Автор: Люк, Mars Finance
Вступ: від Куражу 2024 до бурі 2025
2024 рік обіцяє стати легендарним у криптовалютній індустрії. У цьому році Bitcoin перевищив позначку у 100 тисяч доларів, тоді як Ethereum зазнав труднощів у розвитку своєї екосистеми; Solana та Base виросли всупереч трендам, а структура публічних блокчейнів змінюється; DeFi, що довгий час був в затишші, потужно повертається, поєднуючи реальні активи (RWA), запалюючи нові наративи; інтеграція AI-агентів та MEME сприяє перетворенню технологій та культури; ринок NFT відновлюється завдяки інноваціям, а ті старі класичні монети, які колись були забуті, повертаються до слави в умовах зняття обмежень.
У нашому щойно випущеному (Кураж 2024: Топ-10 несподіваних моментів у криптовалютах) ми підсумували ключові події року:
Від затвердження спотового ETF Bitcoin до політичних вигод, пов'язаних із перемогою Трампа
Від несподіваних спроб фінансування науки через MEME монети до стрімкого зростання технології AI-агентів
Кожна подія підкреслює активність та непередбачуваність криптовалютної індустрії. 2024 рік став не лише пригодою для криптоактивів, а й перетворенням ринкової та технологічної структури.
А що щодо 2025 року? На цій непередбачуваній дорозі нас чекає більше невідомих можливостей. Чи продовжить криптоіндустрія розвиватися? Чи впаде в більш раціональну та регульовану стадію? Чи зможуть Bitcoin та Ethereum знову зайняти провідні позиції в нових наративах? Чи достатньо сильний ефект маховика для AI-агентів? Ці питання вже викликали великий інтерес у глобальних інвесторів та розробників технологій.
Далі ми розглянемо десять тенденцій, щоб заглянути у крипто-ринок 2025 року. Від резервів Bitcoin до конкуренції між публічними блокчейнами, від експоненціального зростання DeFi до відновлення NFT, цей прогноз намагається пролити світло на майбутні можливості. Це не лише дослідження невідомого, а й глибоке тлумачення майбутнього напрямку галузі.
Перше, Bitcoin: закріплення статусу глобального резервного активу
У 2025 році Bitcoin вступить у нову фазу більш широкого прийняття та визнання на ринку. Від прориву цін до місця в балансах держав і підприємств, до подальшого розвитку його екосистеми, Bitcoin продовжує вести основний наратив ринку криптовалют з багатогранним зростанням.
Ціна: сильні очікування на бичачий ринок
За прогнозами Blockware Solutions, у 2025 році ціна Bitcoin в середині року перевищить 150 тисяч доларів, а до кінця року досягне 225 тисяч доларів у базовому сценарії, а оптимістичний сценарій може навіть досягти 400 тисяч доларів. Крім того, професор фінансів університету Сассекса Керол Александер також вважає, що у 2025 році Bitcoin досягне 150 тисяч доларів влітку і може ще більше перевищити 200 тисяч доларів. Ключ до цих прогнозів полягає в продовженні м'якої грошової політики Федеральної резервної системи та тривалому впливі дефіциту постачання Bitcoin.
Держави та компанії: темпи прийняття значно прискорюються
Galaxy Research прогнозує, що до 2025 року щонайменше п'ять країн та п'ять компаній з NASDAQ 100 офіційно оголосять про включення Bitcoin до своїх балансів або суверенних багатих фондів. Очікується, що активи, управляємої американським спотовим Bitcoin ETF, перевищать 250 мільярдів доларів, а традиційні інституційні інвестори, такі як пенсійні фонди, також почнуть включати Bitcoin до своїх портфелів, ще більше зміцнюючи його статус як резервного активу. Країни з великими суверенними фондами, які не є в альянсі, зокрема економіки Близького Сходу, розглядають Bitcoin як ключовий інструмент для досягнення різноманітності в торгових розрахунках; одночасно компанії, такі як MicroStrategy, планують у 2025 році ще більше збільшити свої запаси Bitcoin, продовжуючи сприяти популяризації ринку.
Екосистема: подвійний двигун зростання DeFi та оновлення протоколів
Розвиток екосистеми Bitcoin у 2025 році вийде на важливий рубіж, де децентралізовані фінанси (DeFi) та інновації протоколів стануть двома ключовими двигунами. Blockware Solutions прогнозує, що загальна оцінка ринку DeFi Bitcoin подвоїться, досягнувши 30 мільярдів доларів. Мережі L2 Bitcoin (такі як Lightning та Babylon) ще більше розширять сфери використання, забезпечуючи більш потужну підтримку для протоколів DeFi. Водночас основні розробники Bitcoin можуть досягти консенсусу щодо оновлень протоколу (таких як BIP 119 та BIP 347) у 2025 році, покращуючи функціональність та масштабованість мережі Bitcoin. Хоча активація оновлень потребує більше часу, їхній довгостроковий вплив безумовно ще більше зміцнить екосистему Bitcoin.
У 2025 році Bitcoin стабільно закріпить свою позицію в глобальних активах завдяки постійному зростанню цін, прискореному прийняттю з боку держав та підприємств, а також різноманітному розвитку екосистеми, написавши нову главу для "цифрового золота".
Друге, Ethereum: попит зростає, відновлення на горизонті
2024 рік: млява динаміка
У 2024 році Ethereum не зміг піднятися так сильно, як очікувалося ринком. Незважаючи на оновлення Dencun, продуктивність мережі Layer 2 покращилася, але розподіл доходів від основної мережі, постійне зростання рівня стейкінгу та чистий відтік на початковій стадії ETF тиснули на ціну Ethereum. Згідно з даними ринку, співвідношення ETH/BTC у 2024 році вперше впало до 0,0357, встановивши новий мінімум з моменту злиття оновлення Proof of Stake (PoS). Крім того, Ethereum Foundation продала велику кількість ETH в умовах ринкової нестабільності, викликавши кризу довіри серед інвесторів. На відміну від Bitcoin, який неодноразово оновлював рекорди завдяки позитивним регуляторним змінам, Ethereum протягом року демонстрував дещо мляву цінову динаміку.
2025 рік: можливості прориву
У 2025 році Ethereum, як очікується, переживе критичний момент, переходячи від слабкості до відновлення. Steno Research прогнозує, що ціна ETH досягне понад 8000 доларів до кінця року, подвоївшись, а співвідношення ETH/BTC знову перевищить 0,06. Ключовими факторами, що сприяють цьому відновленню, є більш чітке регуляторне середовище, постійний попит на ставку та активний розвиток екосистеми.
Попит на стейкінг та прийняття з боку інститутів
Передбачається, що рівень стейкінгу Ethereum у 2025 році перевищить 50%. З можливим пом'якшенням регуляторних обмежень щодо стейкінгу та DeFi з боку уряду США, поширення спотового ETF Ethereum ще більше спростить прийняття з боку інституцій. Звіт Farside Investors свідчить, що у 2025 році потоки капіталу в спотовий ETF Ethereum можуть перевищити 50 мільярдів доларів, значно посиливши ліквідність ринку. Крім того, інноваційні рішення, такі як повторний стейкінг (EigenLayer) внесуть більше капіталу в екосистему Ethereum, підвищуючи загальну цінність мережі.
Активна екосистема: зростання DeFi та Layer 2
DeFi та мережі Layer 2 стануть у 2025 році двома основними двигунами зростання екосистеми Ethereum. Steno Research прогнозує, що загальна заблокована вартість децентралізованих застосувань Ethereum (TVL) перевищить 300 мільярдів доларів, оновивши історичний рекорд. Економічна діяльність мережі Layer 2 вперше перевищить частку всіх інших мереж Alt L1 за витратами, технологічні рішення, такі як Arbitrum та Optimism, досягнуть нових проривів в технології та користувацькому досвіді. Крім того, відновлення ринку NFT та поступове знаходження ринкових точок злиття для ігор та фінансових застосувань на основі Ethereum ще більше розширять сценарії використання Ethereum.
Три, структура публічних блокчейнів: нові та старі фракції зростають у конкурентній боротьбі
Layer 2 Ethereum: розширення екосистеми
Layer 2 (L2) рішення Ethereum у 2025 році продовжать закріплення своєї центральної ролі в екосистемі публічних блокчейнів. Мережі L2, такі як Base, Arbitrum, Optimism, досягнуть вибухового зростання завдяки зрілості технології Rollup. За прогнозами, загальна заблокована вартість (TVL) Base перевищить 40 мільярдів доларів у 2025 році, що становитиме значну частину загальної TVL Ethereum L2.
Base, як L2-ланцюг, підтримуваний Coinbase, завдяки своїй потужній розподільній здатності, приваблює велику кількість розробників застосунків, а швидкість розширення її екосистеми вражає. Тим часом Arbitrum та Optimism продовжують зберігати перевагу в користувацькому досвіді та ефективності витрат завдяки технологічним інноваціям (таким як віртуальна машина Stylus та оптимізація параметрів ринку Blob). У 2025 році загальні витрати на транзакції мережі L2 перевищать суму всіх інших нових публічних блокчейнів, закріплюючи їх домінуючу позицію в мульти-блокчейн структурі.
Нова блокчейн-мережа: Base, Solana, Sui та HyperLiquid змагаються одна з одною
Конкуренція нових публічних блокчейнів у 2025 році буде надзвичайно жорсткою, Base, Solana, Sui та HyperLiquid зосереджуються на різних галузях, залучаючи велику кількість користувачів та розробників.
Base: нова екосистема, що базується на AI
Base у 2025 році стане не лише важливою платформою для DeFi та NFT, але й поступово займе провідні позиції в області AI-агентів та AI-додатків. Її ефективна архітектура Rollup та підтримка Coinbase дозволяють їй виділитися на арені інтеграції технологій AI та блокчейну, ставши платформою вибору для розробників.
Solana: високі показники та інституційність
Технологічна перевага Solana полягає в її високій пропускній спроможності та низькій затримці, новий клієнт Firedancer має на меті досягти 100 тисяч TPS на секунду, що значно підвищує її здатність залучати складні застосунки. Крім того, Solana коригує політику випуску для зменшення інфляції та подає заявку на ETF, ще більше зміцнюючи свою інституційну екосистему. Її ціль не лише в лідерстві за показниками продуктивності, а й у забезпеченні стабільного, низьковартісного середовища для розробки застосунків.
Sui: зручність для користувачів та спрощена розробка
Sui, як нова публічна блокчейн-мережа, завдяки своїй мові Move, яка зосереджена на підвищенні ефективності розробки, та модульній архітектурі, приваблює велику кількість розробників. Водночас, її низький поріг входу та оптимізована мережна продуктивність роблять її популярним вибором для споживчих додатків.
HyperLiquid: піонер високих показників та настроювань блокчейну
HyperLiquid, запущений на основі консенсусу Tendermint, досягнув TVL на рівні 20 мільярдів доларів всього за 8 місяців, постійно вдосконалюючи свій механізм консенсусу для подальшого підвищення продуктивності. Спеціалізований дизайн Layer 1 HyperLiquid дозволяє йому виділятися на сегментному ринку, особливо у задоволенні потреб високочастотної торгівлі та похідних.
Цінова динаміка: зростання під впливом багатьох факторів
З продовженням розширення екосистеми та залученням інституційного капіталу, у 2025 році ціни на публічні блокчейни продемонструють значну диференціацію:
Base: з 40 мільярдами доларів TVL та зростанням AI-додатків, очікується, що токен Base досягне подвоєння.
Solana: після закінчення тиску на розблокування та потенційного затвердження ETF, її ціна може перевищити 1000 доларів, відповідна ринкова капіталізація досягне 485,9 мільярда доларів.
Sui та HyperLiquid: як представники нових публічних блокчейнів, ці дві системи завдяки своїм технологічним інноваціям та диференційованій позиції також мають потенціал для високого зростання у 2025 році, поступово стаючи важливими доповненнями до основної екосистеми.
Чотири, нова ера, що веде агенти ШІ: від активності в ланцюгах до реальних застосувань
Агенти ШІ: парадигмальний зсув, зосереджений на "намірах"
Співзасновник NEAR Illia Polosukhin прогнозує, що у 2025 році Web3 зазнає значних змін, зосереджених на "намірі". Ці зміни суттєво розширять можливості користувачів і розробників, наділяючи агентів AI можливістю автономно діяти та здійснювати транзакції на Web2 та Web3. Ця точка зору сигналізує про фундаментальну трансформацію способу взаємодії в Інтернеті та закладає основу для різноманітності активності на ланцюзі.
Автономна дія на ланцюзі: від експериментів до широкомасштабних застосувань
За прогнозами партнера a16z Cara Wu, агенти AI стануть автономними учасниками на блокчейні, реалізуючи перехід від експериментального дослідження до практичного застосування. Агенти AI вже виконували важливу роль у соціальних мережах у 2024 році, деякі агенти навіть почали управляти власними криптогаманцями. З поступовим злиттям віртуального та фізичного світів, такі агенти, як Truth Terminal, вже управляють і розподіляють ресурси за допомогою блокчейну та намагаються самостійно здійснювати транзакції. Ця здатність може призвести до того, що агенти AI стануть основними учасниками децентралізованих фізичних інфраструктурних мереж (DePIN).
Різноманітність активностей на ланцюзі та економічна екосистема
Дані VanEck показують, що у 2025 році кількість агентів AI на ланцюзі перевищить 1 мільйон, і лише за 5 тижнів ці агенти заробили 8,7 мільйона доларів. Ці агенти використовуються не лише для оптимізації DeFi та фінансових стратегій, а й широко застосовуються в соціальних мережах, іграх та споживчих взаємодіях. Наприклад, протокол Virtuals надає користувачам інструменти для створення агентів AI на ланцюзі без технічного бекграунду, а велика кількість агентів сприяє різноманіттю економіки на ланцюзі.
Соціалізація агентів ШІ та інноваційні застосування
Відомий коментатор криптовалютної сфери Redphone прогнозує, що агенти AI стануть загальнодоступними та призведуть до революційних змін у багатьох сферах. Він вважає:
Агенти ШІ стануть основними "ключовими думками" (KOL), активними на соціальних платформах, таких як YouTube, Instagram та TikTok. З розвитком великих мовних моделей (LLM) користувачі можуть взаємодіяти з агентами ШІ в режимі онлайн, не усвідомлюючи їх не-людську природу.
Один агент AI навіть може бути визнаний "Людиною року" журналом (Time), підкреслюючи його вплив у суспільстві.
Прориви у фінансовій сфері: автономні роботи на базі AI, ймовірно, з'являться в управлінні інвестиціями, керуючи портфелями на суму понад 250 мільйонів доларів.
Професійна трансформація: категорії професій, пов'язані з нечеловічними агентами, стануть найбільш швидкозростаючими сферами, в той час як децентралізований AI-протокол, подібний до LinkedIn, може швидко виникнути, пропонуючи нові моделі взаємодії для професійних контактів.
Прискорення децентралізації
Зі збільшенням створення протоколів та застосувань агентів, такі інструменти, як spore.fun, надають звичайним користувачам можливість розробляти агентів AI на ланцюзі. Ця тенденція децентралізації стимулює появу великої кількості нових токенів та експериментів, а капітал починає активніше спрямовуватись у відповідні проекти (такі як COOKIE та VIRTUAL). Redphone передбачає, що у 2025 році фільми, створені AI, перейдуть від "технологічних демонстрацій" до справжнього мистецького прориву, прокладаючи шлях для отримання AI Оскарів.
Поява агентів ШІ не лише демонструє безпрецедентну інноваційну активність у ланцюгових активностях, але й поступово проникає у всі сфери життя суспільства. Ця хвиля змін, безумовно, змінить відносини між людьми та технологіями в найближчі кілька років, сприяючи переходу суспільства до більш інтелектуального майбутнього.
П'ять, еволюція Meme: від розваги до функціональності та науки
Meme монети завдяки своїй унікальній культурній впливовості та спільності завжди займали незамінне місце на ринку криптовалют. Messari в (Крипто Тези 2025) прогнозує, що хоча ринкова капіталізація Meme монет становить лише 3% серед 300 найкращих криптовалют (без стабільних монет), їхній обсяг торгів стабільно становить 6%-7%, а іноді й зростає до 11%. Цей феномен свідчить про те, що Meme монети залишаються довгостроковим фокусом на ринку криптовалют, привертаючи широку увагу. Однак основний наратив Meme монет поступово змінюється з чисто спекулятивних інструментів на функціональні активи, відкриваючи шлях до глибокої культурної та технологічної еволюції.
Загальна ринкова капіталізація Meme: на шляху до 20-100 мільярдів доларів
Екосистемний KOL Meme монет Murad Mahmudov висунув концепцію "суперциклу Meme монет", вважаючи, що Meme монети є не лише спекулятивними продуктами криптосвіту, але й найкращим входом для користувачів у цю сферу. Він написав у X: "Найкращі Meme монети року можуть досягти зростання на 50-200 разів, але інвестори повинні утримувати найкращі Meme монети, а не часто переходити до нових токенів." Він далі прогнозує, що в рамках цього циклу найбільш успішні Meme монети досягнуть ринкової капіталізації в 20-100 мільярдів доларів, що відображає величезний потенціал та значущість Meme монет на майбутньому ринку.
Поява функціональних Meme монет: від розваги до науки
Зі зрілістю ринку Meme монети переходять від розважальних активів до функціональних токенів. Звіт MV Global зазначає, що децентралізована наука (DeSci) відкриває нові сценарії застосування через поєднання з функціональними Meme монетами. Такі токени, як Rifampicin та Urolithin A, запущені платформою Pump.Science, не лише фінансують експерименти, а й надають прозорий механізм доходу для тримачів токенів через оновлення результатів досліджень в реальному часі. Ці інновації демонструють безпрецедентний потенціал Meme монет у галузі фінансування наукових досліджень.
MV Global передбачає, що до 2025 року платформа Pump.Science матиме щонайменше 10 проектів з ринковою капіталізацією понад 100 мільйонів доларів, демонструючи потенціал Meme монет у фінансуванні наукових досліджень та реальних застосуваннях.
Злиття AI: стимулювання інтелектуальної еволюції Meme монет
Включення технологій AI надає нове життя Meme монетам. Завдяки персоналізованим AI-агентам, динамічним платформам взаємодії та інструментам прогнозування трендів, участь спільноти та здатність до поширення Meme монет значно зросли. Наприклад, інструменти токенізації, підтримувані технологіями AI, не лише забезпечують спільну власність на спільноту, а й сприяють інтеграції Meme монет у DeFi, NFT та наукові дослідження.
Цей шлях еволюції в напрямку інтелекту перетворює Meme монети з простого культурного вираження на міст між технологіями та фінансами, ще більше закріплюючи їхню центральну роль в екосистемі Web3.
Шість, експоненціальний ріст DeFi
2025 рік стане ключовим моментом у розвитку децентралізованих фінансів (DeFi). Повний приплив інституційних коштів, токенізація активів реального світу (RWA), зростання децентралізованих бірж (DEX) та більш чітка регуляторна структура спільно сприятимуть тому, що DeFi стане основною частиною глобальних фінансів.
У 2025 році обсяги торгів DEX перевищать 40 трильйонів доларів
Поява децентралізованих бірж (DEX) стане ще одним двигуном зростання DeFi. VanEck прогнозує, що у 2025 році обсяги торгів DEX досягнуть 40 трильйонів доларів, що становитиме 20% обсягу спот-торгів централізованих бірж (CEX). Це свідчить про зрілість децентралізованих фінансів у сфері торгової інфраструктури.
Ця тенденція підкріплюється рішеннями розширення Layer 2 (L2) та більш ефективними технологіями транзакцій. Наприклад, Ethereum за допомогою технології Rollup з низькою вартістю, запропонованої EIP-4844, знизив витрати на транзакції до менше 1 центу, одночасно підвищивши середню щоденну кількість транзакцій до 30 мільйонів. Завдяки цій технологічній підтримці протоколи, такі як Uniswap та Aave, також вивчають моделі розподілу доходів, сплачуючи прибуток протоколу тримачам токенів, що ще більше привертає капітал та користувачів.
Токенізація RWA призводить до того, що TVL DeFi перевищує 200 мільярдів доларів
З прискоренням токенізації активів реального світу загальна заблокована вартість (TVL) DeFi, як очікується, у 2025 році відновиться до понад 200 мільярдів доларів. VanEck підкреслює, що це зростання є результатом глибокої інтеграції традиційних фінансів (TradFi) та DeFi, такої як токенізація облігацій, нерухомості та інших активів високої вартості. Токенізація RWA не лише забезпечує нову ліквідність, а й надає глобальним інвесторам більш ефективні способи розподілу активів.
Токенізований фонд BUIDL, запущений BlackRock, став яскравим прикладом цієї тенденції, а більше установ починають впроваджувати активи високої вартості в блокчейн. Наприклад, платформа VTAP, запущена Visa, планує почати пілотний проект у 2025 році, що робить DeFi більш близьким до основного фінансового ринку.
Приплив інституційних коштів та чіткість регуляторного середовища
Coinbase зазначає, що в 2025 році інституційні інвестори повністю увійдуть у DeFi, що призведе до експоненціального зростання ринкового обсягу. Ця тенденція є результатом більш чіткої регуляторної структури, включаючи встановлення правил для стабільних монет та чітке визначення класифікації цінних паперів. Головний операційний директор Bitget Wallet Альвін Кан підкреслює, що традиційні фінансові установи вже використовують інструменти DeFi, такі як автоматизовані ліквідні пули та смарт-контракти, інтегруючи їх у свої існуючі бізнес-процеси.
Член ради ФРС Крістофер Уоллер заявив, що технології розподіленого реєстру (DLT) та смарт-контракти можуть суттєво підвищити ефективність фінансових послуг, DeFi стане потужним доповненням до централізованих фінансів (CeFi). З поліпшенням регуляторного середовища можливість легалізації розподілу доходів від протоколів DeFi також суттєво зросте, привертаючи більше інвесторів TradFi.
AI-рух DeFi та нові сценарії застосування
У 2025 році розвиток DeFi також глибоко інтегрує технології AI. Наприклад, Frax Finance розробляє автономні смарт-контракти для запуску повністю децентралізованих AI-агентів. Це нововведення не лише підвищує рівень інтелекту децентралізованих застосувань (dApp), а й відкриває нові сценарії застосування для DeFi. У майбутньому поєднання AI-агентів і DeFi кардинально змінить спосіб взаємодії користувачів з фінансовими інструментами.
У 2025 році DeFi перестане бути просто експериментом децентралізованих фінансів, а стане постійно розширюваною фінансовою екосистемою. Токенізація RWA, швидкий розвиток DEX, приплив інституційного капіталу та технологічні інновації спільно сприятим тому, що DeFi стане важливою частиною нового фінансового порядку.
Сім, вибух стабільних монет
Зі зростанням прозорості регуляторного середовища та подальшим удосконаленням технологій, ринок стабільних монет у 2025 році досягне безпрецедентних висот. Очікується, що до 2025 року ринкова капіталізація стабільних монет перевищить 300 мільярдів доларів, ставши важливою частиною ринку криптовалют.
Прийняття підприємствами та міжнародні платежі призведуть до вибухового зростання обсягів торгів стабільними монетами
Обсяги торгів стабільними монетами в 2024 році вже наблизилися до 27,1 трильйона доларів, що майже в три рази більше, ніж у 2023 році.
Прийняття стабільних монет в глобальній сфері корпоративних платежів матиме величезний стрибок, особливо в трансакційних платежах, USDC та USDT стануть звичайними платіжними інструментами. Аналітики Bitwise прогнозують, що у 2025 році стабільні монети повністю увійдуть у корпоративні платіжні системи, ставши важливим інструментом для трансакцій. Завдяки придбанню компанії Bridge та інших інфраструктурних компаній компанією Stripe стабільні монети стають основою фінансових технологій, що сприяє еволюції міжнародних платіжних систем.
За прогнозами Coinbase, обсяги торгів стабільними монетами у 2025 році можуть досягти 8,3 трильйона доларів, що практично дорівнює річним обсягам платежів Visa. Це зростання стане каталізатором для стабільних монет, щоб стати основними інструментами глобальних платежів, використання стабільних монет зросте експоненціально.
Стабільні монети 2.0 та підйом нових моделей
У 2025 році ми побачимо появу стабільних монет 2.0. Ці нові стабільні монети будуть не лише стабілізаторами грошової вартості, але й залучать більше користувачів та інституційних інвесторів через нові моделі, такі як розподіл доходів, токенізація активів тощо. Керівник досліджень Delphi Digital Сетеріс зазначає, що "стабільні монети 2.0" можуть перевернути існуючий ринок завдяки механізму розподілу доходів, що залучає користувачів або тримачів токенів. Крім того, з розвитком властивостей стабільних монет, які генерують доходи, такі нові стабільні монети, як PayPal USD, стануть важливою частиною ринку, пропонуючи інвесторам більше можливостей для отримання доходу.
Поступове покращення регуляторного середовища
Зі поступовим вдосконаленням регуляторної структури, особливо в США та ЄС у сфері регулювання стабільних монет, у 2025 році стабільні монети отримають більш чітке регуляторне середовище. Звіт PwC зазначає, що уряд США планує в 2025 році запровадити регуляторну структуру для стабільних монет, надаючи юридичну підтримку фінансовим установам для випуску власних стабільних монет. Впровадження цієї структури принесе більше довіри на ринок стабільних монет і стимулюватиме більше традиційних фінансових установ до участі у випуску та обігу стабільних монет, прискорюючи їх глобальне поширення.
Вісім, відновлення ринку NFT: перетворення ефекту багатства та культурної цінності
У 2025 році ринок NFT демонструє сильні ознаки відновлення, обсяги торгів та культурна цінність йдуть на рівні, поступово виходячи з тіні бичачого ринку минулих двох років. VanEck прогнозує, що обсяг торгів на ринку NFT цього року досягне 30 мільярдів доларів, хоча це менше пікових значень 2021 року, але вже відображає відновлення ринку та підвищення стійкості.
Творчий вплив основних платформ та провідних проектів
На початку листопада обсяг тижневих транзакцій NFT вперше з травня перевищив 100 мільйонів доларів і досяг 172 мільйонів доларів на початку грудня. Galaxy Research зазначає, що це відновлення в основному стало можливим завдяки збільшенню активності NFT колекцій з ринковою капіталізацією в топ-25, частка ринку таких основних платформ, як OpenSea та Blur, досягла 60% та 27% відповідно, що ще більше зміцнило участь на ринку.
Проекти, представлені Pudgy Penguins, особливо виділяються, їхні екосистемні токени незабаром також очікуються, що надає додатковий імпульс для зростання обсягів торгів. Подібно, топові проекти, такі як Bored Ape Yacht Club (BAYC) та CryptoPunks, завдяки своїй сильній спільноті та культурній ідентичності, займають ключові позиції в процесі відновлення.
Ефект багатства та зростання генеративного мистецтва
VanEck зазначає, що відновлення ринку NFT тісно пов'язане з ефектом багатства у пізній стадії криптовалют. Топові колекційні предмети, такі як CryptoPunks і Fidenzas, закріплюють своє положення в криптосфері соціальних маркерів, стаючи символами дефіциту та культурної цінності. Особливо генеративне мистецтво, його ланцюгова природа та дефіцитність забезпечують йому незамінні переваги на ринку висококласного цифрового мистецтва.
Ранні генеративні мистецькі роботи, представлені Artblocks, завдяки своїй історичній значущості та художній цінності, можуть стати важливими вигодонабувачами під час відновлення. Довгострокова вартість цих робіт також виграє від підвищення прийнятності цифрових активів серед молодого покоління та переваги щодо культурних колекцій.
Моделі випуску токенів та інновації на ринку
Інновації на ринку NFT не обмежуються лише відновленням обсягів торгів, моделі випуску проектів стають новими акцентами. Наприклад, токен PENGU від Pudgy Penguins поєднує меми та функціональність, а його найближчий запуск токена додає нових очікувань до ринку. Ці зміни свідчать про те, що цінність NFT поступово переходить від чисто спекулятивних активів до категорії активів з тривалою культурною значущістю та практичною корисністю. Завдяки платформам з високою залученістю та зростанню користувачів, перспективи використання NFT стають дедалі різноманітнішими.
Відновлення ринку NFT - це не лише збільшення обсягів торгів, але й повна переробка вартості активів та культурної ідентичності. Під впливом ефекту багатства та генеративного мистецтва, такі топові проекти, як CryptoPunks та Pudgy Penguins, закріплюють свої позиції в цифровій культурі. Ця тенденція продовжить поглиблюватися у 2025 році, вносячи нову енергію та можливості в усю екосистему Web3.
Дев'ять, міф про аеропостачання у 2025 році триває - розкішні фінансові проекти незабаром випустять токени
Rootdata у листопаді 2024 року опублікувала щорічний список RootData, у якому список Top50 проектів (без випуску токенів) заслуговує на особливу увагу у 2025 році. Проекти HyperLiquid та Movement, які випустили токени лише після публікації списку, вже підтвердили цінність цього списку через аеропостачання.
За даними RootData, проекти в списку демонструють потужний потенціал фінансування та сектору, стаючи фокусом уваги у 2025 році.
Особливості фінансування проектів:
Проекти, включені до списку, демонструють відмінні результати в фінансуванні, медіана фінансування складає 25,71 мільйонів доларів, середня кількість раундів фінансування – 2. Серед них 7 проектів отримали оцінку в 1 мільярд доларів або більше, що свідчить про величезний потенціал розвитку цих проектів. Крім того, 4 проекти не розкрили дані про фінансування, що додає ринку певну таємничість.
Особливості сектора:
Проекти в списку охоплюють 26 секторів, серед яких переважають проекти в областях модульності, DeFi, інфраструктури та штучного інтелекту (ШІ). Хоча протягом останніх чотирьох кварталів сектора GameFi, CeFi та NFT стикалися з певною нестачею інновацій, RootData все ж відібрало кілька інноваційних представницьких проектів, які підкреслюють потенціал та цінність цих сфер.
З поступовим запуском цих проектів з високим фінансуванням та потенціалом, у 2025 році очікується нова хвиля інвестицій. Незалежно від технологічних інновацій, ринкових потреб чи обсягів фінансування, ці проекти мають всі шанси стати лідерами ринку, на яких варто звернути увагу інвесторам.
Десять, стратегія вибору криптовалют на 2025 рік: три основні варіанти на початку
З розвитком крипто-ринку, кілька важливих проектів продемонструють величезний потенціал у 2025 році. Нижче представлені три основних варіанти для інвестування.
Топ-20 криптовалют Grayscale у 2025 році Q1
Grayscale нещодавно оновила свій список 20 найкращих криптовалют на першому кварталі 2025 року, ці токени вважаються потенційно значущими для зростання. Grayscale щоквартально аналізує сотні цифрових активів, відбираючи найбільш перспективні. На основі глибокого аналізу тенденцій ринку, 20 найкращих токенів на першому кварталі 2025 року включають: BTC, ETH, SOL, LINK, SUI, UNI, HYPE, AAVE, TAO, ENA тощо.
Grayscale зазначає, що ключові сфери включають:
Результати виборів у США позитивно впливають на криптовалюти, особливо на сфери DeFi та стейкінгу;
Злиття штучного інтелекту та агентів штучного інтелекту;
Подальший розвиток екосистеми Solana.
Ці сфери активного розвитку стимулюватимуть зростання відповідних токенів, стаючи важливими драйверами ринку.
Індекс Coinbase COIN50: відстеження основних активів крипто-ринку
Індекс COIN50, запущений Coinbase, охоплює 50 цифрових активів, які відповідають базовим критеріям включення на торговій платформі та можуть торгуватися як безстрокові ф'ючерси з важелем до 20 разів. Цей індекс щоквартально переглядається, щоб відобразити останні тенденції ринку та забезпечити відповідність суворим юридичним та регуляторним вимогам Coinbase. Запуск індексу COIN50 має на меті надати інвесторам базу для вимірювання ринкової активності, забезпечуючи їм можливість швидко реагувати на зміни ринку.
Портфель World Liberty Financial (WLFI)
World Liberty Financial (WLFI) була офіційно запущена у вересні 2023 року як децентралізована фінансова (DeFi) платформа, одним з її основних аспектів є зв'язок з родиною Трампа, а також гасло "Будьте непокірними", яке має яскраве особисте забарвлення Трампа. Трамп був призначений "головним крипто-пропагандистом" WLFI, а його діти Дональд Трамп молодший, Ерік Трамп та Баррон Трамп виконують роль "послів".
Хоча WLFI має тісні зв'язки з родиною Трампа, його діяльність та управління є незалежними, а родина Трампа не бере участі в прямому управлінні платформою. Токен $WLFI, випущений платформою WLFI, має певний вплив на ринку, а в їхній угоді про співпрацю родина Трампа має право на 75% чистого доходу від угоди через сервісну угоду. Запуск цього проекту підкреслює вплив родини Трампа на ринок криптовалют, а також виявляє його юридичну незалежність.
Хоча токен $WLFI платформи WLFI не має політичних зв'язків з Трампом, поява цього проекту викликала широкий інтерес на ринку, особливо в контексті злиття політики та фінансів, що може стати незаперечною силою на ринку криптовалют у 2025 році.
Серед цих трьох ретельно обраних спільних активів: ETH, AAVE, LINK, які представляють: найбільшу екосистему на ланцюзі, найбільше кредитування, найбільший оракул. Це найбільш зрозумілі та найбільш обнадійливі активи для традиційних фінансів.
Заключення: до 2025 року, на хвилі успіху
2024 рік стане важливим у криптовалютній історії. Ціна Bitcoin перевищила історичний рекорд, Ethereum пережив коливання, але все ще залишається стійким, в той час як нові публічні блокчейни, такі як Solana та Base, також виділяються на фоні гострої конкуренції. Прориви DeFi та AI-агентів приносять нову технологічну хвилю, а відновлення ринку NFT надає нову енергію цифровій культурі. Ці зміни не лише відображають минуле криптоіндустрії, але й малюють нам потенційно яскраве майбутнє.
У 2025 році крипто-ринок продовжить свій шлях в інноваціях. Позиція Bitcoin як глобального резервного активу зміцнюється, тоді як Ethereum має шанс подолати свої поточні обмеження, а конкуренція між технологією Layer 2 та новими публічними блокчейнами сприятиме подальшому розвитку екосистеми. Одночасно, зростання агентів ШІ та глибока інтеграція DeFi з реальними активами вказують на формування нового, більш децентралізованого та інтелектуального фінансового порядку. Еволюція Meme монет та NFT також відображає глибоке перетворення культурної та технологічної сфери, що робить їх ключовими елементами у таких сферах, як соціалізація, розваги та наука.
Хоча майбутнє сповнене невизначеності та викликів, інновації та прогрес у криптовалютній індустрії завжди вселяють надію. Від технологій до застосувань, від фінансів до культури, 2025 рік стане важливим поворотним моментом у криптосвіті. Учасники ринку, інвестори та розробники технологій прагнуть досягти успіху в цій новій хвилі епохи, сприяючи більш зрілому та різноманітному майбутньому криптосвіту.
Давайте разом зустрінемо 2025 рік, свідком того, як ця цифрова революція продовжує поглиблюватися, створюючи більш розумну і децентралізовану глобальну фінансову та технологічну структуру.
