Сезон альткойнів, або альтсезон, — це період, коли альткойни зростають швидше, ніж біткойни. Іншими словами, це час, коли ціна біткойна ($BTC) зростає, але його домінування (BTC.D) зменшується. Ми вважатимемо початок альтсезону точкою в циклі, коли домінування біткойнів досягне локального піку, а кінець альтсезону буде відзначено новим історичним максимумом для індексу TOTAL2 (загальна ринкова капіталізація верхнього 125 монет, за винятком біткойнів).

Погляд крізь призму минулих альтернативних сезонів

Поки що ми спостерігали лише два сезони альткойнів, тоді як було три цикли біткойнів. Основна причина полягає в тому, що перший цикл біткойна не мав ринку, повного альткойнів. Важко повірити, але загальна ринкова капіталізація всіх альткойнів довгий час залишалася нижче 1 мільярда доларів! Лише 1 березня 2017 року ми побачили першу хвилю значного зростання альткойнів. За цей час домінування біткойна впало з приблизно 96% і менш ніж за рік досягло приблизно 36% 5 січня 2018 року. Біткойн поступився приблизно 60% свого домінування на ринку в руки альткойнів, що призвело до повного ринку альткоїнів. капіталізація (TOTAL2) 470 мільярдів доларів!

Перший великий сезон альткойнів тривав 310 днів, індекс зріс приблизно на 470 мільярдів доларів — зростання на 56 425% (або в 564 рази).

У наступному циклі відбудеться другий глобальний сезон альткойнів. На початку загальна ринкова капіталізація альткойнів (TOTAL2) становила 225 мільярдів доларів. 3 січня 2021 року домінування біткойнів, яке досягло свого піку приблизно в 73%, почало повільно знижуватися, зрештою різко впавши, поки не досягло найнижчого рівня 8 вересня 2022 року. Однак лише половина з цих 614 днів зниження вважається сезоном альткойнів, оскільки інша половина відбулася під час фази падіння біткойна. Пік індексу TOTAL2 припав на 10 листопада 2021 року, точно співпавши з ціновим піком біткойна.

Загалом другий сезон альткойнів тривав 309 днів, індекс зріс на $1,5 трлн — зростання склало 650% (або в 6,5 разів).

Що цікаво, так це збіг: обидві чергуються пори року з різних циклів тривають майже однакову кількість часу, до дня! Перший альтсезон триває 310 днів, а другий альтсезон - 309 днів. Але це навіть не найдивовижніше відкриття, яке ми зробили.

Магічний вплив половини на час циклу

У попередньому дослідженні ми розглядали загальну тривалість ринкового циклу. Дозвольте мені повторити: ми виявили, що у всіх трьох попередніх циклах уполовинення відбувалося в 62% випадків для завершення циклу.

Схоже, що халвінг справді має певну «магію», коли йдеться про структуру ринку. Обидва глобальні сезони альткойнів, які ми описуємо, відбулися одночасно з датою халвінгу.

У циклі (II) халвінг відбувся 9 липня 2016 року, а сезон альткойнів розпочався 1 березня 2017 року — через 235 днів.

У циклі (III) подія халвінгу відбулася 11 травня 2020 року, а сезон альткойнів розпочався 3 січня 2021 року — через 237 днів.

І ось найцікавіше:

У попередній статті ми передбачили, що пік поточного циклу (IV), виходячи з моделі попередніх циклів, відбудеться приблизно 18 жовтня 2025 року.

Тепер, якщо взяти дату скорочення цього циклу вдвічі, 19 квітня 2024 року, і додати 235 днів, ми досягнемо 10 грудня 2024 року, що означає потенційний початок наступного альтсезону. Дуже близько до точки прискорення тренду, яку ми передбачили раніше. Але що ще цікавіше, якщо ми додамо 310 днів (типовий альтсезон з попередніх циклів), ми отримаємо… 18 жовтня 2025!

Таким чином, використовуючи два різні підходи, аналізуючи цінову дію на різних інструментах (BTC, TOTAL2, BTC.D), ми прийшли до однієї дати для вершини циклу: 18 жовтня 2025 року. Виходячи з нашого аналізу, це буде одночасний пік для як Bitcoin, так і індекс TOTAL2.

Щоб підсумувати час сезону заміни в поточному циклі на основі моделі попередніх сезонів:

  • Очікується, що сезон альткойнів розпочнеться 10 грудня 2024 року, приблизно через 235 днів після халвінгу (коли ми також можемо побачити новий пік домінування біткойнів).

  • Сезон альткойнів триватиме 310 днів і завершиться, коли біткойн досягне свого піку зростання 18 жовтня 2025 року.


Зверніть увагу, що це не прогнози, а результат об'єктивного аналізу циклічної структури ринку. Немає гарантії, що закономірності попереднього циклу точно повторяться, тому не варто вважати ці дні незмінними.

Час зрозумілий, але що принесе сезон альткойнів для зростання альткойнів?

Якщо ми подивимося на 10 найкращих проектів з точки зору продуктивності з попереднього циклу, виявиться закономірність: більшість монет, які показали хороші результати в третьому році циклу (2020), зробили параболічні рухи в останньому році (2021):

Звичайно, є винятки (наприклад, SAND і KDA), але в цілому останній цикл показав, що логічно робити ставку на відносно сильних гравців, ніж полювати на «темних конячок». Дуже ймовірно, що нинішній цикл відбуватиметься за подібною логікою, і сильні проекти продовжуватимуть домінувати.

Хто є основними конкурентами для параболічного зростання в цьому циклі?

Якщо ми використаємо таблицю та фільтри на CryptoRank.io, щоб відсортувати всі монети за зміною ціни з початку року (з початку року) і додати фільтр для ринкової капіталізації понад 100 мільйонів доларів, ми побачимо, що 7 із 10 найсильніших монет цього року це монети-меми. 

З раціональної точки зору, у нас є підстави вважати, що сезон альткойнів може принести найбільші прибутки провідним компаніям у цій галузі.

Однак, якщо ви вагаєтеся щодо інвестування в мем-койни або віддаєте перевагу токенам від більших технологічних проектів, давайте подивимося на 10 найкращих проектів цього року з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів, без мем-койнів:

Висновок

Підводячи підсумок, давайте проаналізуємо час і логіку попередніх циклів і відповімо на ці ключові запитання:

  • Коли почнеться альтсезон?
    За нашими розрахунками, воно почнеться через 235 днів після халвінгу, тобто 10 грудня 2024 року.

  • Як довго це триватиме?
    За нашими оцінками, він триватиме 310 днів, до 18 жовтня 2025 року.

  • Які монети будуть найкращими протягом усього сезону?
    Швидше за все, це монети, які добре працюють перед альт-сезоном. Наразі головними претендентами на найбільший прибуток є найпопулярніші монети мемів, а також проекти в категоріях Blockchain, інфраструктура ШІ та CeFi.

Будемо сподіватися, що цей цикл повторить структуру попередніх і ми станемо свідками довгоочікуваного третього світового альт-сезону.