятивну та регулятивну систему. Наприклад, органи регулювання цінних паперів у різних країнах суворо контролюватимуть розкриття інформації та фінансовий стан компаній, зареєстрованих на біржі. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) вимагає від компаній, зареєстрованих на біржі, регулярно публікувати фінансові звіти, що дозволяє інвесторам отримувати більш точну та повну інформацію про компанію, яка є основою для прийняття інвестиційних рішень.
Правила торгівлі також досить зрілі, наприклад, години торгівлі на фондовому ринку нашої країни - це певний період з понеділка по п’ятницю, з системою торгівлі T + 1, тобто акції, куплені в цей день, можуть бути продані лише на наступний торговий день. Ці відносно фіксовані правила торгівлі інвестори можуть легко зрозуміти та дотримуватись після певного навчання та адаптації.
Ринкові коливання відносно повільні
Коливання цін на акції зазвичай підлягають комплексному впливу таких факторів, як результати компанії, розвиток галузі, макроекономіка тощо. Наприклад, у випадку великих синіх фішок, таких як Guizhou Moutai, їхня ціна акцій залишається відносно стабільною протягом більшої частини часу. Оскільки результати компанії стабільні, а цінність бренду висока, навіть якщо ринкове середовище зазнає певних змін, ціна акцій не буде демонструвати різкі коливання, як деякі криптовалюти.
（Два）Криптовалюта
Ринок новий та складний
Ринок криптовалют є відносно новою сферою, з моменту появи біткоїна пройшло всього понад десять років. Його регуляторне середовище ще не досконале, а юридичний статус у різних країнах та регіонах суттєво відрізняється. Наприклад, у деяких країнах криптовалюти вважаються легітимними фінансовими активами, тоді як в інших країнах вони заборонені або суворо обмежені.
Ринок має велику кількість учасників і є складним, включаючи майнерів, розробників, інвесторів, торгові платформи тощо. Крім того, існує безліч видів криптовалют; за статистикою, на ринку налічується тисячі криптовалют, кожен вид має свої технології, сфери застосування, підтримку спільноти тощо, що змушує інвесторів витрачати багато часу на вивчення та відбір.
Цінові коливання різкі
Цінові коливання криптовалют є дуже великими. Наприклад, у кінці 2017 року ціна біткоїна різко зросла, наблизившись до 20 тисяч доларів, а потім знову зазнала значного падіння. Такі різкі зміни цін можуть відбуватись у короткі терміни, підлягаючи впливу ринкових настроїв, змін у політиці, розвитку технологій (таких як оновлення технології блокчейн, поява нових криптоалгоритмів) та багатьох інших факторів. Крім того, оскільки ринок не має такої ціннісної прив'язки, як фондовий ринок, наприклад, акції можна оцінювати через активи компанії, прибутки тощо, оцінка вартості криптовалют є складнішою.
Два, вимоги до інвестиційних знань
（Один）Фондовий ринок
Фундаментальний аналіз має певну логіку
Для інвестицій в акції фундаментальний аналіз є важливим методом. Інвестори повинні розуміти фінансовий стан компанії, включаючи доходи, прибуток, коефіцієнт боргу тощо. Наприклад, якщо доходи компанії постійно зростають, прибуток щорічно збільшується, а коефіцієнт боргу є розумним, це зазвичай свідчить про хороші перспективи розвитку цієї компанії, а її акції можуть бути непоганим інвестиційним вибором.
Водночас аналіз галузі також є надзвичайно важливим. Перспективи розвитку різних галузей відрізняються, наприклад, нова галузь електромобілів, завдяки підтримці політики, зростанню попиту на ринку тощо, акції в цій галузі можуть мати великий інвестиційний потенціал. Інвестори можуть вивчати галузеві звіти, маркетингові дослідження та інші матеріали, щоб зрозуміти тенденції в галузі, ця система знань є відносно систематичною та легкою для навчання.
Методи технічного аналізу різноманітні
Технічний аналіз акцій має безліч зрілих інструментів і методів. Наприклад, ковзаюча середня може допомогти інвесторам оцінити тенденцію цін на акції, коли короткострокова ковзаюча середня перетинає довгострокову ковзаючу середню, це може бути сигналом для покупки. Індекс відносної сили (RSI) може вимірювати надмірні купівлі або продажі акцій, коли значення RSI перевищує 70, це може свідчити про те, що акції перебувають у стані надмірної купівлі, з ризиком корекції ціни. Ці методи технічного аналізу детально розглядаються в багатьох книжках і курсах з інвестування в акції, інвестори можуть відносно легко їх вивчити та застосувати.
（Два）Криптовалюта
Фундаментальний аналіз є складним
Фундаментальний аналіз криптовалют є досить складним. Оскільки багато криптовалют не мають фінансових звітів, як традиційні компанії, інвестори повинні звертати увагу на фактори, включаючи інноваційність технології блокчейн, реалізацію проектів, активність спільноти тощо. Наприклад, Ethereum як криптовалюта з функцією смарт-контрактів, інвестори повинні розуміти область застосування смарт-контрактів, хід розробки тощо, ці фактори важко оцінити за традиційними фінансовими показниками, що вимагає від інвесторів глибокого розуміння технології блокчейн.
Актуальність технічного аналізу є спірною
В криптовалютному ринку актуальність технічного аналізу є спірною. Оскільки випадковість коливань цін на криптовалюти є великою, деякі з методів технічного аналізу, які часто використовуються на фондовому ринку, можуть бути не зовсім застосовними. Проте деякі інвестори все ще використовують такі інструменти технічного аналізу, як свічкові патерни, смуги Боллінджера тощо, для допомоги в оцінці цінових тенденцій, але точність і надійність цих інструментів на криптовалютному ринку є складнішими для визначення, ніж на фондовому ринку.
Три, рівень торгових операцій
（Один）Фондовий ринок
Торгові канали відносно стандартизовані
Торгівля акціями в основному здійснюється через легальні брокерські компанії, які підлягають строгому регулюванню. Наприклад, у нашій країні брокерські компанії повинні мати відповідні ліцензії для ведення бізнесу, вони надають інвесторам безпечні торгові платформи та відносно стабільне торгове середовище. Після відкриття рахунку в брокерській компанії, інвестори можуть здійснювати операції з купівлі та продажу акцій через програмне забезпечення, яке надається компанією, процес торгівлі є відносно зрозумілим.
Торгові витрати відносно фіксовані
Витрати на торгівлю акціями в основному включають комісії, податки на угоди тощо. Комісія зазвичай стягується у відсотковому співвідношенні до суми угоди, різні брокерські компанії можуть мати різні ставки комісій, але в цілому вони є відносно фіксованими. Податок на угоди є державним податком, у нашій країні податок на угоди з акціями стягується в односторонньому порядку, ставка становить одну тисячу відсотка. Ці відносно фіксовані торгові витрати інвестори можуть досить легко розрахувати та контролювати.
（Два）Криптовалюта
Ризик торгових платформ великий
Торгівля криптовалютами в основному здійснюється через різні платформи для торгівлі криптовалютами. Однак якість і безпека цих платформ можуть суттєво відрізнятися. Деякі маленькі торгові платформи можуть мати безпекові вразливості, такі як атаки хакерів, які призводять до втрати активів користувачів. Крім того, деякі торгові платформи можуть займатися маніпуляцією цін, розкраданням коштів користувачів та іншими незаконними діями. Наприклад, були випадки, коли деякі незаконні торгові платформи створювали ілюзію процвітання ринку через фальшиві угоди, обманюючи інвесторів.
Витрати на торгівлю складні та мінливі
Витрати на торгівлю криптовалютами включають комісії за угоди, комісії за виведення тощо. Комісії за угоди можуть сильно варіюватися на різних платформах, а деякі платформи також можуть коригувати ставки комісій залежно від обсягу угод, рівня членства тощо. Комісії за виведення також різняться, і можуть підлягати впливу ринкових коливань, завантаженості мережі та інших факторів. Це ускладнює інвесторам точне прогнозування витрат на торгівлю.
Торги на фондовому ринку відносно легше зрозуміти та осягнути з точки зору ринкових особливостей, вимог до інвестиційних знань та рівня торгових операцій. Однак це не означає, що торгівля акціями є легкою, незалежно від того, чи йдеться про акції чи криптовалюти, інвестори повинні ставитися до цього обережно, повністю вивчити відповідні знання та провести оцінку ризиків перед інвестуванням.
Якщо стаття була для вас корисною, залиште свою підписку та лайк. Якщо ви хочете спілкуватися з іншими інвесторами, які займаються щоденними угодами з криптовалютами, підписуйтесь на наш публічний профіль.